量价背离的深度解析（量价背离意味着什么）

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价背离是指股价与成交量呈相反的趋势发展。通常分为两种情况。一是当股价创出新高时，成交最非但未增加.反而开始下降。发生这种情况时，股价的上涨得不到成交最的支持.很难继续维持。二是当股价下跌时，成交量却往相反方向发展.出现放大。这种情况预示着后市低迷.说明投资者看淡后市.很有可能正在进行恐慌性抛盘。量价背离

量价同向是指股价与成交量变化方向相同。当股价上升时，成交量也跟随股价增加，是后市继续看好的表现;股价下跌.成交量也随之减少.说明卖方对后市看好.持仓惜售.股价在下跌后很有可能发生反弹。

高位区间量价背离意味着什么?

在股价上涨的过程中，只要成交量始终保持着完美的配合，上升行情便不会停止，无论股价之前上涨了多少，只要量能稳定，上升趋势将不会轻易结束。量能的稳定说明资金依然看好股价后期的表现，在这种情况下，股价的波动也具有足够的动力。

但是，如果在上涨过程中，成交量没有给予完美的配合，而是在股价上涨的时候出现缩量现象，这个时候投资者就需要对股价的波动多加小心。缩量一方面有可能是庄家正在出货，手中股票数量不多而造成的，另一方面则是资金不愿再积极入场，对后市不看好所造成的。无论是哪一种原因，都将会令股价产生不正常的波动形态。在高位区间出现的量价背离现象，十有八九都是风险将要到来的信号。

太极实业(600667)2009年6月走势图(图3-26)

股价见底以后出现了一轮连续上涨的行情，在上涨的过程中，成交量均出现了放大的迹象，这说明投资者入场做多的积极性比较高，只要投资者愿意不断地参与操作，股价的上涨便不会停下来。

成交量的变化可以反映投资者的操作态度，投资者越是积极入场进行操作，股价的上涨延续性也就越好，因此，在上涨过程中必须对成交量的形态进行高度关注。但是，当最后一波上涨行情出现的时候，量价配合却出现了明显的问题，虽然股价继续上涨创新高，但是，成交量却在此时出现萎缩的迹象，并没有像之前的上涨一样明显放量，此时的量能说明庄家已经不再愿意在该区间入场进行操作。

庄家出货的区间必然是风险区间，而庄家不愿意入场操作的区间也必然是风险的区间，在这个区间之内，投资者有高点要卖出手中的股票，没有高点也要卖出手中的股票。缩量上涨出现在高位，往往是一轮下跌行情将会出现的前兆。

亿利能源(600277)2009年6月至7月走势图(图3-27)

股价下跌到低点以后，成交量开始出现放大的走势，并且在后期上涨过程中，始终没有出现萎缩。面对股价的上涨，投资者要切记：只要量能不萎缩，上升趋势没有改变，就需要继续持有手中的股票。

2009年6月之后，股价继续上涨并且连创新高，从K线形态上来看，上升趋势依然很明显，这是可以继续持股的信号。但是，如果结合成交量的变化进行分析，则可以发现明显的问题：成交量不再像前期一样不断放大，而是出现了萎缩的迹象。成交量的放大是股价上涨的根本动力所在，松了油门的车还能够跑多远?虽然上升趋势没有结束，但量能却已经发生了变化，量在价先，对于高位这种量价背离的走势，投资者一定要多加小心。

高位的无量上涨往往是庄家为了出货刻意制造的行情，为的是稳住场中的投资者，以避免他们与庄家争抢卖盘。由于庄家的资金此时已经不再积极介入，所以量能自然无法放大，得不到量能支持的上涨，绝对不会延续太久，特别是出现在高位区间的量价背离现象，更是无法很好地延续上涨行情。

西部材料(002149)2009年6月至7月走势图(图3-28)

股价自见底以后，虽然形成的是震荡上涨行情，但是，成交量配合始终保持着正常的状态，股价上涨成交量放大，股价调整成交量萎缩，量能的高度配合是股价可以持续上涨的根本保障。

但是，自2009年6月以后，虽然股价再度创下新高，并延续着之前的上涨行情，但是，成交量相比之前明显萎缩，由于股价此时已经处于绝对的高位，因此，对这种缩量上涨的走势绝对不能掉以轻心。

缩量上涨的形成要么意味着庄家资金的介入不积极，要么意味着庄家手中的股票数量已经变得越来越少，无论是哪一种情况，都不利于股价的进一步上行。由于高位量价背离现象会延续一定的时间，刚刚发生这种情况时，投资者在上升趋势没有改变的情况下没有必要过早地卖出股票，此时可以顺势进行操作，但是一旦股价向下跌破趋势线或投资者设定的止盈位，就需要及时地将股票卖出。

中国医药(600056)2009年11月走势图(图3-30)

股价在图中出现了两轮上涨的行情，从量能形态来看，庄家进行了经典的短线操作。他们没有在低位大量地逢低买入，而在上涨过程中边建仓边拉升股价，中线庄家是不会这样进行操作的。

前两波上涨的过程中，量价配合比较完美，股价上涨成交量放大。进入11月份以后，股价虽然延续前期的上升趋势，但此时量能形态却出现了明显的变化，成交量不再像前期一样明显放大，而是出现萎缩的迹象。由于庄家进行的是短线操作，量能的萎缩直接意味着庄家此时追涨买入的意愿不高，股价身处高位，又面临着买盘的减少，股价又怎么可能会继续大幅上涨呢?

从图中的走势来看，高位量价背离出现了两次，而后才展开下跌的走势，留给投资者逢高卖出的机会还是很多的。量能的异常将会导致股价波动的异常，无论高位出现异常巨量还是量能萎缩现象，投资者都要注意及时地离场回避风险。

要想成为真正在股市能够长久盈利的人，必须经过以下几个步骤：

第一步：首先在市场上找到成功的交易员，找到合适自己的交易模型。

第二步：反复测试。有了方法就要在实战中反复的测试。在测试中，一定要注意必须在一定的时间内进行测试，至少要在3个月 以上的时间。原因是没有一个十全十美的交易系统，只有盈利的交易系统和亏损的交易系统之分。必须保证在一定的周期内，才能验证系统的有效性。

我们很多人经常在测试的初始阶段，由于遇到亏损的交易，就轻易否定系统的有效性，然后在市场上继续寻找新的交易模型。其结果是认识了一大堆交易系统，没有一个能够系统掌握的，当然也就成了市场的“老油条”。一说理论比谁都多，瞧不起这个，瞧不起那个，只瞧得起自己，可自己却偏偏不争气，不能帮助自己实现最后的成功。孔子曰：“三人行必有我师焉”，人要活到老学到老!

第三步：数据分析。经过一段时间的测试以后，需要将交易数据进行详细的客观分析，找到自己的交易模型准确率是多少?最大的盈利和亏损比是多少，平均月收益率和年化收益率是多少，有没有值得改进的地方等。从数据上看自己对方法的掌握程度，从数据中找问题，发现问题及时纠正。

第四步：修正方法。在进行方法修正时，一定要三思而后行。在发现交易模式问题的过程中，不能观因素，让交易变得更为简单、机械，让盈亏比更为合理。让交易这份工作，更为愉快和轻松。

第五步：确定自己的交易模型。经过上述不断的测试、数据分析和方法修正，最后确定自己成熟的交易模型。确定模型的前提是，能够实现持续稳定的盈利。

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