财务分析234个财务指标最全总结（如何做好财务分析）

财务分析常用指标

1、变现能力比率　 变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率：公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计企业设置的标准值：2 意义：体现企业偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则

流动比率越大，企业的短期 偿债能力越强。分析：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周

期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动

比率的主要因素。（2）速动比率：

公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计　 保守速动比率=0.8（货币资金 短期投资 应收票据 应收账款净额）

/ 流动负债企业设置的标准值：1 意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，

尚包括变现速度较慢且可能已 贬值的存货，因此将流动资产扣除存

货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动

比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款

不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资

产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。2、资产管理比率（1）存货周转率：公式：存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货 期末存货）/2]企业设置的标准值：3 意义：该周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业

周期，可以提高企业的变现能力。　　 分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占

用水平越低，流动性越强，存货转为现金或应收账款的速度越

快。不仅影响短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数：　　 公式： 存货周转天数=360/存货周转率 =[360*（期初存货 期末存货）/2]/

产品销售成本企业设置的标准值：120意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转

率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的

占用水平越低，流动性越强，存货转为现金或应收账款的速度越

快。它不仅影响短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（3）应收账款周转率：　　定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。　　公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款 期末应收账款）/2]　　 企业设置的标准值：3　　意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆

滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。分析：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。

以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。（4）应收账款周转天数：　　定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率　　 =（（期初 期末）应收账款）/2] / 产品销售收入企业设置的标准值：100意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆

滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。分析：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。（5）营业周期：公式：营业周期=存货周转天数 应收账款周转天数={[（期初存货 期末存货）/2]* 360}/产品销售成本 {[（期

初应收账款 期末应收账款）/2]* 360}/产品销售收入企业设置的标准值：200意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周 期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。分析：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长

短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。（6）流动资产周转率：公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产 期末流动资产）/2]企业设置的标准值：1意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节

约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补 充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。分析：流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映

盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。（7）总资产周转率：　　公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额 期末资产总额）/2]企业设置的标准值：0.8意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企

业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。分析：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和

反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。3、负债比率：负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。（1）资产负债比率：　　公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100%企业设置的标准值：0.7意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。分析：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资

金不足，依靠欠债 维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。

资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预

警信号，企业应提起足够的注意。（2）产权比率：公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%企业设置的标准值：1.2意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。

同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。分析提示：一般说来，产权

比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结

构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；

在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减

少 利息负担和财务风险。（3）有形净值债务率：公式：有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%企业设置的标准值：1.5意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股

东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、 专利权以及非专利技术等的价

值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。分析：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。（4）已获利息倍数：公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用　　 =（利润总额 财务费用）/（财务费用中的利息支出 资本化利息）通常也可用近似公式:　　 已获利息倍数=（利润总额 财务费用）/ 财务费用企业设置的标准值：2.5意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息

保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。分析：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企

业的债务利息压力越小。

本篇先分享到此，后续继续分享盈利能力比率、现金流量分析、获利能力分析、财务弹性分析等等。