增额终身寿险减保后增值日期（从不限比例到限额减保20）

大家好，我是数据君！

2020年的最后一天，银保监会一口气点名了17家公司产品设计相关问题，其中首屈一指的就是关于增额终身寿险存在长险短做的风险，其中同方全球人寿赫然在列。

并要求被点名的公司要及时修正完善，切实维护消费者合法权益。

前几天7月5号银保监会进一步披露一些公司不合规之处，要求对不合规的产品制定切实可行的整顿方案。

去年年底被点名的同方全球人寿于今年7月8号对在售的传世尊享增额终身寿险补充减保约定：一个保单年度内累计减保不能超过减保当年度期初基本保额的20%。

而之前合同里约定的减保是这样描述的:

可以看出减保是明确写进保险合同里的，而且保全文件中也明确了减保的规则，是没有减保比例的限制，只要求不能低于产品的最低投保门槛就可以了。

其实目前在售的上百款增额寿险几乎都没有被点名，偏偏点名了同方的呢？并非是因为没有明确减保不受比例限制，毕竟19年及之前的产品都是这样规定的，都是明确把减保写进条款但是没有明确减保比例，也就是说减保没有比例限制。

真正被点名在于存在长险短做的风险：产品前5年现价过高，退保率可能过高。

我们一起来看看传世尊享趸交前几年的现金价值：0岁男孩投保：

趸交10万，首年年末现价高达95%多，满2年98%多，满3年101.89%，已经回本了。计算第6年回报12974元，单利为2.16%。趸交前几年现价过高，正是这款产品被点名的最重要原因。

那么此次减保比例的调整会不会影响到之前已投保的客户呢，数据君咨询了同方的专员以及客服人员，都回复：不受影响。也就是说今年7月以前买过的今后减保每年不受最高减保20%的限制。

关于这个20%的限制，数据君并不觉得一定就是个利空，限制减保比例有利于保司稳健经营，有利于行业长期有序发展。如果减保过于灵活没有任何限制可能会导致保司经营的不稳定，长期来看并不一定能完全保障到客户利益。

如果增额终身寿险用作养老金规划的话，20%比例其实并不太会影响客户领取养老金。比如30岁总交100万，退休后首年最高领（减保）20万养老金，即使目前领取最高的养老年金也不超过20万。

数据君觉得此次同方的调整并不是很明智，大不了下架传世尊享，重新上架一款合规的产品不就行了，这样也就不会再出这个减保比例的约定弄得客户人心惶惶的。

同方的这次操作给目前涉嫌长险短做的保司敲了个钟，不要一味提高前几年的利益试图迎合那些过于看中前几年利益把增额寿险混同于理财的客户，这些客户不是保险的客户，非要把这些短期理财的客户拉进来和银行储蓄抢单混淆了不同金融工具的功能。

当前存在着一些怪像：比拼谁的返本快，谁首年现价高，甚至以此为营销噱头，到头来吸引来的很多短视客户前期退保，保司真是得了保费却亏了利润，得不偿失。

前几年现价过高，保险公司需要计提的准备金是要略高于现金价值一点点，并且还要支出各种费用成本，比如佣金等，那么最初几年几乎都是在亏损，除非前几年保司的投资回报远超产品定价利率，如果客户在前几年退保或者大比例减保，基本都是亏损的业务。

而前几年利益最高的几款在保单满8年后逐渐掉队，退居二三线，中后期利益最好的一线在前几年普遍较低。鱼与熊掌不可兼得，还是要想好自己买储蓄险的意义何在，想明白了才能真正知道储蓄险的价值所在。

那么此次同方的减保比例限制是行业内的预演吗？至少从目前来看这只是同方一家的行为，毕竟人家被点名在先。那么今后如果各家保司都调整减保比例的话，最好的办法就是停售之前的，新减保的约定只适用于新产品。新产品新办法，老产品老办法，效仿同方全球！

全面的全行业的减保比例限制数据君断定早晚都会来，可以详见此篇：属于增额终身寿险的134号文即将到来？

下期见！