财务分析234个财务指标最全总结(如何做好财务分析)

财务分析234个财务指标最全总结(如何做好财务分析)(1)

财务分析常用指标

1、变现能力比率  变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。(1)流动比率:公式:流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计企业设置的标准值:2 意义:体现企业偿还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,则

流动比率越大,企业的短期 偿债能力越强。分析:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周

期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动

比率的主要因素。(2)速动比率:

公式 :速动比率=(流动资产合计-存货)/ 流动负债合计  保守速动比率=0.8(货币资金 短期投资 应收票据 应收账款净额)

/ 流动负债企业设置的标准值:1 意义:比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中,

尚包括变现速度较慢且可能已 贬值的存货,因此将流动资产扣除存

货再与流动负债对比,以衡量企业的短期偿债能力。分析:低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动

比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款

不一定都能变现,也不一定非常可靠。变现能力分析总提示:(1)增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资

产;偿债能力的声誉。(2)减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。2、资产管理比率(1)存货周转率:公式:存货周转率=产品销售成本 / [(期初存货 期末存货)/2]企业设置的标准值:3 意义:该周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率,缩短营业

周期,可以提高企业的变现能力。   分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转率越高,存货的占

用水平越低,流动性越强,存货转为现金或应收账款的速度越

快。不仅影响短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。(2)存货周转天数:   公式: 存货周转天数=360/存货周转率 =[360*(期初存货 期末存货)/2]/

产品销售成本企业设置的标准值:120意义:企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转

率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。分析:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转速度越快,存货的

占用水平越低,流动性越强,存货转为现金或应收账款的速度越

快。它不仅影响短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。(3)应收账款周转率:  定义:指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。  公式:应收账款周转率=销售收入/[(期初应收账款 期末应收账款)/2]   企业设置的标准值:3  意义:应收账款周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆

滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力。分析:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。

以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,大量使用分期收款结算方式;第三,大量使用现金结算的销售;第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。(4)应收账款周转天数:  定义:表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。公式:应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率   =((期初 期末)应收账款)/2] / 产品销售收入企业设置的标准值:100意义:应收账款周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆

滞在应收账款上,影响正常资金周转及偿债能力。分析:应收账款周转率,要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况:第一,季节性经营的企业;第二,大量使用分期收款结算方式;第三,大量使用现金结算的销售;第四,年末大量销售或年末销售大幅度下降。(5)营业周期:公式:营业周期=存货周转天数 应收账款周转天数={[(期初存货 期末存货)/2]* 360}/产品销售成本 {[(期

初应收账款 期末应收账款)/2]* 360}/产品销售收入企业设置的标准值:200意义:营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下,营业周 期短,说明资金周转速度快;营业周期长,说明资金周转速度慢。分析:营业周期,一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长

短,不仅体现企业的资产管理水平,还会影响企业的偿债能力和盈利能力。(6)流动资产周转率:公式:流动资产周转率=销售收入/[(期初流动资产 期末流动资产)/2]企业设置的标准值:1意义:流动资产周转率反映流动资产的周转速度,周转速度越快,会相对节

约流动资产,相当于扩大资产的投入,增强企业的盈利能力;而延缓周转速度,需补 充流动资产参加周转,形成资产的浪费,降低企业的盈利能力。分析:流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析,和反映

盈利能力的指标结合在一起使用,可全面评价企业的盈利能力。(7)总资产周转率:  公式:总资产周转率=销售收入/[(期初资产总额 期末资产总额)/2]企业设置的标准值:0.8意义:该项指标反映总资产的周转速度,周转越快,说明销售能力越强。企

业可以采用薄利多销的方法,加速资产周转,带来利润绝对额的增加。分析:总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和

反映盈利能力的指标一起使用,全面评价企业的盈利能力。3、负债比率:负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。(1)资产负债比率:  公式:资产负债率=(负债总额 / 资产总额)*100%企业设置的标准值:0.7意义:反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。分析:负债比率越大,企业面临的财务风险越大,获取利润的能力也越强。如果企业资

金不足,依靠欠债 维持,导致资产负债率特别高,偿债风险就应该特别注意了。

资产负债率在60%—70%,比较合理、稳健;达到85%及以上时,应视为发出预

警信号,企业应提起足够的注意。(2)产权比率:公式:产权比率=(负债总额 /股东权益)*100%企业设置的标准值:1.2意义:反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。

同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。分析提示:一般说来,产权

比率高是高风险、高报酬的财务结构,产权比率低,是低风险、低报酬的财务结

构。从股东来说,在通货膨胀时期,企业举债,可以将损失和风险转移给债权人;

在经济繁荣时期,举债经营可以获得额外的利润;在经济萎缩时期,少借债可以减

少 利息负担和财务风险。(3)有形净值债务率:公式:有形净值债务率=[负债总额/(股东权益-无形资产净值)]*100%企业设置的标准值:1.5意义:产权比率指标的延伸,更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股

东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、 专利权以及非专利技术等的价

值,它们不一定能用来还债,为谨慎起见,一律视为不能偿债。分析:从长期偿债能力看,较低的比率说明企业有良好的偿债能力,举债规模正常。(4)已获利息倍数:公式:已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用   =(利润总额 财务费用)/(财务费用中的利息支出 资本化利息)通常也可用近似公式:   已获利息倍数=(利润总额 财务费用)/ 财务费用企业设置的标准值:2.5意义:企业经营业务收益与利息费用的比率,用以衡量企业偿付借款利息的能力,也叫利息

保障倍数。只要已获利息倍数足够大,企业就有充足的能力偿付利息。分析:企业要有足够大的息税前利润,才能保证负担得起资本化利息。该指标越高,说明企

业的债务利息压力越小。

本篇先分享到此,后续继续分享盈利能力比率、现金流量分析、获利能力分析、财务弹性分析等等。

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