金融危机的原因及结果（直击诺奖拯救金融危机）

摘要：2022诺贝尔经济学奖揭晓，聚焦银行与金融危机！

在全球各大央行大力收紧货币政策之际，全球市场波动频频，今年的诺贝尔经济学奖格外应景。

北京时间10月10日晚，诺贝尔经济学奖得主揭晓。将2022年诺贝尔经济学奖授予美联储前主席本·伯南克（Ben S. Bernanke）、芝加哥大学布斯商学院教授道格拉斯·戴蒙德（Douglas W. Diamond）和华盛顿大学奥林商学院教授菲利普·迪布维格（Philip H. Dybvig），以表彰他们对于银行与金融危机研究领域的突出贡献。

诺奖评审委员会表示，他们的发现提高了社会应对金融危机的能力。三人“大大提高了我们对银行在经济中的作用的认识，特别是在金融危机期间。他们研究的一个重要发现是，为什么避免银行倒闭至关重要。”

关于现代银行的研究阐明了我们为什么要有银行、如何使银行在危机中不那么脆弱，以及银行倒闭如何加剧金融危机。而相关研究的基础，就是此次获奖的3位经济学家在上世纪80年代初奠定的。他们的分析研究对于规范金融市场和应对金融危机具有非常重要的现实意义。对于目前货币政策框架的完善，及理解金融体系的放大功能与系统性金融风险的防范，具有重要的理论价值。

伯南克：危机中没有空想家

本·伯南克（Ben S. Bernanke），是世界著名宏观经济学家，美国联邦储备委员会前主席。1975 年以优异成绩从哈佛大学经济学系毕业，1979 年获得麻省理工学院经济学博士学位。1979—1985 年任教于斯坦福大学，1985—2002年在普林斯顿大学担任经济学和公共事务教授，还曾担任该校经济系主任。1987—1996年，先后在费城联邦储备银行、波士顿联邦储备银行、纽约联邦储备银行担任访问学者。

2002年，伯南克被时任美国总统小布什任命为美联储理事。2005年6月，担任美国总统经济顾问委员会主席。2006年2月，接替格林斯潘出任美联储主席，一直到2014年。在任美联储主席期间，参与应对了2008年的金融危机，并因此当选美国《时代》周刊2009年的年度人物。

伯南克连续三年入选福布斯全球人物榜前十，执掌美联储8年，并成功带领美国度过大萧条以来严重的金融危机。2014年2月，伯南克加入布鲁金斯学会，参与经济研究项目，重点关注经济复苏政策。

通过伯南克的系列著作，我们可以一窥伯南克执掌美联储的传奇经历、破局金融危机的救市智慧以及背后坚实的学术支撑。

《金融的本质》

一个风云人物的金融思考，一次席卷全球危机的事后反思。

执掌美联储8年，伯南克成功带领美国度过大萧条以来恶劣的经济危机。以通俗的解读论述央行在危机中的作用。贯穿美联储1914年成立至2008年金融危机期间90余年的历史，既是一本简短的关于美联储的中央银行金融史，也是应对危机的金融政策演变史。

《行动的勇气》

详细记录了大萧条以来糟糕的金融危机和经济衰退，并以内部人士的视角回顾了华盛顿的应对政策。

全面阐释伯南克直面风险与拯救危局的金融哲学，是对经济危机救赎内幕前所未有的披露，以及他对金融政策的深入思考和现实考量。

《伯南克论大萧条》

如何理解和避免经济危机与萧条，如何制定措施，走出经济衰退，重返繁荣？

从学术和经济运行层面，理解金融的本质、掌握经济运行规律，明确我们可以从近百年前的历史中学到的东西，避免同样的错误。

《灭火：美国金融危机及其教训》

“应对下一场金融危机，我们需要准备好足够的灭火工具”。

救市三巨头伯南克、盖特纳、保尔森，是2008年金融危机中紧急救市计划的核心设计者。也是成功避免美国经济走向崩溃的重要人物。国际金融危机后再思考，联手复盘大萧条以来的金融灾难美联储如何应对全球经济衰退。

