牧之野参考消息12月6号（牧之野说几个分析）

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节日间消息很多，简要梳理分析一下。

首先是美联储加息和两边股市的反弹.

丧事当成喜事办，我们确实要学一下美联储炉火纯青的预期管理，通过不断释放鹰派信号最后转鸽，相当于与华尔街达成了一致，要让美股两年来的泡沫缓慢释放，不要形成急转直下的趋势。

我们五一假期期间美股大幅下探，已经消化完利空，靴子落地反而反弹，美联储象征性的缩表，演了一把“看似紧缩实则宽松”的戏剧。

如此，正好说明了美联储说的以下话全是假话：

1. 美国经济强劲
2. 通胀目标回到2%
3. 若需要更高的利率，我们将毫不犹豫

这同样意味着未来的走向：

1. 通胀不可能得到遏制
2. 此次加息不能让美国达到预期收割的目的
3. 哪个央行要宽松，哪个就要付出代价，货币就要贬值
4. 美国必须紧锣密鼓搞大事才能实现自己的目的
5. 美股还将震荡下行，尤其是科技股

经济早就不是经济，就像美联储作为全世界的央行却是私人银行的联合体，这几乎难以想象这是哪门子经济规律，这就是赤裸裸的政治游戏。

想到几年前国内的“专家”还在普及“美联储不受美国政府影响，是一个独立机构”的“理念”，真是想吐。

所有的预期，只要是预期，就不会造成太大的金融风险，必须是超预期或者黑天鹅事件，我们要等那根稻草。

以前文章说过，每次抬升，都是韭菜们减仓和跑路的好时机，如果还抱着大牛市的梦，吃亏就在不远处。

如果3000点这么明显是我们要保的点，底牌都被人知道了，那很明显，这就不是底。

然后是中国经济形势短期与长期的判断。

这是存在一个长期看好和短期看到多种风险聚集的矛盾。

文章一写现实，好多人就受不了，觉得太过悲观，一写长期向好，就好像昨天说贸易战一场战役的胜利，好多人又讽刺“赢麻了”，觉得太浮夸。

战争就是战争，有输有赢，输就是输，赢就是赢，战争中的战役也是，你来我往，胜负兵家常事。

如果分不清长期和短期的区别以及不同表现，就在两头的心态中晃荡，怎会形成一个客观理性的判断，又怎么可能抓住机会呢？

我定过性，短期看，现在情况之困难，四十年未遇。

经济景气度PMI降至26个月新低，各地对楼市松绑政策变脸之快，各行各业的困难都相当大，从增量到存量，当大企业都开始做小生意，小生意自然没得做，这种卷，都是过去几十年高速发展中难以见到的，也是必然经历的阵痛。

更难的是，我们当前还没法大规模量化宽松，需要严防系统性风险。

这是内部情况，外部，我们看到美国证交所把80家中国公司列入预摘牌名单，我们还在努力希望避免摘牌，但是，可能低估了美国能够承受的损失和他们要“去中国化”的决心。

除非是真的受不了，就像豁免关税这事，美国是被通胀逼得暂时不得不做，其余所有的，都会按部就班地去实施。

从我个人来讲，是希望外部多一些经济的压力，因为目前中国自己做经济的升级迭代转型的确缺乏主动动力，美国给的压力越大， 其实对中国经济长远高质量发展是有好处的。

温铁军教授也表示，中国目前所遇到的主要问题仍然是和全球过剩几乎同步的中国过剩相关，当前的经济下滑是一个客观的演化过程，大可不必太重的来看已经出现的这些问题在2022年的演化。

把握好长期和短期的关系，看清楚时代淘汰的标准和过程，我们才能从中更好地把握，既不盲目乐观，也不太过悲观。

最后是外部环境的几个新变化。

美国再一次发出了警告：俄罗斯将对乌宣战。

宣战和不宣战的差别是很大的，结合之前的四十国防长会议，美及盟友搞垮俄的目的又迈向实质性一步。

5日，新西兰前副外长罗布森发出明确信号，北约预谋肢解俄罗斯。俄乌战事面临进一步演化，甚至扩大到区域大战的危险。

在亚洲，5月5日，韩国正式加入北约网络防御中心，并连续两年出席CCDCOE主办的全球最大规模网络演习。

北约的手伸得越来越长，将来可能还有日本，这样美国就能对我们实现更好合围。

5月3日，美军最高将领米利将军臆测解放军计划在2027年前具备“武力攻台”能力，这个时间点比前年说的2035提了8年，比兰德中心预测的2030年中美对抗提前了3年。

但实际上，越到最后的时刻，所有的时间点还会更加提前。

留给我们准备的时间不多了，需要争分夺秒。

最近可能越来越大的外部压力和内部疫情防控原因，好多人心态临近崩溃，什么也不相信了，转向针对国家的政策，认为日子难过的原因是因为国家的政策，说实话，我觉得国家就是对太多的巨婴照顾的太好了，这也是我说《中国人很难接受再过苦日子了》的本质原因。

如今的形势，其实不是中国自己的问题，而是因为美国金融需要通过加息收割，整个国际也在一个小债务周期的尽头，都处于经济下行，去看看德国的电费、美国的通胀，谁家的日子都不好过，中国已经算是对老百姓保障很好了，起码猪肉能吃得起吧。

怎么会天真地认为疫情平后经济就一定能好呢？这并不是一个非此即彼的问题，而是整个全球都将面临大灾，所有人都不好过的问题。

就算疫情过去，该爆发的经济危机也一样会爆发，无论时代怎么变化，我们都难以避免被收割，所能做的，就是少抱怨，少生气，想想提前能做哪些准备，不要之前坤哥坤哥亲热喊现在啥也不是。

我从去年就一路开始预警，如果那时做准备，现在应该是非常从容的了，关键是，你是因为看见才相信，还是相信才看见。那从最近看北京防疫的情况看，跟未来比，现在就是个弟弟。

社会有自己的规则，气愤和抱怨在这些规则下将显得尤为可笑，除了凸显无助、无力和无能之外，毫无意义，越难的情况，才越体现一个人的能力和水平。

人，最终还是要提高自己的认知来渡劫的啊。

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