赛道汤包深度解析（引来了重磅玩家）

刚刚过去的冬至，把全国上下的吃饺子氛围推向了高潮。

不难发现，这两年，大街小巷出现了越来越多的“现包水饺档口”，20平方左右的小店，水饺云吞现包现卖，方便又新鲜。今年许多人的冬至水饺，就是在这样的小店里买来的。

随着现包水饺风口渐起，一批专注于此的新品牌受到了行业关注和资本的追捧——门店已破千家的袁记云饺，获美团龙珠、番茄资本联合投资的熊大爷，还有紧随其后的吴火狮等。

而最近内参君发现，现包水饺不断膨胀的市场规模，正在引来更加重量级的竞争对手……

总第 3018 期

餐企老板内参 王菁 | 文

悄然注册“鲜饺鲜吃”

思念或将发力现包水饺赛道

大约一个月前，内参君发现，冷冻水饺巨头思念食品，将旗下社区新零售品牌“爱烧饭”的微信公众号，变更为“鲜饺鲜吃”。公众号简介中写道，“新鲜水饺新鲜吃，现包水饺更好吃”。

而从企查查上可以看到，今年10月份，郑州思念食品有限公司申请了注册“鲜饺鲜吃”商标，所属品类为，30方便食品、29类食品、43类餐饮住宿、35类广告销售。

目前在大众点评上，还看不到鲜饺鲜吃的实体门店开业，但从其品牌名和slogan中，几乎可以断定，它的模式应该和袁记、熊大爷等生鲜水饺云吞外带社区档口差不多。

创立于1997年的思念食品，是国内主要的专业速冻食品生产企业之一，主要从事水饺、汤圆、面点等6大品类产品的研发、生产、销售，年生产能力超过70万吨。它与三全食品、湾仔码头并称为速冻水饺三巨头，对于方兴未艾的现包水饺赛道来讲，是一艘名副其实的“万吨巨轮”。

今年5月份，喜家德开设了吉真生鲜零售店，聚焦饺子、馄炖、面，同样走现包档口模式，目前已经在大连、上海开设了直营测试门店。有媒体报道，吉真未来将开放加盟，目标是开1万家店。

现包水饺为什么火了？

现包水饺档口倒也不是什么新兴事物，它长期存在于全国大大小小的菜市场里，大多是如下图这种写着“水饺云吞”的档口。

这类小店往往由一两个人经营着，连包带卖每天备个一二十斤肉馅，包完了就打烊收工，顾客都是住在周围的居民，需要亲自前去打包，连外卖都很少。

而袁记、熊大爷、吴火狮等品牌，则给这样档口来了一个彻底的“整容”，品牌VI生动醒目，现包窗口干净整洁，一盆盆饺子馅货真价实，同时，他们还利用更强大的选址和议价能力，把档口落位扩展到菜场以外的社区。

这样一来，选购现包水饺的客群从“去菜场买菜的人”，扩大到了“在家吃饭的人”，潜在顾客扩大了至少10倍。因为相当多希望在家做饭吃饭，却没有时间采购和烹饪的年轻家庭，都会被这种新鲜现包的产品所吸引。

同时，这个群体和传统的饺子馆顾客，以及吃水饺外卖的群体，重合度并不高。与之消费场景和客群更为相似的，其实是速冻水饺，这也就不难理解，思念为什么要抢先下手攻占这块市场。

这样一个传统小赛道在进行模式升级后，引来了越来越多的大鳄。

投资了熊大爷的美团龙珠创始合伙人朱拥华表示：“中国餐饮行业正在进入万店时代，饺子是大众、刚需、高频的重要餐饮品类。熊大爷品牌通过模式创新，提升运营效率、降低管理成本，为消费者提供了好吃不贵的产品。”

可以说，模式创新，是现包水饺档口最为突出的亮点，既有符合当下市场需求的一面，更有快速复制扩张的潜力，而后者，显然是资本更为看重的。

透视现包水饺商业模式

虽然都是卖饺子的，但是档口水饺店如袁记，和堂食水饺店如喜家德，以及速冻水饺如思念，在受众人群、消费场景、竞争态势、商业模式上都截然不同，可以说完全是三个不同的“物种”。

通过观察不难发现，袁记、熊大爷、吴火狮，还有吉真，从门店模型、产品结构、客单价等方面来看，大同小异。

产品：一套肉馅，两种外皮

以袁记为例，各地袁记云饺根据当地市场需求不同，会上架不同口味，一般来讲，饺子和云吞会各有6-10款。但是仔细一看就会发现，除了比较特殊的鲜虾蟹子云吞以外，其它的馅料都是饺子云吞“通用”的，两者的区别主要就是每只的克重和包制的手法不同而已。

