疫苗行业不容忽视的机会（疫苗冲淡市场红利）

记者 | 肖恩2020年初疫情爆发后，全球医疗物资需求激增，给该行业带来巨额财富的同时也催生出多名亿万富翁但随着疫苗的出现促使市场情绪转变，医疗行业财富蒸发的速度同样迅猛，这场“造富”神话或已接近尾声，今天小编就来说说关于疫苗行业不容忽视的机会?下面更多详细答案一起来看看吧!

疫苗行业不容忽视的机会

记者 | 肖恩

2020年初疫情爆发后，全球医疗物资需求激增，给该行业带来巨额财富的同时也催生出多名亿万富翁。但随着疫苗的出现促使市场情绪转变，医疗行业财富蒸发的速度同样迅猛，这场“造富”神话或已接近尾声。

马来西亚的手套制造产业就是其中一个突出代表。据彭博新闻社报道，截至目前马来西亚几个主要手套产商股价与最高点相比跌幅超40%，导致相关企业创始人资产被抹去逾90亿美元。

根据彭博亿万富翁指数，至2020年8月时马来西亚共有5位亿万富翁出自手套产业。其中主营医用丁腈手套的立合斯顿集团（Riverstone）股价在当年3月至8月间上涨近6倍，联合创始人黄德顺（Wong Teek Son）身价因此涨至12亿美元，首次跻身亿万富豪之列。

占市场份额最大的顶级手套集团（Top Glove）股价在2020年8月上旬攀升至9林吉特（约合人民币14元）以上，而疫情前该公司股价还不足2林吉特（约合人民币3元）。据福布斯新闻报道，2020年顶级手套营收达到创纪录的18亿美元，较前一年提高51%，创始人林伟才个人净资产更是较前一年翻了两倍，达到41亿美元。

医用手套是疫情爆发后最紧缺的物资之一，而全球65%的橡胶手套产自马来西亚。2020年手套产业占马来西亚GDP比例从前一年的0.6%增加至1%，前三季度手套产值达到89亿林吉特（约合人民币142亿元），超过2019年全年总产值。

该行业对疫情消息面的变化都非常敏感。在去年8月俄罗斯宣布注册全球首款新冠疫苗的同一周，立合斯顿集团股价应声下跌13%，尽管随后出现反弹，但总体上仍呈跌势。如今黄德顺个人净资产已经跌至不足10亿美元。

顶级手套股价在去年11月暴跌17%，创2016年以来最大单月跌幅，截至目前林伟才一家的净资产蒸发了近22亿美元。其他马来西亚手套产商如Supermax、Hartalega、Kossan Rubber创始人的个人资产也都减少了逾12亿美元。

手套股的颓势还一度引起空头和散户们的注意。2021年初马来西亚取消卖空禁令后，手套股一直是被做空做多的股票。在Reddit一个名为Bursabets论坛上，有散户呼吁集中买入手套股逼空空头，试图复制华尔街的游戏驿站事件，但没能成功。

瑞银/普华永道去年10月发布的亿万富豪报告指出，2020年2、3两个月内全球百强企业家中，医疗保健行业的亿万富豪财富在期内激增10.2%。而新冠疫苗的出现成为医疗行业的转折点，投资者担心疫苗问世后将大幅降低对医疗防护设备的需求，造成相关股票面临抛售压力。

韩国企业经营评价机构ceoscore总裁朴洙根表示，当疫情形势趋稳，检测试剂盒和生物技术等需求短期内激增带来的财富将很难维持涨势。

韩国新冠病毒试剂盒制造商Seegene和韩国药企Alteogen创始人的“亿万富豪”头衔同样只是昙花一现。两家公司市值在2020年上半年分别大增284.5%和264.5%，推动两名创始人身价突破10亿美元。但到了2020年第四季度，两家公司股价均下挫逾40%，两名创始人也随之撤出亿万富豪圈。

Seegene创始人千钟润（Jong-Yoon Chun）及其家人共持有该公司31%的股份，去年市值最高达到16亿美元，而今减半至8.4亿美元；而持有Alteogen 25%股份的朴顺载（Park Soon-jae）身家从最高峰的14亿美元跌至8.3亿美元。

企业信息分析机构韩国CXO研究所此前就曾警告称，疫情下市值暴涨的医药生物企业如无经营业绩做支撑，很可能形成泡沫。

因此对企业来说，如何凭业务能力再次搭上疫情“顺风车”才是现阶段的重点。朴洙根认为企业应利用好疫情创造出的平台，找出可持续的财富增长渠道。

2月1日，Seegene宣布研发出能够同时检测4种新冠病毒的试剂盒。据Seegene公司介绍，该试剂盒不仅能够在两小时内检测出新冠原始病毒和在英国、南非、巴西发现的变异病毒，还能监测出病毒是否发生其他变异。

千钟润在去年3月曾提出，公司为了集中全力生产新冠试剂盒，停止制造和开发其他产品，实际上对公司的发展构成威胁。

而对于手套产业来说，问题相对简单得多。2021年全球手套需求依然高涨，价格也处于高位，因此手套产商并不需要担心业绩问题。

不同于口罩、防护服、试剂盒等其他防疫物资，手套的原料橡胶主要产于东南亚地区，加上手套生产线建设难度和资金投入巨大，欧美各国国内产能短期内难以满足需求。截至2020年12月，美国的手套库存仅有7200万件，远低于目标的45亿件。

分析师预计，2020年全球口罩产能在3700亿件，而需求量在5850亿件，即便2021年产能再提升500亿件，也仍有1650亿件的缺口。目前一盒100支丁腈手套的价格高达32美元，而疫情前仅需3美元左右。

即便疫苗覆盖范围扩大，甚至疫情结束后，随着人们生活习惯的改变，对手套等防护物资的需求也将远高于疫情前。

与此同时，亿万富豪们也在利用股市波动推动财富增长。其中有部分趁低价买入自家公司股票，强化对公司的控制权。去年12月初以来，顶级手套的林伟才分批买进价值约2300万美元的顶级手套股票。

另外一部分则通过出售股票套现。朴顺载在去年9月卖出Alteogen股票获利约1200万美元。而Kossan Rubber创始人林宽城（Lim Kuang Sia）在8月高峰时卖出股票套现1.28亿美元后，又趁低买入490万美元自家公司股票。

全球信息分析机构Tellimer分析师Nirgunan Tiruchelvam表示，股价不可能一直以相同的速度增长。他预测，未来投资热点或将从防疫股转向疫苗股。

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