花呗借呗归银监会管吗（借呗花呗正式搬家）

618马上就要到了，又是一个“剁手党”狂欢的日子。

然而，“剁手神器”借呗与花呗却在此时接连发生了两件大事，每件都可谓是伤筋动骨。

先来说说第一件大事，相信大家昨天已经听到消息了，借呗与花呗即将正式“搬家”。

有些人可能还不了解，花呗和借呗虽然都出现在了支付宝里，但此前它们的“老家”却是不同的地方：花呗是重庆市蚂蚁商诚小额贷款有限公司，而借呗的背后则是重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司。当然，这两家公司背后都站着蚂蚁集团。

不过就在6月3日，蚂蚁集团又成立的一家新公司——重庆蚂蚁消费金融公司（简称“蚂蚁消金”）获批开业了，这也将成为借呗与花呗共同的“新家”，并有序承接上述两家小贷公司中符合监管规定的消费信贷业务。

近日银保监也下了死命令，既然蚂蚁消金已经开业了，那么借呗与花呗必须在6个月以内“搬进去”。 简单来说，花呗和借呗将会迎来一场“资金大挪腾”，而后续原属的两家小贷公司将会消失。

可这么折腾的目的是什么呢？两个显著的变化：

1、未来其它金融机构，不能再借用“花呗”、“借呗”的名称来放贷。

啥意思呢？在这之前，有很多银行都是打着花呗、借呗的名义去放贷，也就是说虽然你是通过借呗的入口借的钱，但其实这钱可能并不是蚂蚁集团自己的，而是一些银行的钱。

那么在这次整改完成之后，花呗、借呗的大门就算完全对这些银行关闭了。换句话说，你通过花呗、借呗借到的钱，只能是蚂蚁集团自己的钱。

2、蚂蚁消金作为一家持牌金融机构，未来要依法接受监管，严格遵守相关的监管规定。也就是说，之后花呗和借呗将会进入全面严格的监管体系中。

再来说第二件大事，就在几天前，上交所信息平台显示，花呗与借呗两个ABS项目申请均被终止，分别涉及80亿元和100亿元。

不用想，又是银保监会的“手笔”。某种意义上，这比第一件事还要大条。

ABS又称资产证券化，太抽象的概念就不说了，举个简单的例子：

假如你有一家公司，现在需要筹集资金，但是又无法上市融资，同时因为公司比较小，信用额度不高，也无法从银行贷款。这时，你就可以选择将自己的应收账款资产证券化，以这笔未来的现金流为抵押折现，这就是ABS。

而此前，这个ABS就是蚂蚁集团得以用几十亿的资本金，撬动数千亿贷款的“大杀器”。简单说一说其中的原理吧：

最开始，蚂蚁有30亿现金存在商业银行充当资本金，商业银行就可以按照1:2或1:3的配比把资金贷给蚂蚁，这样蚂蚁就有大概100亿。

蚂蚁再将这100亿通过花呗、借呗放贷给用户，以这些贷款为基础资产发行ABS，这样蚂蚁不用等用户分期还完全部贷款，就能用最短时间回笼贷出去的100亿资金。

随后，蚂蚁用这100亿还掉商业银行的贷款，30亿资本金继续存在商业银行，以同样的方式又拿到了100亿的贷款。然后蚂蚁再放贷→发行ABS回笼现金→把钱还给商业银行→重新获得商业银行贷款……循环10次就是1000亿了，循环30次就是3000亿了。这就是为什么花呗与借呗能支撑起那么庞大的用户需求。

如今，有两个合计180亿元的ABS被“端”了，对蚂蚁集团资金的影响可想而知，值得注意的是，蚂蚁还有三个总计260亿元的ABS项目处于受理状态，是否会被终止，啥时候终止都不得而知。

最后总结两点：

第一，既然纳入了监管，大家以后使用花呗和借呗时就更要谨慎，否则将影响征信；

第二，如果啥时候发现自己花呗或者借呗的额度被下调了，请不要惊讶。