保险里的万能账户靠谱吗（万能账户真的万能吗）

本篇为“万能账户”第一篇，主要介绍：

一、什么是“万能账户”

二、“万能账户”关注重点

三、“万能账户”详解

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最近大家有没有被朋友圈的保险业务员刷屏呢，甚至上班路上打开收音机都能听到类似的广告，某某公司某某“万能账户”隆重上市，并伴随着现在结算利率是多少（比如5%之类），现在投保有多“划算”等各类信息。那是因为保险公司一年一度的开门红又来了，新的一年吃干吃稀就全指着这一次了。所谓一年之计在于春，打好头炮，赢定全年。能多收点保费，多占点市场份额，领导来年就好过点，业务员呢，也想着靠这一波挣得盆满钵满的。

有些朋友可能会问，现在不是四季度吗，怎么又是明年开门红呢。前面说了，为了多收点保费多占点市场份额，现在市场保险公司上百家，竞争那是不要太惨烈，等到元旦再来找客户一切都晚了。保险公司有个东西叫生效日期，就是说他可以现在卖出一款产品，指定某一天才开始生效。像这个开门红，就是为了抢前抓早抢到那块蛋糕，提前开售，然后统一在元旦那天生效，这样就算明年业绩了。这几年竞争越来越大，保险公司的开门红也越来越早，一般国庆后就开始，甚至有些九月份就已经预热。

这是开门红背景的一点说明，大家有个大概了解。

那么开门红是卖什么呢？这是我接下来要讲的部分。

现在的开门红，各家保险公司卖的主要都是年金险（年金分红险），大部分还会捆绑个万能账户，因为来钱快，可收保费多，毕竟健康险医疗险那些很难动辄几十万上百万吧。

那么这样一个产品是什么样的呢。

年金，这个很好理解，年嘛，以年为单位，保险期内每年给你一笔钱（严格说是第6年开始，有个监管文件叫134号文，规定了前5年不能返还），这笔钱是固定的，根据保险费或者保额的多少比例来给。当然市面上也有一些产品可以按月结算给你一笔钱，也是同样的道理，这里不展开。有些产品除了年金还有分红，炒股的可能比较熟悉这个词，你花钱买了保险，就是给了保险公司一笔投资，相当于股东了，所以要给你分红，很合理吧，这个数是多少就不确定了。分红的就是第一年开始就给，直到保险期结束。

年金，正式名称叫生存金或者什么祝寿金满期金，看什么时候给。这笔钱是给被保人，也就是这份保单实际上保的那个人，只要到了那一年人还活着；分红则是给到投保人，也就是负责给钱的人，他是股东嘛，对吧。比如老公给老婆买了一份，年金给老婆，分红归老公。大家记住这段话，后面会用到。

好，万能账户又是什么呢？本来，年金、分红是直接给你的，打到你银行卡上，以前的都是这种，这几年，多了个万能账户，这些钱不再直接给你了，而是多了个工序，先进入这个账户进行二次增值，钱生钱，我们老百姓很喜欢说的利息，大概这意思。这个账户是灵活的，基本上随时可以拿，只要符合相应的规定，比方说最多（少）拿多少、怎么拿；然后这个账户结算利率还很高，随便就4.0 甚至5.0 ，再不济还有保底利率，等等。

业务员们给你推荐教育金、婚嫁金、养老金等等，其实都可能是同一个产品，换个马甲而已，你想怎么用，他就叫什么金。孩子上学拿出来缴学费，结婚做彩礼嫁妆，买车买房，老了拿出来养老。只要账户还有钱，就能满足你的需求。在什么时间、怎么用，都取决于你，还要什么自行车啊？

如果看到这里，你是不是会说，挺好的啊，这不比某某银行某些存款划算多了！

诶，你说对了，要的就是这种效果，保险公司就是要听你这句话。

既然万能账户这么好，我为什么要写这篇文章呢？

其实大家想一下，我们对“万能账户”的了解，是不是往往来自销售人员呢。由此类推到其他事物，我们所接受到的信息是不是也很多来自他人，会不会我们知道的都是别人想让你知道的呢？这个东西，叫信息不对称。

由于信息不对称，大家难免会因为对一些重要信息理解不到位而产生误解。

于是我写这篇文章，讲讲“万能账户”，希望能够帮助大家有所了解。

“万能账户”究竟是什么

“万能账户”，也叫万能险，本质上是一种终身寿险或年金保险。它的合同名称往往是“XX终身寿险（万能型）”或“XX年金保险（万能型）”，再或者叫“XX账户”、“XX宝”、“XX盆”，等等。

