超募的资金用途（超募资金使用规范分享）

决策基石

干货分享

IPO咨询核心知识分析平台

上文中，闪石君简单阐述了超募资金的形成原因，并列明了超募资金的相关监管规定。本文将主要分享上市公司关于超募资金使用情况的部分案例，直观清晰的看看上市公司是如何朴实无华的花钱。毕竟生活曾告诉我们一个朴素的道理：钱是很容易就能花完的。

闪石君案例研究

一、超募资金使用情况

超募资金的常见使用情况包含投入主营项目、产业并购及整合、营销网络品牌推广、建立研发中心、补充流动资金等，以下是简要列举了部分创业板及科创板首发超额募集资金使用情况的案例。

二、创业板

1、宏昌科技（301008）

（1）募投项目概览

公司本次首次公开发行股票实际募集资金净额为54,587.43万元，扣除前述募集资金投资项目资金需求后，超出部分的募集资金为10,418.86万元。

（2）超募资金使用计划

本次使用部分超募资金永久补充流动资金计划：

根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2020年12月修订）、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》（2020年修订）、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等相关规定，结合自身实际经营情况，公司拟使用超募资金人民币3,125万元用于永久补充流动资金，不超过超募资金总额的30%。本次永久性补充流动资金不会与募集资金投资项目实施计划相抵触，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。

公司承诺：1、用于永久补充流动资金的金额，每十二个月内累计不得超过超募资金总额的30%；2、公司在补充流动资金后十二个月内不得进行证券投资、衍生品交易等高风险投资及为控股子公司以外的对象提供财务资助。

2、蓝盾光电（300862）

（1）募投项目概览

公司本次募集资金净额超过上述项目投资需要的金额部分为超募资金，超募资金共38,645.5万元。

（2）超募资金使用计划

本次使用部分超募资金用于新厂区建设及高端分析测量仪器技改项目及永久补充流动资金计划：

①为充分发挥募集资金的使用效率，根据公司实际经营发展的需要，公司拟使用首次公开发行股票募集的12,207.19万元的超募资金用于新厂区建设及高端分析测量仪器技改项目。

②根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2020年修订）》、《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2020年修订）》和《公司章程》的相关规定，结合自身实际经营情况，公司拟使用超募资金11,500万元永久性补充流动资金，占超募资金总额的29.76%。本次永久性补充流动资金不会与募集资金投资项目实施计划相抵触，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。

3、金春股份（300877）

（1）募投项目概览

公司本次公开发行股票募集资金投资项目合计需要资金42,041.90万元，本次超募资金总额为42,626.18万元。

（2）超募资金使用计划

本次使用部分超募资金建设生产项目：

根据公司发展战略及实际生产经营需要，为完善公司产品结构、丰富产品链，减少市场原料价格波动对产品的影响，经公司董事会谨慎研究，拟建设年产22,000吨医疗卫生用复合水刺无纺布项目的生产线。

三、科创版

1、华润微（688396）

（1）募投项目概览

公司本次公开发行股票募集资金净额为367,320.13万元（超额配售选择权行使前），计划募集资金金额为300,000.00万元，超额募集资金金额为67,320.13万元。

（2）超募资金使用计划

本次使用部分超募资金用于产业并购与整合计划：

鉴于公司实际募集资金金额超过计划募集资金金额，公司本着股东利益最大化的原则，根据现行有效的《上海证券交易所科创板股票上市规则（2019年4月修订）》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（证监会公告[2012]44号）》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等法律、行政法规、部门规章及业务规则和公司《募集资金管理制度》等规章制度的规定，在保证募集资金投资项目资金需求的前提下，将前述超额募集资金用于产业并购及整合。

公司以发展成为世界一流功率半导体和智能传感器产品与方案供应商作为总体战略目标，通过投资并购方式整合行业优质标的，以谋求产业资源的有效协同。

2、博瑞医药（688166）

（1）募投项目概览

公司本次公开发行股票募集资金净额为439,984,638.77元，计划募集资金金额为359,552,000.00元，超额募集资金金额为80,432,638.77元。

（2）超募资金使用计划

本次超募资金拟全部用于海外高端制剂药生产项目：

公司本着股东利益最大化的原则，根据现行有效的《上海证券交易所科创板股票上市规则（2019年4月修订）》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（证监会公告[2012]44号）》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法（2013年修订）》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》等法律、行政法规、部门规章及业务规则和公司《募集资金管理制度》等规章制度的规定，在保证募集资金投资项目资金需求的前提下，2020年4月8日公司第二届董事会第十次会议暨2019年年度董事会会议审议通过，拟将公司海外高端制剂药品生产项目总投资额增加至44,000.00万元，超募资金80,432,638.77元全部用于建设该海外高端制剂药品生产项目，并授权公司管理层或其授权人士办理与本项目相关的具体事宜。

3、金山办公（688111）

（1）募投项目概览

公司本次超额募集资金金额为258,173.47万元。

（2）超募资金使用计划

本次超募资金拟全部用于全球营销网络服务中心建设项目及永久补充流动资金计划：

①“全球营销网络服务中心建设项目”原投资额为10,266.92万元，占全部募投项目投资额5.01%。截至2020年3月该项目已累计投入募集资金8,430.20万元，剩余未使用募集资金1,836.72万元。本次拟使用超募资金51,496.24万元将该项目总投资额调整至61,763.16万元。

②在保证募集资金投资项目建设的资金需求和募集资金项目正常进行的前提下，为满足公司流动资金需求，提高募集资金的使用效率，降低财务成本，进一步提升公司盈利能力，维护公司和股东的利益，公司拟使用部分超募资金永久补充流动资金，用于公司的生产经营，符合公司实际经营发展的需要，符合全体股东的利益。公司超募资金总额为258,173.47万元，本次拟用于永久补充流动资金的金额为77,000万元，占超募资金总额的比例为29.82%。公司最近12个月内累计使用超募资金永久补充流动资金的金额不超过超募资金总额的30%，未违反中国证监会、上海证券交易所关于上市公司募集资金使用的有关规定。

闪石君观点

通过闪石君的实操及经验判断，上市公司取得超额募集资金根据企业实际需求使用情况皆有不同，但最重要的还是须符合国家政策及监管要求，并充分考虑所产生的经济效益，以达到实现企业进一步增强市场竞争力的目标。

本文仅简单介绍了部分超额募集资金案例的资金使用情况，更多不同情况还需具体分析，篇幅有限就不一一阐述，有兴趣了解更多细节与特殊案例欢迎详询闪石君后台。

,