大额存单攻略（大额存单有了新玩法）

文/羊城晚报全媒体记者 戴曼曼

实习生 吕佳羽

作为银行的一项安全稳定、收益较高的存款类产品，大额存单一直受到稳健性投资者的青睐，也成为了银行揽储利器。今年以来市场利率不断下行，而此前随着按月付息的大额存单产品“下线”，包括工商银行、交通银行、浦发银行、招商银行等在内的多家银行陆续推出大额存单线上转让功能，为未到期的大额存单提供了灵活变现的渠道，也成为银行增强揽储动力的一大重要举措。

大额存单的“新玩法”到底靠谱不靠谱？目前大额存单转让尚处于试点阶段，从监管来看尚未有定论。不过多位银行业内人士则表示，转让业务可以帮助客户在享受长期限较高利率的同时获得这项资产的流动性，调节资金余缺，确实可以增强大额存单的竞争力，对于客户来说也有额外吸引力。

“按月付息”产品逐渐“清零”

安全稳定、收益较高，让大额存单备受部分保守型投资者的追捧，也一直被认为是各家银行揽储的利器。尤其是此前“靠档计息”和“按月付息”的方式，则让大额存单的流动性明显高于普通银行理财产品。

为维护存款市场竞争秩序，近年来监管对此类“高息存款”产品频频出手。继靠档计息产品被叫停后，今年初“周期付息”存款产品也被定调为违规产品，“按月付息”模式一去不复返。

在年初发布的《2020年第四季度中国货币政策执行报告》中，央行以专栏的形式指出，2019年以前部分金融机构为吸收存款，发行了活期存款靠档计息、定期存款提前支取靠档计息和周期付息等所谓“创新”产品。这些产品的实际利率水平明显超出同期限存款利率，且违反了定期存款提前支取按活期计息、整存整取定期存款到期一次性还本付息等规定。“周期付息”存款产品被明确定调为 “不规范存款立异产品”，被要求督促整改。

在央行发出信号后，多家银行叫停了周期付息产品。有银行业内人士则表示，除了监管窗口指导对于大额存单的操作模式有了限制之外，各家银行处于成本考量也都逐渐叫他那个了按月付息的大额存单产品。

值得留意的是，今年以来，市场利率持续走低的情况下，大额存单利率也在整体下跌。融360大数据研究院分析师刘银平分析指出，近两年银行业净息差水平整体收窄，很多银行通过压降高成本存款产品来降低负债成本、优化存款结构，大额存单利率整体下跌。刘银平预测为了控制负债成本，未来大额存单规模增长将受限。

大额存单可线上转让成银行“新打法”

虽然一直以来被认为流动性比定期存款要好，但随着监管收紧，对于靠档计息和按月付息功能的“下线”，在转让业务推出之前，持有大额存单的客户若需要变现资金只能通过质押或提前支取的方式，而这两种方式都会对利息造成一定的损失。

某国有银行广东省分行的一位客户经理告诉记者，目前大额存单的提前支取只能按照活期利率计息。而如果采取质押贷款来获得流动性，一般来看利率要远高于存款利率，不适合资金长期使用。

流动性变差后，大额存单能否成为揽储的流量担当？在此背景下，大额存单的线上转让业务则成为各家推广的业务新亮点。据了解，目前各大银行可转让大额存单主要通过线上渠道实现，持有方可以根据实际情况选择原价转让、折价转让或溢价转让。

以某国有银行为例，早在2020年9月，其就正式推出了线上可转让大额存单。据内部人员介绍，当大额存单持有客户有流动性需求时，可在银行平台发起转让挂单交易，自主设定转让利率，减少按传统提前支取方式带来的利息损失；有购买需求的客户也可在网银端浏览出让方挂单信息，挂单转让的大额存单期限和产品收益率更加丰富，客户可自主决策购买。

不过值得留意的是，目前来看，支持线上转让的大额存单比例还不高，尚处于“试水”期，因而对于个人投资者多家银行转让均免收手续费。在转让次数方面，个人投资者的优势也较为明显，以上述国有行的规定为例，只要符合转让规则，没有转让次数限制，只需要注意持有存单1天(含)以上且距离存单到期日7天(含)以上方可转让。

线上转让或仍将持续升温

大额存单的线上可转让有无风险？目前来看尚未引起监管的注意和发声。多位银行业内人士则表示，从目前透露出来的模式来看并无不妥，也没有突破监管许可。

招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼在接受记者采访时表示，作为一种产品创新可以给客户在享受较高利率的同时获得这项资产的流动性，并不需要急于质疑其规范性。

“转让一般在银行柜台或网银、手机银行App等官方渠道操作，双方协商上利率和其他要素，业务本身没有风险”，某银行金融市场投研负责人告诉记者，从目前模式来看，转让后，新的存单所有人依然在限额内享有存款保险的保障。

对于银行大额存单线上转让服务的未来发展情况，多位银行一线从业人员表示，目前从实际经验来看，在利率下行等前提下，可以线上转让已经成为“新卖点”，预计会有更多持有大额存单的客户通过线上转让的方式增强自身资金的流动性。(更多新闻资讯，请关注羊城派 pai.ycwb.com)

来源 | 羊城晚报·羊城派

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