“万能账户”本身是一个独立主险，通常搭配我们投保的终身寿险或年金保险，少数情况可以单独投保。

它的保障期间一般为终身，主要保障责任是身故责任（部分产品有生存金的功能），即被保险人身故时可按合同规定赔付一笔保险金。

而大家投保“万能账户”时，更多的是被其在被保险人生存期间的“可存、可取、保证利率”等特点吸引，保险公司也是以此作为卖点开展销售。

前面说了，由于我们对“万能账户”的了解大多来自业务员，信息不对称，很容易因为了解不到位而产生误解，那是不是意味着这就是一个骗局呢？

我这篇文章就是为了讲清楚这些特点减少误解而写。

“万能账户”关注重点

“万能账户”作为一个账户，自然离不开资金出入，不然就只是一个空壳。涉及到的各种费用，可以用下图表达。

我们交的保费，在合同中是以“账户价值”的形式存在，也就是保单账户价值，你可以理解成账户里有多少钱，简单粗暴。

那么，“账户价值”有什么用呢？

主要有以下三个作用：

（1）保单贷款时作为金额计算基数，一般贷款金额为账户价值的80%；

（2）退保时其大小为可取回的资金；部分减保时随减保数额相应减少；

（3）发生身故赔偿时作为保险金额的计算基数。

“万能账户”的重点，则主要体现在其账户价值的变化，怎么增加/减少、增速（即结算利率还有持续奖励）多少，因此我们需要了解下面这几个方面的规定：

1、增加保费保额的规定和收费（存入保费）

2、账户价值增速如何（利率和持续奖励）

3、减少保费保额的规定和收费（部分减保或退保）

关于“存入保费”的规定

我们先了解万能账户里的钱来自哪里，以及需要收取哪些费用。

一、存入保费

账户价值主要来自我们缴纳的保险费，分为三种形式：趸交、追加和转入。

1、趸交保险费

投保时一次性支付且不属于转入保险费（后面第3点会讲）的保险费。

比如我今天投保了某个万能账户，一次性交了1万元保费，这1万元就属于趸交保险费。

2、追加保险费

合同有效期内可随时支付的保险费，但需要经过保险公司审批同意。

我不是买了个万能账户嘛，然后我过年发了年终，除去那几天走亲戚的开销，还剩下一些，经过保险公司同意，把这笔钱转入万能账户，这笔钱属于追加保险费。

注意，不同保险公司对追加保险费的规定各不相同，对最多能追加多少会有一定限制，而且不同阶段规定可能动态变化，现在可以追加不表示未来任何时期都可以追加。

3、转入保险费

从同一保险公司的其他保险合同（比如年金保险等）转入个人账户的生存类保险金和保单红利。

也就是我在开篇部分有讲到的，年金分红进到账户二次增值。

讲完了账户存入的钱怎么来，接下来讲费用的收取。

二、初始费用收费

我们存入保费的同时，万能账户要向我们收取一笔费用，即初始费用。

目前比较好的产品，以上三个途径存入保险费的初始费用均为1%，如下图某产品条款规定。

合同中关于初始费用的规定

比如，我投保时一次性存入1万元，扣除1%后剩下9900元，追加2万元扣除1%后剩下19800元，每年返回5万元扣除1%后剩下49500元。

各家保险公司的初始费用都不一样，部分公司费率较高，为1%～3%不等，但也是这样的计算公式，大家如果遇到类似情况想算一算可以采用这个方法。

三、风险管理费等其他费用

除了初始费用外，部分产品还会加收风险保险费或保单管理费（个别产品）等费用，如下图所示。

合同关于风险保险费的规定

这部分费用以各家保险公司的规定为准，这里不过多阐述。

可见，我们无论通过哪种途径存入保险费，由于需要扣除初始费用和其他管理费用，每一笔保费初期在合同的账户价值是低于保费本身的。

那么，万能账户还有什么意义呢？

停，醒醒！你别忘了，它还会增值。我们下面就来看它是怎么钱生钱的。

关于“利率和持续奖励”的规定

每一笔保费在保单里的账户价值，虽然初期少于已交保费，但它会随着时间推移不停增加，增加的部分主要来自以下两种情况——保单利息和保单持续奖励。

一、保单利息

保单里账户价值是可以按照一定的结算利率获取利息的。你存了钱进去，他就要给你利息。

关于利率，我们需要重点了解两个东西：最低保证利率和现行结算利率。

我们平时所听到的4.0 、5.0 是属于哪个利率呢，大家不妨带着这个问题一起往下看。

1、最低保证利率

每个万能账户合同里都会规定一个最低保证利率，如下图所示。

合同中关于最低保证利率的规定

在保险期内，合同里注明的最低保底利率是具有确定性的。不管风吹雨打，哪怕海枯石烂，不管是天晴还是下雨，无论贫穷还是富有、疾病或健康、顺利或失意，悲欢离合，阴晴圆缺，山无棱天地合，与君......不能绝！额......扯得有点远了。说人话，就是一旦定下了这个规矩，以后不管发生什么事，再苦再累，即使破产了，都至少要按这个最低利率来给利息，不能坏了规矩。

