指数有哪些参数(指数体系如何分类)

指数有哪些参数(指数体系如何分类)(1)

昨天给大家分享了主动型基金和被动型基金的本质区别,知道了最适合普通人投资的是指数基金。

不过被动型基金为什么要叫指数基金呢?指数又是什么意思呢?

不着急,我们先来说说指数。

指数被广泛的应用于经济、金融领域,比如:居民消费价格指数(CPI)、生产价格指数(PPI)等。

而广大投资者耳熟能详的上证综指、沪深300等股票价格指数,是指数在股票市场的应用。

指数其实就是一个选股规则,并且按照规则挑选出一篮子的股票,由专业的机构通过复杂的计算,得出这一篮子股票的平均价格。然后呢,用来反映市场上这一类股票的价格水平。我们把这个平均价格称为指数点位。把放在篮子里的这些股票称为这个指数的成份股。

那么指数的成份股是可以变化的,一旦某只股票不能满足原先的规则了,就会被替换掉。

接下来举个例子。

指数有哪些参数(指数体系如何分类)(2)

环球小姐是一年一度的国际选美比赛中的获胜者,她们各个都是集美貌聪慧于一身的女性佼佼者。

她们气质非凡,获得良好的教育,展现当代社会女性的风范,能够有幸参加这一赛事的佳丽都是各国最杰出的女性代表。

她们拥有不同的生活背景和文化,所以每年环球小姐的选拔都有很高的标准。

比如身高、体重、学历、个人的业绩等等。每年重重筛选,不断更换,人才辈出,才能代表世界环球小姐的水平。

之前说过指数基金是选取特定的股票作为投资的对象,试图复制整个市场的收益率。

这里特定的股票如何确定?

对,就是按照这个指数成份股的比例买入同样的股票组合。

如果你知道了什么是指数,那我们就来看看股票市场里有哪些常见的指数呢?

这里我先考考大家,你知道什么是A股吗?

其实我们可以把A股简单的理解为国内股票市场。除了A股,还有美股、港股,也就是美国、中国香港的股票市场。

国内大部分的公司都是在A股上市的,当然也有一些公司选择去美股或者港股市场上市。比如说腾讯是在香港上市的,而阿里巴巴呢,则是在美国上市的。

A股市场主要有5个指数,分别是:上证50指数、沪深300指数、中证500指数、创业板指数和红利指数。

那么上证50指数,由上海证券市场规模最大、流动性最好的50支股票组成,反映了最近沪市影响力的龙头企业的整体状况。

如果说拿股票市场比作一个大学的话,那么上证50指数就是学校排名前50名的超级学霸。

沪深300指数是由上海、深圳两个交易所中市值排名前300的上市公司组成,是国内影响力最大最重要的指数。它综合反映了A股市场上市股票价格的整体表现。

从市场规模来说,沪深300占了国内股票市场全部规模的60%以上。所以说它是最能代表A股市场的明星指数。在股市这个大学里,沪深300就是学校里排名前300的大学霸。

中证500指数,顾名思义,包括了500家企业。

中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后,总市值排名靠前500的股票组合。综合反映A股市值中一批中小市值公司的股票价格表现。

中证500就是股市这个大学校里排名在300至800之间普通成绩的学生。

创业板指数,专门选择100家小型企业,也就是拿在创业板上市的公司。这些公司由于规模不够大,而盈利呢也不够多,被主板上市的门槛挡在了门外,于是就退而求其次,选择在创业板上市。它们就是那些成绩忽上忽下的学生啦!

接下来说说红利指数,有上证红利指数、深圳红利指数和中证红利指数,也就是挑选交易所上市的现金股息率高,现金分红最多的股票组成,是A股市场真正的核心优质资产,典型的学霸中的高富帅。

当然了,这些指数不是凭空产生的,而是由一些机构开发的。那么开发指数的机构有两类,就是证券交易所和指数公司。

比如上证50指数是由上海证券交易所开发的,沪深300指数是由上交所和深交所联合开发的。这些指数的成份股组成及其它信息我可以在开发机构的官网上查到。

学习了A股市场常见的几个指数后,再给大家介绍一下美股市场和港股市场上常见的指数。

大家还记得前面说的打败股神巴菲特的标普500指数吗?它就是美股市场的指数,由美国标准普尔公司选定的。代表美国各行业的500家上市公司的指数,就跟咱们的沪深300差不多。

那么除了标普500,美国还有一个比较著名的指数,就是纳斯达克指数,是证券市场上非常有影响力的一支指数。

不过呢,比起遥远的美股市场,港股市场和我们关系更加紧密。港股市场上常见的指数有恒生指数和H股指数。

恒生指数诞生于1964年,是从港股上市公司中选择了50家具有代表性的公司股票组成的指数,是香港股市价格非常重要的指标,也是一个老牌的优秀的指数,地位相当于上证50。那么在过去的几十年当中,足足上涨了300多倍。

恒生指数里呢,有很多我们熟悉的公司,比如说中国移动、工商银行、腾讯、中石油等等。

H股指数,又被称作是恒生中国企业指数或者是国企指数,挑选了在香港上市的规模最大的33家国内企业。比如说中国银行、中国平安、青岛啤酒等等。

H股指数和恒生指数的成份股里,有些是相同的,比如说工商银行、中石油同时是两个指数的成份股。

以上介绍的这些指数呢,其实都是有对应这个指数的基金,跟踪H股指数和恒生指数的基金就是H股指数基金和恒生指数基金,他们的特别之处就在于都属于QDII基金。QDII又称为合格的境内投资者,简单的理解就是我们可以用人民币投资海外市场。

小伙伴们知道吗?我们国家有特别严格的外汇管制的,什么意思呢?就是我们每个人每年往国外汇钱的数额是有限制的,最高不能超过5万美金。如果小伙伴们有70W美金,想要在海外投资房地产的话,最多只能汇出5万美金,超出是特别麻烦的。

不过,如果是投资QDII基金,就不受这个金额的限制了。如何碰上人民币贬值,投资QDII基金可是很好的,是对冲人民币贬值风险的投资方法。

好了,今天带大家认识了常见的指数,那么我们投资指数基金有什么优点和不足呢?

小伙伴们不要着急,且听我下回继续讲解。

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