复利思维怎么运用到工作当中(复利思维在财富管理中的应用)

社会发展、经济进步、财富增长,那么哪种增长方式更有效率?毫无疑问是复利!

站在投资理财角度,我从两个方面来回答这个问题,第一个方面是复利威力的展示,第二个方面是我们如何发挥复利的威力。

第一,复利在投资理财中的威力

首先我们看复利和单利的差异,

从数据来看,比如10%的单利和复利,5年、10年、20年、30年,差异越来越明显

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单利是匀速增长,复利是加速增长,而且速度越来越快。

在复利情况下,不同利率和时间周期也有明显差异,见下图。

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可以看出,在投资期初都是1的情况下,不同的收益率在不同的时间周期,产生的结果天壤之别,5%的收益率30年只有4.321的最终结果,而30%的收益率最终结果是2620。

再来看看巴菲特投资生涯的收益率,见下图

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更清楚的图

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巴菲特财富增长曲线:

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下面再看两个负面的案例,

第一种情况,在股市低点时期投入的本金少,而到了收益高峰的时候投进去一大笔钱。假设原来本金10万元获得了3倍回报,绝对收益是30万元。此时开始看好市场继续投入本金50万元,总金额达到了80万元。这时遇到熊市降临,只需要损失40%,绝对收益就会从30万元变为亏损2万元(30万元一32万元),一下就被打回原形。

另一种情况,本金从10万元亏损到5万元只需要被套50%,但要想涨回本金就需要增长100%;如果一下亏了80%,就需要500%的涨幅才刚刚回到原值。当初始本金就严重亏损时,好不客易才等来一个能增长数倍的牛市,却发现只是用来解套了。

优秀的复利结果有下面几个特征和要求:

开始的时候本金越多越好

利率越高越好

持续时间越久越好

过程中一定避免大的亏损

越往后复利的效果越明显,是加速度增长

高利率很难长期持续,所以不可片面追求高回报而忽视风险防范

第二,复利思维在投资理财中的应用

应用一,股票投资中的复利思维

在选择标的方面,公司的价值就是未来现金流的折现,如何理解?现金流持续的时间要尽量长,现金流要转化为股东权益,要求净资产能有较好的收益率也就是ROE, 还有就是净资产保持增长也即营业收入也保持增长,也就有了复利的效果。至于企业的研发、管理层的高效、定价权护城河等等都是手段。

在制定策略方面,安全边际的考虑就是避免大的亏损,呆在自己的能力圈内也是对收益的保障,拥抱戴维斯双击,避免戴维斯双杀。

利用市场周期,认清折价和溢价。

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应用二,基金定投中的复利思维

在选择标的方面,复利的思维就是这个基金的累计净值能够持续增长,如何保障?优秀的基金经理、强大的投研支持、成熟的风控策略等等要素。

在制定策略方面,避免大的亏损和获得较好的收益,定投可以平滑风险,如果能够在底部建立足够的仓位也就有了本金,另外就是要适时止盈兑现收益,才有了更多的本金,让复利继续进行下去。

应用三,资产配置中的复利思维

在选择标的方面,如何实现复利?参考美林投资时钟,宏观经济存在周期发展,复苏、繁荣、衰退、萧条,每一个阶段优势资产不同,股票、商品、现金、债券,见下图

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在制定策略方面,并不简单依赖单一资产,找到相对优势核心资产,并配置低相关卫星资产,定期进行再平衡。

应用四,家庭理财中的复利思维

在选择标的方面,在风险、收益、流动性方面的平衡,没有最优的产品只有更合适的产品,收益率很高但是风险超过了承担水平同样不适合,需要构建一个投资组合来满足上面这些需求,产品没有优劣,只要满足需要就是更适合,产品就是工具。

在制定策略方面,主要是参考家庭生命周期理论。

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最后,总结一下,只要涉及增长的内容,复利毫无疑问是最优的一种方式,无论是投资理财还是人生、事业或者知识,如果说还需要做补充的话,那就是复利思维加上逆向思维。

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