上市公司财务上的规定（企业上市前的财务规范）

一、持续盈利能力能够持续盈利是企业发行上市的一项基本要求，从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面，今天小编就来说说关于上市公司财务上的规定?下面更多详细答案一起来看看吧!

上市公司财务上的规定

一、持续盈利能力

能够持续盈利是企业发行上市的一项基本要求，从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。

【关注要点】

1、从公司自身经营来看，决定企业持续盈利能力的内部因素

——核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。

2、从公司经营所处环境来看，决定企业持续盈利能力的外部因素——所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面。

3、公司的商业模式是否适应市场环境，是否具有可复制性，这些决定了企业的扩张能力和快速成长的空间。

4、公司的盈利质量，包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和供应商的集中度如何，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。

二、收入

营业收入是利润表的重要科目，反映了公司创造利润和现金流量的能力。在主板及创业板上市管理办法规定的发行条件中，均有营业收入的指标要求。

【关注要点】

1、公司的销售模式、渠道和收款方式，客户是否单一。

2、销售循环的内控制度是否健全，流程是否规范，单据流、资金流、货物流是否清晰可验证。

3、销售合同的验收标准、付款条件、退货、后续服务及附加条款，同时还须关注商品运输方式。

4、收入的完整性，即所有收入是否均开票入账，对大量现金收入的情况，是否有专门内部控制进行管理。对于零售企业等大量收入现金的企业，更须引起重点关注。

5、现金折扣、商业折扣、销售折让等政策。

6、关注销售的季节性，产品的销售区域和对象，企业的行业地位及竞争对手，结合行业变化、新客户开发、新产品研发等情况，确定各期收入波动趋势是否与行业淡旺季一致，收入的变动与行业发展趋势是否一致，是否符合市场同期的变化情况。

三、 成本费用

成本费用直接影响企业的毛利率和利润，影响企业的规范、合规性和盈利能力。

【关注要点】

1、首先应关注企业的成本核算方法是否规范，核算政策是否一致。拟改制上市的企业，往往成本核算较为混乱。对历史遗留问题，一般可采取如下方法处理：对存货采用实地盘点核实数量，用最近购进存货的单价或市场价作为原材料、低值易耗品和包装物等的单价，参考企业的历史成本，结合技术人员的测算作为产成品、在产品、半成品的估计单价。问题解决之后，应立即着手建立健全存货与成本内部控制体系以及成本核算体系。

2、费用方面，应关注企业的费用报销流程是否规范，相关管理制度是否健全，票据取得是否合法，有无税务风险。

3、对于成本费用的结构和趋势的波动，应有合理的解释。

4、在材料采购方面，应关注原材料采购模式，供应商管理制度等相关内部控制制度是否健全，价格形成机制是否规范，采购发票是否规范。

四、税务

税务问题是企业改制上市过程中的重点问题。在税务方面，中国证监会颁布的主板和创业板发行上市管理办法均规定：发行人依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定，发行人的经营成果对税收优惠不存在重大依赖。对于技术型企业研发人员与研发经费方面应着重规范，这也是因税务被否的主要原因之一。

【关注要点】

1、企业执行的税种、税率应合法合规。

3、对于税收优惠，应首先关注其合法性，税收优惠是否属于地方性政策且与国家规定不符，税收优惠有没有正式的批准文件。

4、对于税收优惠属于地方性政策且与国家规定不一致的情况，根据证监会提供的审核政策说明，寻找不同解决办法。

5、纳税申报是否及时，是否完整纳税，避税行为是否规范，是否因纳税问题受到税收征管部门的处罚。

五、资产质量

企业资产质量良好，资产负债结构合理是企业上市的一项要求。

【关注要点】

1、应收账款余额、账龄时长、同期收入相比增长是否过大。

2、存货余额是否过大、是否有残次冷背、周转率是否过低、账实是否相符。

3、是否存在停工在建工程，固定资产产证是否齐全，是否有闲置、残损固定资产。无形资产的产权是否存在瑕疵，作价依据是否充分。

4、其他应收款与其他应付款的核算内容，这两个科目常被戏称为“垃圾桶”和“聚宝盆”。关注大额其他应收款是否存在以下情况：关联方占用资金、变相的资金拆借、隐性投资、费用挂账、或有损失、误用会计科目。关注大额“其他应付款”是否用于隐瞒收入，低估利润。

5、财务性投资资产，包括交易性金融资产、可供出售的金融资产等占总资产的比重，比重过高，表明企业现金充裕，上市融资的必要性不足。

六、 现金流量

现金流量反应了一个企业真实的盈利能力、偿债和支付能力，现金流量表提供了资产负债表、利润表无法提供的更加真实有用的财务信息，更为清晰地揭示了企业资产的流动性和财务状况。

【关注要点】

1、经营活动产生的现金流量净额直接关系到收入的质量及公司的核心竞争力。应结合企业的行业特点和经营模式，将经营活动现金流量与主营业务收入、净利润进行比较。经营活动产生的现金流量净额为负数的要有合理解释。

