相互宝宣布关停透露出的信号（焦点分析相互宝宣布关停）

作者 | 咏仪

编辑 | 苏建勋

没想到，2021年的最后几天，迎来了网络互助的落幕。

12月28日，蚂蚁金服旗下相互宝正式宣布关停业务，将在2022年1月28日24时正式停运。公告中，相互宝也列出对于关停后的具体措施，如自公告之日起，现有的相互宝成员不再参与互助分摊，此后一个月的分摊金由相互宝平台承担，同时如果在一个月内发生事故，依然可以进行理赔申请。

相互宝公告

对已经入会的会员，36氪在相互宝公告界面查看了自动弹窗，相互宝为会员推荐了由保险公司承保的重疾险，不同于相互宝每期的浮动保费，新推荐的保险方案可以免除健康告知和等待期，每期费用均是稳定的。

支付宝为会员推荐的产品

谈起网络互助，相互宝是其中无法绕开的名字。相互宝原名“相互保”，是蚂蚁金服旗下的互助保险产品，从2018年10月推出后至今，相互宝已经走过1300多天。而此次关停，也是蚂蚁金服持续一年多的整改中的一部分。

据当前数据，当前相互宝已经有近7500万成员，筹集互助金259.37亿元，至今共发起71期爱心分摊，帮助近18万位患病成员。

从刚刚成立时一炮而红，带动网络互助领域再度繁荣到退场，相互保完成了自身的历史使命，背后的故事也值得借鉴。

比余额宝增长还要快的产品

听到相互宝关停的消息，不止一位互联网保险从业者对36氪表示：“太突然了。”

网络互助这一模式非常接近大家对保险最本质、底层的认知：由一群人制定公约，加入到一个群体中，每人缴纳少量的费用即可享有相应的赔付权利，若有成员生病，则这一组织会按照规定承担责任范围内的费用，平摊到每个用户账户上。简单而言，就是“定期交一笔钱，遇到大病能够获得赔付”。

这样的模式最早来源于美国的交互保险，这是美国独有的一种保险组织形态，也出现了专门做这一险种的公司，如Pure。

而在国内，从2011年开始，国内出现了一阵互助创业热潮，包括最早的抗癌公社、e互助、17互助、斑马社、壁虎互助等等，大病互助是互助模式最重要的场景。其中，在今年成功上市的水滴公司，其也是沈鹏在2016年创办的“水滴互助”。

互助领域最兴盛时，有高达数百家平台同时运营，但后续随着风控、监管等问题，第一轮泡沫开始破灭，从2017年开始，行业进入了相对沉寂的时期。

相互宝并非开拓者，但在网络互助从野生走向合规的道路上，相互宝有里程碑式的意义。

相互宝入场的大背景，是2017年时大厂纷纷切入保险领域，这让互助领域再度繁荣。2018年10月，相互宝上线，背靠支付宝的强大流量入口，上线后9天时间便获得1000万用户，8个月达到8000万，其增长速度甚至比当年的余额宝还要快，成为国内规模最大的互助类产品、

而这一时期，第一批互助产品也开始转型，比如转型做To B、筹款、短险等等场景；另一边，腾讯、美团等大厂也推出了自己的互助/短险产品，开始进行各类保险产品创新。

保险是典型的非刚需、转化时间长的产品。一个保单动辄百页对于非业内的普通消费者来说，要弄懂就并不容易，更别说识别专业条款中的弯弯绕绕。

相互宝的重要作用，就是凭借着极低的门槛，让普通人也能参与到“类保险”的互助模式中。一开始，用户进入相互宝的方式和余额宝几乎一样，了解极为简单的条款、点击同意，即可成为成员。当时，移动支付生态也已经成熟，一开始困扰互助保险的续费问题，也得到了了部分解决。

但作用是相互的，一旦准入门槛大大降低，那么后续的用户运营、风险控制难度将陡然提高，尤其是到了赔付环节。

相互宝自上线以来一直没有摆脱赔付环节的争议。不少用户反映，从一开始的几毛钱乃至几分钱，分摊费用一路走高，且在理赔环节存在拒赔的纠纷。

据相互宝官方数据，到了2019年，相互宝会员人均分摊29元，累计募集金额已超过108.16亿。再往后，随着保监会对互助类产品的监管不断收紧，加上蚂蚁集团从去年开始的整改，相互宝的压力陡增，直到最后，选择停运。

为何此时落幕？

近几年，国家金融领域合规层面在逐步推进，网络互助的退出也早有预兆。

相互宝在让大众了解到互助这一模式，这也加速了不少会员对保险产品的认知，这毋庸置疑。但另一面，在后续运营层面存在的争议，也在加速舆论和监管的讨论。如今靴子落地，也是监管合规推进的正常流程。

从相互宝上线开始，网络互助产品就在跟随合规推进而不断变化。在上线40天时，相互宝就从原名“相互保”改为“相互宝”，明确自身是“互助”而非“保险产品”。

但直到如今，许多用户对于“相互宝”是不是保险仍有疑问，这也是网络互助长久以来面临的争论。对于存在的纠纷，相互宝也推出了一系列措施，包括每月两次分摊扣款，互助全体公示、赔审团制度等等。

但是，由于互助产品的边界还是较为模糊，这些措施都没有能很好地解决问题。虽然相互宝规模最大，但起初设置的分摊金额其实偏小，到后期金额上涨时，很难兼顾用户体验。加上会员数增长乏力，相互宝的赔付压力也在逐步上升。

据保二爷统计数据，2021年，相互宝几乎每个月都有200多万人退出互助，截至6月，比去年的峰值已经少了1800万人。

左为2021年，右为2020年数据 图源：保二爷

内外部交织的因素，让相互宝压力更大。在内部，相互宝所属的蚂蚁集团也从去年开始整改，将相互宝进行剥离。相互宝作为蚂蚁自营的金融产品，面临着很大的整改压力。

而在外部，从去年开始，保监会就对网络互助产品接连发布通知，合规趋势愈加清晰。去年9月，银保监会就曾发布《非法商业保险活动分析及对策建议研究》，点名相互宝和水滴互助，称其“会员数量庞大，属于非持牌经营”。

还有一个因素是去年开始火遍全国的“惠民保”。这是各地政府选择和商业保险公司合作，推出的普惠性医疗险。各地的“惠民保”投保门槛也非常低，一般在当地有医保即可购买，年保费在数十元到百元不等。由于有政府信用背书，惠民保也近两年去年快速拓展到全国，这也对相互宝造成了冲击。

因此，从去年开始，网络互助开始了新一轮关停潮。先是去年9月百度灯火互助关停，到今年1月的美团互助，而后是轻松互助、水滴互助、小米互助等等。据财联社，4月时，相互宝内部就已经在商讨整改方案，直到如今关停。

从2011年到如今，网络互助正好走过十年。从性质上看，网络互助其实是一个很好的补充保障型产品，这让不少人认识到保险大概的运作原理。值得肯定的是，在这些年的商业保险普及中，相互宝起到了积极作用。而随着医保、商业保险的不断普及，监管的逐步跟进，这一创新探索模式，也算是完成自身的历史使命，正式走到终点。