汽车分期金融（汽车金融看起来很美）

2017年起， 互联网汽车平台深受资本市场欢迎。据统计，截至今年10月，互联网汽车平台共获得9起融资。

其中，仅今年10月，易鑫集团向港交所递交IPO申请；天天拍车宣布获得C2轮8000万美元融资；瓜子二手获得B 轮超1.8亿美元融资。

在这些互联网汽车平台不断融资同时，诸多二手车电商平台将“宝”押注在新车市场。瓜子二手车“生出”毛豆新车；大搜车“弹出”弹个车；优信二手车推出“优信新车一成购”……

不过，柒闻网调查发现，这些平台存在利息高，车源少、风控松等问题。

首付低、风控松

“0到1成首付买新车。”

自2017年9月，Angelababy代言的毛豆新车网广告出现在楼宇、电梯、地铁间，“以租代售”模式再次引起了人们的注意。

“对于想要成为‘有车一族’的白领们来说，这句话广告极具吸引力。”

2017年10月，27岁的白领张强在新车电商平台成为购车一员。

通过注册四家汽车电商平台，张强发现，包括毛豆新车网、弹个车在内的平台主要是通过“低首付”方式吸引消费者在平台购车。

毛豆新车网官网显示，在平台上购买新车，第一年为首付加上12期月供，在第一年中，车辆及牌照所有权归平台所有。若一年后，用户决定购买话，通过全款购车或分期购车（36期），来购买车辆所有权。

柒闻网注意到，一般用户在毛豆新车网输入个人信息，及银行卡等后，随即获得预审额度。据张强提供预审短信显示，其最高可贷12.6万。

毛豆新车网销售人员指出，信贷复审一般只需要提交银行流水以及有效驾驶证，无须提交央行的征信报告，至于预审额度只是代表用户具有贷款资质，具体贷款金额以及首付金额还需要根据银行流水来判断。另外，弹个车APP显示，购车用户仅需要提供有效驾驶证。

北京某汽车金融平台负责人表示，与传统银行、虚拟资产相比，因有实物存在且车市一款相对保值产品，所以汽车金融平台在风控上较为宽松。不过，一些平台也有大数据支持，比如弹个车背后有阿里提供数据，可有效了解用户日常消费行为。

据悉，今年11月8日，中国人民银行和银监会发布《关于调整汽车贷款有关政策的通知》。在风险管控方面，通知指出，贷款人应建立借款人信用评级系统，审慎使用外部信用评级，通过内外评级结合，确定借款人的信用级别 。

买车还需“吃土”

“事实上，这些新车电商平台看似帮助我们减轻负担，但细算下来，其实并不划算。”张强称。

以大众宝来•自动舒适型为例，首付一成为例，在毛豆新车网与弹个车平台上，此款车的指导价均为13.18万。

柒闻网了解到，在弹个车上，如果用户在使用了一年后，且车辆无重大事故，行驶里程数不超过2万公里，可申请退车，不过“首付 12期”资金（弹个车4.79万）将归平台所有，相当于用户以买的形式在平台上租为期一年的车。

而毛豆新车网则不允许退车，需在一年后一次性交清尾款后，先将车过户到自己名下，再在瓜子二手车上进行出售。

在这种情况下，新车电商平台仍掌握车的所有权。“在用户归还车后，平台会将其挂在二手车平台再度出售。汽车电商平台打通了新车和二手车的交易链条。”前述汽车金融平台负责人表示，通过新车销售进入到汽车金融领域，这种商业模式不难盈利。

如果平台用户一年后决定要车所有权，那么大部分人会采用36期分期付款。张强指出，一般采用以租代售的方式购车，到了第二年是很难拿出10万余元付清车的尾款。

柒闻网对比发现，若采用36期分期付清尾款，将会产生4万余元的利差。这个差价成为新车电商平台部分收入。

据每日经济新闻报道，二手车电商新车销售模式是先通过大规模融资借贷，以较低利率从银行等金融金融机构贷款购车，再以高于银行等金融机构的利率，通过分期付款购车方式借贷给消费者，进而获得利润。

另新车电商平台用户向柒闻网反映，某些新车电商平台存在向用户收取服务费情况。

毛豆新车网销售人员表示，根据车价格不同，服务费也会有所不同。如果所购车辆价格在10万到20万之间，所需要缴纳2900元服务费；20万到30万之间，服务费为3900元；30万到40万之间，服务费为6000元。

“除了服务费及购车费用外，还没算第二年的过户费，以及上牌照的费用。”张强称，多花的钱不仅只是差价。

相比较而言，汽车之家显示，在传统的4S店，消费者买这款大众宝来•自动舒适型裸车价在10.3万左右。

（此图来自汽车之家）

若按照银行贷款基准利率4年期5.25%，首付30%，算上保险及购置税，总共花费157，367元，比全款（指导价：131，800元）购车多花费10,220元。而这种情况未考虑到传统4S店实际出售价格，及厂商贴息等情况。

（此图来自汽车之家）

柒闻网咨询北京某4S店销售人员，其回应称，全款买大众宝来•自动舒适型，算上保险、购置税等所有费用，价格在12.1万。若按36期分期付款，消费者则需支付12.7万左右。

该销售人员还提到，传统的4S店与传银行合作，针对资质比较好用户，利息相对比较低。另外，传统4S店70%的营业收入来自于售后和保养，及精品服务。“在金融方面，收入占比并不是很高。4S店之所用贷款分期，主要目的是为了促单。”

车源少、缺场景

随着80后、90后消费群体对物权观念的改变，以租代售模式逐渐盛行。不过，柒闻网注意到，这些新车电商平台存在车源少问题，平台上大部分车型是滞销车和库存车。

以大众为例，毛豆新车网仅推出了8款车型，主要有桑塔纳、朗逸、捷达、速腾等，生产年份为2016年、2017年，未上线2018年新车。其中，绝大部分车在2017年生产。

在弹个车平台上，大众车共有7款，包括捷达、途安、POLO、宝来，生产年份从2015到2018年，而2018年新款车有2款。

相对而言，大众的其他车型，“C-TREK蔚领”、“CC”、“高尔夫”等车型并未出现在毛豆新车网、弹个车上。

(图片来自毛豆新车网 弹个车）

除了车型少外，每一款车在平台上仅推出了其中一版。例如大众•帕萨特，在毛豆新车网只对外出售此款车公务版，尊荣版、尊雅版、御尊版等并未在平台上进行出售。

据此前了解，2015年，车风网为代表的电商平台尝试库存了一定数量的车辆，在网上进行直销。短短两年，车风网用户规模超过百万，但最终却面临倒闭危机，归咎其问题在于车源上。

有业内专家认为，以主机厂与汽车厂商密切关系，汽车厂商难以将新款车发给电商平台。如果没有强大背景，汽车电商平台极可能沦为主机厂和经销商获客的工具。

前述某汽车金融平台负责人指出，新车电商平台缺少一定消费场景。更多消费者只是将平台当成工具去咨询，然后去4S店下单提车。“目前，这些汽车电商平台面临的最大的挑战是，要如何去中心化，让用户在平台进行购车。”

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