2、关注投资、筹资活动现金流量与公司经营战略的关系。例如，公司投资和筹资活动现金流量净额增加，表明企业实行的是扩张的战略，处于发展阶段。此时需要关注其偿债风险。

七、重大财务风险

在企业财务风险控制方面，中国证监会颁布的主板和创业板发行上市管理办法均作了禁止性规定。

【关注要点】

1、在企业财务风险控制方面，中国证监会颁布的主板和创业板发行上市管理办法均作了禁止性规定，包括不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。

2、不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。

3、不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。

八、立性与关联交易、同业竞争

对关联交易要有完整业务流程的规范，还要证明其必要性及公允性。“同业竞争”是资本运作“红线”之一，也是监管部门核查重点。

【关注要点】

1、企业要上市，其应当具有完整的业务体系和管理结构，具有和直接面向市场独立经营的能力，具体为资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立五大独立。

2、尤其是业务独立方面，证监会对关联交易的审核非常严格，要求报告期内关联交易总体呈现下降的趋势。

3、“同业竞争”的审核中要求保荐机构对发行人控股股东、实际控制人夫妻双方的近亲属（具体范围按民法通则相关规定执行：即配偶、父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、外祖父母、孙子女、外孙子女）的对外投资情况进行核查，以判断是否存在拥有相竞争业务的情形。

九、会计基础工作

会计基础工作规范，是企业上市的一条基本原则。

【关注要点】

1、“两账合一”：拟改制上市企业，特别是民营企业，由于存在融资、税务等多方面需求，普遍存在几套账情况，需要及时对其进行处理，将所有经济业务事项纳入统一的一套报账体系内。

2、严格执行会计准则：会计政策要保持一贯性，会计估计要合理并不得随意变更。不随意变更固定资产折旧年限，不随意计提和摊销、不随意变更坏账准备计提比例，不随意变更资产减值计提、不随意变更收入确认方法，不随意变更存货成本结转方法、研发费用处理不规范。

十、内部控制

主板及创业板上市管理办法均对发行人的内部控制制度进行了明确规定。值得一提的是2010年4月《企业内部控制应用指引第1号——组织架构》等18项应用指引以及《企业内部控制评价指引》和《企业内部控制审计指引》颁布，自2011年1月1日起在境内外同时上市的公司施行，自2012年1月1日起在上海证券交易所、深圳证券交易所主板上市公司施行，择机在中小板和创业板上市公司施行。因此企业应按照相关要求，建立健全内部控制并严格执行。

【案例】

某公司就曾因内部控制缺陷而在创业板上市时被否：

报告期内子公司——北京富根智能电表有限公司在未签订正式合同的情况下，即向山西省电力局临汾供电公司大额发货;同时对其境外投资的平壤公司未按合营合同规定参与管理。发审委认为申请人在内部控制方面存在缺陷。

十一、 出资

《首发办法》规定，发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。

【关注要点】

1、出资不真实：出资不到位、抽逃出资、虚增出资资产价值、评估调账后转增资本、职务成果出资、出资方式与实际不符。

2、出资瑕疵：出资方式不符合规定、出资未办理财产转移手续、无形资产出资比例超标、货币资金出资比例问题、出资产产与公司经营业务无关、关联股东资金占用、划拨土地出资、出资资产来源不清晰、实物出资非货币性资产未经过评估、出资手续不完善、因汇率差异导致验资瑕疵。

十二、营活动不规范导致财务不规范

企业财务不规范，既有主观原因也有客观因素。主观方面包括：具有强烈的避税意原、对规范经营的重要性认识不足、管理及内部控制意识薄弱等。客观方面包括：企业在创业初期资产实力较为薄弱、生存环境恶劣、财务人员素质较低等。

【关注要点】

1、采购、生产等主要经营业务不规范。如账外经营、边角余料、次品销售、小金库、销售费拿票抵回扣。

2、投资业务不规范。出于税收考虑往往将平行业务拆分成几个无股权关系的小公司，使生产经营的一个环节形成大量不公允关联交易，需要业务重组。

3、资金、资产管理不规范。没有建立严格的资金管理制度，公私不分，共用账户，关联资金占用、代还代付，长期不对账，大量采购现金交易 。

4、其他方面，如纳税不规范、治理结构不规范、违反劳动法规、资产权属不规范等

十三、意识转变

经营不规范与财务不规范，最终都会通过财务报表得到反映，对上市造成负面影响，但是经营不规范的破坏力更强，企业上市失败案例中，大多数是因为主体资格、独立、持续盈利能力、同业竞争与关联交易等活动不规范被否，因单纯的财务问题被否并不多。

【关注要点】

1、要有先导意识。企业一旦启动上市，要有财务为先的思想。

2、要有全员意识。尽管企业上市，财务是关键，但上市绝不是仅财务部门的事，必须要树立全员意识。例如企业应收款过大、经营活动现金流为负等，都不是财务部门能解决的。

3、要有自主意识。经营或财务规范，拟上市企业不能等中介机构来规范，而是“我要规范”，中介机构主要是提供方案和指导意见并督促办理，主要的规范工作由上市企业完成，企业对此必须要深刻地认识。

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