目前市面上所有万能账户产品最低保底利率，按监管要求最高为3%，而大部分产品的最低保证利率在1.75%至3%之间。

辉煌的时候、财大气粗的时候能给你多少是他乐意，落魄的时候他还能给你多少才是真爱。可见，万能账户最低保证利率的高低，是我们对万能账户产品的重点关注内容。

2、现行结算利率

各保险公司每个月都会算笔账，结合万能账户的实际投资状况，确定上一个月的结算利率，并以此对我们的账户价值进行计息，该给多少给多少。

最新的结算利率，各保险公司都会在官网上公布，我们可以查询得到。

需要注意的是，现行结算利率不是一成不变的，其超过最低保证利率的部分是不确定的，如合同条款所示。

合同中规定高于最低保证利率部分是不确定的

现行结算利率，与目前国债、大额定期存单等安全性较高的理财产品相比，收益率确实有较大优势，因此在销售过程中往往容易被作为突出亮点“过分夸大”。

业务员今天转发了条新闻给你，你看，央行今天又降息了，你再看看，瑞信爆雷成为第二个“雷曼兄弟”了，某某国因为经济低迷需要刺激老百姓出来消费存款负利率了，巴拉巴拉的，然后你再看看我们这款产品，利率5.0 ，多好多棒。然后此时的你嘴巴张得能放下一辆大巴车，哇！这么好的吗！！我爱死惹！！！业务员顺势拿出一张计划书，说这是刚刚前一位客户办理投保留下的，剩下名额不多了，因为我跟你好哥们好集美才通知你，然后指着保单最后一个数字说你看看翻了几番，相当于买一套房多少年就能变两套四套，瞬间成为霸道总裁迎娶白富美走上人生巅峰，想想简直不要太激动！

于是你完全顾不上矜持抓住业务员的手，“给我给我我要我要”，生怕下一秒发财就跟你无关了。你开开心心地用你发财的手（误）在保单上签下你的大名，从此黄金钞票在朝你挥手，下个马斯克就是你，回头你就把《如何让富婆爱上我》《霸道总裁爱上我》给烧了。

为什么这场面会觉得辣么的熟悉呢？

在利率下行大趋势下，到处低利率，甚至人家欧美、小日子都负利率了。大家看到结算利率这么高，两下一对比，往往热血上涌，仿佛发现了宝藏，容易产生一种“错觉”：

认为现行结算利率是“终身不变”的，比如目前结算利率是5.0%，很容易认为未来几年、几十年甚至一辈子都是5.0%。

产生这种错觉的原因有两个：

（1）不了解利率下行大趋势

目前全球利率下行是大趋势，不少发达国家都进入低利率甚至负利率时代。国内的利率虽然还没有达到负利率，但在未来很长一段时间里，利率下行是大概率事件。

你保险公司再牛逼再有能耐也不可能逆转这个局面，经营能不能盈利不仅仅靠你自己，也要靠市场靠别人，须知赚钱是双向的，人家没钱消费没钱给你，你上哪赚去？

所以在这种大趋势下，万能账户的结算利率不可能一直不变，即使目前维持在较高水平，未来很大概率也是逐月下调，最终达到最低保证利率，而非一成不变。

有兴趣了解为什么利率下行是大概率事件及其调节机制，可以看21世纪经济报道9月29的一篇报道，链接我已经放在下面了：

深度解读丨利率为何而降？央行将以自然利率为锚实施跨周期利率调控

（2）保险投保时的信息不对称

业务员在销售产品时，如果没有对最低保证利率进行说明，我们是不大可能去了解到的。

我知道这样一讲可能引起大家对业务员不好的印象甚至勾起一些不愉快的回忆。我要说的是，不能单纯说业务员在骗你，一方面不能排除确实有些人为了业绩为了收入不择手段忽悠了再说，但有些业务员也是受害者，在这么卷的时代，生活压力又大，人就容易浮躁，再者行业就业门槛过低，人员素质良莠不齐，保险公司为了业绩只会选择性给业务员讲那些对业绩有帮助的资讯，那么业务员也只能了解到片面的信息，本质上他也被同化成了客户。更有甚者，个别保险公司在开门红即将到来的时候提高最近几个月的结算利率，然后展示在客户面前，再把“万能账户”包装成对接某个专属优质项目，国家级背书，稳赚不赔，让普通人把瞬间的美好当做“永恒”，这也是一个瞒天过海的招式，在这方面，保险公司要负起更大的责任。