从危机根源、爆发过程、救市策略等探讨可以借鉴的经验。提供应对未来危机富有价值的参考。

《21世纪货币政策》

近年来，全球经济金融形势发生剧烈变化。全球经济面临高通胀、大衰退，甚至存在新一轮全球金融危机的风险。如何以史为鉴，研判形势，防范系统性风险，是摆在各国面前的重要问题。

伯南克重新审视过去，揭示经济理念、历史事件和政治环境如何改变美联储的政策，探讨经济变化如何推动美联储的创新及美联储面临的新挑战。带你读懂货币政策、了解美联储内部运作、掌握经济金融形势。

银行，经济维稳的关键

今年三位获奖者在研究中一个重要发现是：为什么避免银行倒闭至关重要？

为什么要有银行？如何使银行在危机中不那么脆弱？银行倒闭如何加剧金融危机？他们的分析对规范金融市场和应对金融危机具有重要的现实意义。各国财政部、央行、监管机构、金融界特别关注，在危机快速到来前，掌握快速反应的应急能力。

伯南克指出，银行挤兑是导致危机变得如此严重和持久的一个决定性因素。当银行倒闭时，有关借款人的宝贵信息丢失了，无法迅速恢复，社会将储蓄用于生产性投资的能力因此严重削弱。

《动荡时代》 白川方明 著

白川方明：日本央行第30任行长（2008—2013年），日本经济学家。

日本央行前行长白川方明，亲历日本经济的繁荣与衰退，还原重大金融历史现场，泡沫经济膨胀、金融危机、雷曼兄弟破产、欧洲债务危机……深挖日本经济长期低迷的根源，反思高速增长后的经济及货币政策。

对中央银行的所有业务所作的全面完整的探讨，对于从业者、关心金融体系的经济学家、金融机构以及金融监管监督部门具有重要的指导意义。为中国经济提供重要启示。

《金钱博弈》单伟建 著

单伟建：中国PE领军人物，太盟投资集团（PAG）执行董事长。

历时5年，从9亿美元到33亿美元的创富故事。中国PE领军人物单伟建力作，透视韩国第一银行重振内幕，再现私市股权投资传奇全过程。

再现亚洲金融危机时期，颇具变革性的并购交易。看懂资本市场变化莫测的投资规则，领会私市股权投资的内涵和奥义，为资本决策、运作提供参考。看透金钱博弈的本质，洞悉社会发展规律与大国博弈下的金融运作。

金融危机研判

金融危机十数年后，为何反思依然必要？美国是危机爆发的起源地，却比欧元区、新兴经济体更快地实现经济复苏，背后得益于流动性创新工具、金融监管体系、政府干预策略。这些正是当前需要随时储备的灭火工具。

比规避风险更重要的，是先看懂周期。如何穿越周期、避免危机发生？普通人如何避免恐慌与非理性决策？风险意识必不可少。

评审委员会表示，要使经济维持运转，储蓄必须用于投资。

《周期：投资机会、风险、态度与市场周期 》霍华德·马克斯 著

霍华德·马克斯：价值投资大师，橡树资本联席董事长及公司核心创始人之一。

揭示市场周期如何与金融风险和投资机会并存，又如何引发金融市场风险和投资机会。看懂过去的周期规律，认清现在的周期位置，预判未来的周期趋势。

查理·芒格盛赞：“在决定未来方面，没有比历史更好的老师了。霍华德的书告诉我们如何从历史中学习，从而更好地了解未来。”

《债务危机》瑞·达利欧 著

瑞·达利欧：对冲基金公司桥水创始人。

准确预测2008年金融危机、欧债危机，桥水危机应对经验全公开。这些原则可以解释债务危机的发生机制，以及妥善应对危机应该遵守的原则。破解金融危机规律，独创债务周期模型。

无论你是投资者、决策者，还是仅仅对危机感兴趣的读者，这本书都将帮助你以备受启发的新方式理解经济与市场。

《投资最聪明的事》拉斯·特维德 著

拉斯·特维德：企业家兼投资人。

《逃不开的经济周期》《金融心理学》作者拉斯·特维德新作，历经5次经济危机总结的投资方法，用40年投资历程中的亲身经历和思考，看透经济周期，把握投资机遇。

帮你筛选投资品种，将承担风险、分散风险和长期主义结合，成为聪明的投资者。

本文源自金融界

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