据内参君观察，包饺子用的面皮，跟包馄饨的应该也是同一种碱面皮。这种方式大大降低了门店制作和原材料筹备的难度。

据袁记加盟商介绍，肉馅和面皮由总部统一供应，而韭菜、芹菜这类新鲜蔬菜，则由门店自行采购和切配。

门店：扎根社区和菜场

别看门店不大，用工可不少。内参君每每路过袁记云饺，都能发现至少3名以上员工在店内包饺子，另有帮助顾客选购和结账，以及煮饺子的员工，小小的一家店在高峰时期要近10名员工才能正常运转。

事实上，这些员工大多是小时工，每家店的全职员工保持在3名以内。

从大众点评上可以看到，袁记和熊大爷的门店，绝大多数落位在社区和菜场，是20平方米左右的纯外带档口模式，也有少部分开在社区型商业体附近，这些店往往会再开辟一片地方供周边白领堂食。

客单价：持平高端速冻水饺

郑州的几家袁记水饺，今年经历了一波涨价，基础款从19.8元每斤涨到了21.8元，鲜虾云吞则从29.8元涨到了33.8元每斤。

这个价格和各大速冻水饺品牌的高端系列不相上下。如思念的金牌虾水饺、牛魔王水饺，以及三全私厨水饺，600g每包速冻水饺的价格均在20多元到30多元间。

和堂食水饺相比，现包水饺也不是以价格取胜的。喜家德的招牌虾三鲜水饺，12只288克，售价24元，约合42元每斤，鲜肉水饺价格在16-23元每份，约合28-40元每斤，整体外带水饺高出30%左右，考虑到堂食的环境和服务加成，两者的综合性价比相差不大。

而据媒体报道，袁记云饺的日营业额，则多在2000元到7000之间，结合门店面积来看，盈利能力还算可观。

这块市场，还有多少“处女地”？

受众基数大，运营成本低，客单价高，毛利率可观，从各方面来看，现包水饺都是一条蓬勃发展的赛道，那么它今后的机遇在哪里呢？

鲜明的产品差异化

前面介绍了，袁记云饺、吴火狮、熊大爷产品比较雷同，馅料口味差不多，都是“广式水饺”，连品牌故事也是在讲述其在广东的数十年品牌渊源。

众所周知，广东人的传统面食是云吞，也并无逢年过节就吃饺子的生活习惯，所谓的“广式水饺”，不过是包成了饺子形状的云吞，为了兼顾全国市场所做的调整。

从这个角度来看，当前现包水饺品牌们主打的产品，甚至还不如高端速冻水饺来得丰富和有品质感，仅仅凸显了“新鲜现包”的家常气息。

在内参君来看，真正想在水饺赛道站稳脚跟，就必须在产品研发上再多拿出点诚意，根据各地市场的不同需求研发更接地气，或者更有记忆点的水饺。在这一点上，思念的基础显然更好。

得北方市场得天下

根据今年10月份的一份媒体统计，袁记云饺在大众点评上录得门店1300多家，其中500多家在广东省，另外，上海有近200家袁记，而江苏、浙江、四川各有100多家，其余的省份则多在30家以下。

不难看出，袁记云饺的扩展是以发源地广东为圆心，向南方各城市扩散，一过了长江，影响力就大打折扣，在多数北方省份的门店数都是个位数。

事实上，真正的饺子消费大省，全都在北方。

这也就说明了，现包水饺的优越模式，在北方还有很大的发展空间。想成功占领北方市场，必须从产品上更加贴近北方人对于饺子的认知和要求。比如，袁记水饺的肉馅经过了更为细密的搅打，非常紧实，更适合包云吞，包成饺子一口咬下去像吃了一个肉丸子。

从这个角度来看，喜家德的吉真则肩负了更多征服北方市场的期待。

扎实的供应链基础

作为一种标准化程度较高的食品，水饺非常吃供应链。因此现包水饺赛道涌现出的品牌们，大多将自己定位为“食品工厂”。

从这个角度来看，有实力介入这个赛道的企业非常多。例如吉真，依托于喜家德在全国的30余个中央工厂，可以基本保证全国市场畅行无阻。

而对于后起之秀来说，先建立区域中央工厂，吃透一地，再顺着新的供应链一路开疆拓土，相对于其它中餐供应链来说，难度其实低了不少。

数据显示，喜家德年产值约为30亿，袁记云饺约为10亿，而2020年我国速冻水饺的年产值达到了450多亿。可以说，现包水饺的未来的营收发展空间还极为广阔，目前刚刚出现的群雄并起的局面，还只是一个开始。

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