其实这个骗术不难看穿，如果我们留个心眼，仔细看下它过去几年的利率情况，就很容易发现这一点，一般保险公司主推的万能账户都是出炉运行了几年的，以此来说明它的持久稳健可靠，殊不知同时也给自己埋了个雷。

有关保险公司下调万能险结算利率的报道其实也已经有了，我就放一条，链接在下面：

存款利率下调后万能险结算利率走低 已有产品多次下调

因此，从长远来考虑，我建议大家在入手万能账户时重点关注产品的最低保证利率，毕竟是写进合同有保证的。当然这也不是唯一绝对的考虑因素，也要综合其他各个方面。这些我在天桥底下说上三天三夜也说不完，暂不赘述。

而除了保单利息之外，我们还讲到有保单持续奖励，这也是一个增长点。来，我们一起往下看。

二、保单持续奖励

万能账户对于被保险人的长期生存是有奖励的，被保人活得越久，然后钱又放在账户越久，意味着保险公司可以拿这笔钱去投资越长时间，相应的就会有更多回馈给你，主要通过保单持续奖励来体现，如某产品的合同条款所示。

合同中保单持续奖励的不同给付规定

在第5个保单周年日，万能账户会对按前5年累计转入保险费奖励1%。

在第6个及其以后每个保单周年日，前一年转入保险费同样可以获得1%的奖励。

注意，这里指的是转入保险费，检验大家有没认真学习的时候到了。

在前面讲过的例子，我首次投保的1万元为趸交保险费，年终奖2万元为追加保险费，由于都不属于转入保险费，因此无法获得保单奖励。

而后续每年返还的5万元属于转入保险费，则次年保单周年日可获得1%的奖励即5000元，等于上一年转入时扣除的初始费用1%退回了。

关于“部分领取和退保”的规定

前面讲的都是关于“万能账户”如何增值，但我们不可能一直放着不用啊，如果未来某个时间需要用钱怎么办？我们还可以领取个人账户的账户价值。

这节就来讲讲账户价值的领取方式和需要缴纳的领取费用。

一、领取方式

账户价值的领取方式分为退保和部分减保两种形式：

1、退保

一次性取回全部账户价值，合同终止，身故等保障责任同样终止。

2、部分减保

如果我们不需要取回全部账户价值，仅需要取回一小部分，那么可以通过部分减保方式。

根据你的需要取出部分账户价值，个人账户价值总额和身故保额等对应减少（详见合同条款），但合同继续有效。

不同保险公司对每个保单年度内可领取的账户价值有不同的限制要求，一般以不超过合同已交总保费的20%为限，且剩余账户价值不得少于某个限值，比方说至少留个100元什么的。具体以合同规定或保险公司的运营规则为准。

二、领取费用

当我们想要领取万能账户里的账户价值时，按照合同规定是需要扣除对应的领取费用的。

按领取发生时的保单年度，领取费用有不一样的规定，如某产品合同规定所示。

合同中关于部分领取费用的规定

在前5个保单周年里，我们退保或者领取部分账户价值都需要扣除一定比例的费用，收费比例一般随着保单年的增加而减少。

比如我趸交了保险费1万元，扣除初始费用1%后为账户价值9900元，在第1个保单年里突然又想全部取出（退保），则还需要缴纳4%的领取费用，即缴纳4%×9900=396元，最终只能取回9504元（不考虑保单利息和风险管理费等），少于趸交的保险费1万元。

随着时间推移，部分领取费用比例逐渐下降，到第6个保单年度及以后，领取账户价值才不用缴纳费用。

保险公司正是通过对前5个保单年领取需要缴纳费用的规定，来减少大家退保或部分减保的可能，减少公司投资资金的流动性，确保资金可以用于周期较长的投资渠道，以保证最低保证利率的完成。

各家保险公司前5个保单周年退保或部分领取的费用各不相同，目前这方面收费较少为第1保单年3%，第2至5保单年为1%，如下图所示。

不同产品的退保费用不同

关于“身故责任”的赔偿

当被保险人不幸身故时，万能账户会按照合同规定赔付保险金受益人一笔身故保险金，同时合同终止。

具体的身故保险金额，以合同的保障责任规定为准。

今天对“万能账户”的具体形态介绍就到这，内容有些啰嗦，大家见谅。

接下来几期会继续开讲“万能账户”的那些事儿：“万能账户”的核心关注点，如何理性对待“万能账户”，如何用好“万能账户”，等等。

明天更新第二篇：《万能账户那些不能说的秘密》，敬请留意，不见不散。

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