财务分析详细解读（财务分析解析）

首先要明确财务分析主要是面向经营者，面向非财务专业人员，面向投资者的，而非面向财务人员，因为财务人员基本不需要特别的财务分析，一看报表就知道企业大致的情况。要想破圈，需将会计报表语言转换为管理语言，在数据的基础上，跳出数据看经营情况与商业行为。

掌握哈佛分析框架足以应付绝大多数财务分析需求：

财务分析框架思维导图

一般来说，单就财务分析这一小项的分析内容主要有：

1、增长能力

营收与净利润增长率，总资产与权益资本增长率，增长能力同时也体现了可持续性。

2、盈利能力分析

收入来源构成（收入统计维度要广），主营业务收入占比，成本性态构成，毛利率，各费用占比，税负情况，盈亏平衡点。

3、现金创造能力分析

日常经营活动是否能创造现金流，平时应收、应付、存货占比情况，需要沉淀的经营性资本是多少，经营性净现金流是否大于净利润。

4、经营能力分析

营业周期，存货周转率，应收账款周转率。

5、偿债能力分析

资产负债率，有息负债比率，利息保障倍数，速动资产比率，现金比率。

6、资产结构分析

资产分布，各资产占比及变现质量。

杜邦分析理论可以较好的从净资产收益率出发将以上分析指标统一起来。以上更多的是公司内部财务数据的分析，想要做好分析工作，应该更进一步，跳出财务数据分析，进入业务数据分析，甚至是商业模式分析及行业分析。

在管理实践中流行业财融合，即业务与财务数据融合，强调财务嵌入业务环节中，设置关键控制点，收集关键业务数据，提供决策信息，做好量化监督考核工作。

商业意义上更高维度的分析内容包括：企业所在行业提供什么样的价值，在产业链中处于什么位置，整体行业空间多大，行业特点是什么，行业处于生命周期的哪个阶段，行业的目前驱动因素，社会对行业的评价如何，竞争对手实力如何，公司自身的核心竞争力是什么（技术、品牌、渠道、供应链资源、管理、商业模式）。

在实践中，中小企业财务分析难以开展，主要是需要的数据统计不上来，核算水平比较差，老板重视程度比较低，因为觉得核算、记账工作创造不了价值。判断一家中小企业财务是否规范，财务部是否受重视，就看财务所需数据的统计工作是否得能顺利开展，这项工作也是财务总监否能在企业站住脚跟的关键。因为有了数据统计工作作为基础，分析、风控、理性决策等高价工作才可以展开。

管理者、股东、投资者为了更好的做出决策，应该了解一些财务分析结果：比如每单生意挣钱不，公司的盈亏平衡点 ，公司需要的运营资金是多少 ，每月固定开支是多少，公司的税负情况等等。