存款利率不断下调意味着什么（存款利率倒挂意味着什么）

最近关于银行的新闻，是接二连三。

河南村镇银行、南京银行，还有银行存款利率倒挂。

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银行存款利率倒挂，是什么意思？

以工商银行为例，个人金融页面显示，3年期存款最高可至3.15%，而5年期只有2.75%。

（图片来源：工商银行官网）

正常情况下，存款期限越长，银行给的利率会越高。

从金融的三大特性来说，这是因为，存5年的，比存3年的，丧失了一定的流动性，作为补偿，银行会给更高的收益（利率）。

这个道理同样适用于贷款，贷款5年的，比贷款3年的利率更高。

而现在，情况反过来了，长期限反而对应着低利率，这说明什么呢？

最直接的解释是：

银行不看好未来的利率，认为利率大概率会下降，给到太高的长期利率，会产生风险，所以才下调，下调过了头，就产生了倒挂。

不过呢，利率倒挂，主要出现在四大行上。

其他的商业银行、城市银行，出于揽储的目的，会保持较高的5年期存款利率，大家可以自行考虑存款的去留。

除此之外，大家还可以考虑锁定长期利率的投资方式，懂的都懂，就不提了。

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咱们还可以往深处思考一下这件事。

虽然利率倒挂是部分现象，但就四大行的资产体量而言，占据了我国银行业的40%以上，举足轻重。

他们实施利率倒挂，直接导致大家只愿意存3年期，而不是5年期的。

这侧面反应出他们不缺钱，尤其是不缺中长期的资金。

银行不缺钱，又说明什么呢？

说明大家存款需求高，贷款需求低。

也就是说：

大家都不敢花钱了，不敢消费了，不愿意买房了，不愿意投资创业了...

这并不是什么好信号。

而为什么不敢消费？

疫情反复 失业 居民高杠杆率，出于对未来风险的考虑，大家都选择了保守。

而风险之中，往往暗含着机遇。

彼得林奇在《战胜华尔街》一书中提到：

在行业恶化时，大胆买入行业中竞争力最强的公司股票，肯定会让你赚钱。

他的逻辑是：

行业低迷，会挤出大批中小企业，待到行业复苏时，竞争力最强的那家企业会成为最大的受益者，同时，行业低迷，股票就会被极大程度低估。

低估值买入 垄断，会让你赚的盆满钵满。

虽然这个方法不是万无一失，但也给了我们一些思路：

在经济低迷的时候，大胆去创业、去投资，敢为人所不敢为，待到经济复苏时，往往会有超出预期的收获。

总而言之，不要轻言放弃，阳光总在风雨后。