投资高手基本k线技巧（聪明的投资者教会我们什么）

《聪明的投资者》是一本奇书，不仅仅是因为19岁的巴菲特一读到它，就觉得进入了投资的殿堂，并成为了世界首富、投资大师，更因为它穿越70多年，时至今日仍是经典，字字珠玑，下面我们就来说一说关于投资高手基本k线技巧?我们一起去了解并探讨一下这个问题吧!

投资高手基本k线技巧

《聪明的投资者》是一本奇书，不仅仅是因为19岁的巴菲特一读到它，就觉得进入了投资的殿堂，并成为了世界首富、投资大师，更因为它穿越70多年，时至今日仍是经典，字字珠玑。

巴菲特评价这本书时说，成功的投资需要两点，第一是稳妥的知识体系，第二就是控制情绪。前者这本书能教给你，后者则靠自己，实际上我觉得，有了稳妥的知识体系，其实本身也能帮助你控制情绪，控制不住情绪背后很大原因是认知不足。

所以今天我想从四个方面来给大家分享这本书的精髓，分别是：什么是投资与投机、怎么看待市场波动、怎么投资才有安全边际、怎么投。

一、投资不是赌博

很多人对投资有许多错误的认识，这从源头上就预示了他失败的结果。

比如，很多人认为投资是一种赌博，炒股无非是合法的赌博。

又比如，很多人啥都不懂就兴冲冲跑进来，跟风操作，别人买什么就买什么，平时生活中的智慧荡然无存，买个手机会货比三家，但一到投资就煞笔，几十万几百万投进去只需要三秒钟，头脑一热闭着眼睛就买了，赚不赚钱交给老天爷。

再如，很多人幻想一夜暴富，赵老哥8年一万倍的故事到处流传

上述种种想法，不可避免都是把投资当做赌博，最终都逃脱不了失败的命运。

我们来看看《聪明的投资者》是怎么定义投资的：投资是以深入分析为基础，确保本金的安全，并获得适当的回报，不满足这些要求的操作都是投机。

所以，你在源头上是否有科学的态度和正确的认识呢？不妨问问自己：

第一，投资前你有没有做过深入分析？有分析过行业前景吗？有分析过企业竞争力高低吗？有分析过企业利润增长趋势吗？如果没有，相反你是到处打探消息、跟风操作、不好意思，你已经在赌博了。

第二，确保本金的安全。你会花很高的价格去追热门股吗？你会在大跌时恐慌割肉吗？如果是，不好意思，你已经在赌博了。

第三，获得适当的回报。你对投资收益的期望值是怎么样的？是否幻想过一夜暴富，从2万变2亿，如果这么想了，不好意思，你已经在赌博了。股神巴菲特从没想过一年几倍，只需要年化收益20%就好，但年复一年的复利却让他成为了世界首富。

二、不要被市场牵着鼻子走

今年以来的市场行情收割了很多人，甚至好多明星基金经历都被收割，跌幅高达40%，50%的大有人在。

看到一个很火的帖子，主人公过去两年从80万涨到900万，然后又从900万跌回90万，在4月26日那天恐慌清仓了，然后第二天就迎来了行情的反弹。你看，即便能在过去两年收益10倍的人，都免不了被市场情绪绑架了，在最后一跌时心态炸裂了，倒在黎明前。

更多的情况是，很多人刚进入的时候，可能投了十万，没有多久赚了五万，发现这个市场赚钱挺容易，于是自信心爆棚，把老婆本都拿出来加到50万，结果跌10%就亏本了。然后市场突然掉头向下，连续跌40%，50%，实在受不了了底部割肉，结果一下子行情又反转了，最后又涨一倍，追悔莫及。

这样的情况在市场比比皆是。

《聪明的投资者》书中写道：市场就像一只钟摆，永远在短命的乐观（使股价过于昂贵）和不合理的悲观（使股价过于便宜）之间摆动，聪明的投资者是现实主义者。向乐观者卖出股票，并从悲观者手中买进股票。

我们形象的把他叫做市场先生理论。

巴菲特是怎么看待市场波动的呢？

举个大家都熟悉的例子，巴菲特买比亚迪的故事。

2008年，巴菲特以每股8元的价格买入了比亚迪，随后股价一口气涨到了80元！人们说：巴菲特不愧是股神！

2012年，比亚迪跌到了9元，巴菲特继续持股不动，人们说：巴菲特老糊涂。

2017年，比亚迪再度涨到了80元，巴菲特继续不动，人们说：巴菲特果然是股神。

2020年3月，比亚迪股价暴跌到33元，巴菲特还是不动，人们说：巴菲特脑子坏了。

2021年2月，比亚迪的股价涨到了273元，人们说：巴菲特真的是股神！这时巴菲特开始卖了少部分比亚迪。

2021年10月份，比亚迪股价涨到333元，巴菲特渐渐卖出比亚迪。人们说：这才是价值投资！

《聪明的投资者》说，价格波动对投资者只有一个重要意义，即当价格大幅下跌后，给投资者买入的机会，反之亦然，在其他时间里，投资者最好忘记股市的存在，更多的关注自己的股息回报和企业的经营回报。

巴菲特也说，我们不是股票分析师，市场分析师，而是企业分析师。说白了，就是让你不要整体关注股价涨跌，甚至不用关注美联储加不加息，货币政策宽不宽松，你只需要专注企业基本面，看企业经营是不是一直健康向好就可以。

不要觉得这种说法没什么用，你看看从最恐慌的2015年到现在，像茅台，光伏，新能源这些赛道，买的便宜，高的时候都涨了20,30倍，即便跌一半还有五倍，十倍涨幅，是不是远远跑赢了房价？

市场短期是投票机，长期是称重器。

三、要有安全边际，买的便宜是硬道理

安全边际是什么？主要是要规避投资陷阱，有哪些陷阱呢？

第一，不考虑估值，追热门股，赛道股

今年亏的比较多的，主要是年初追新能源、光伏的，已经涨了很多了，看到赚钱效应，兴冲冲追进去，结果就遇到价格腰斩，所以投资，提前埋伏是高手，追涨就悲剧。

所以《聪明的投资者》告诫我们，人们往往觉得成功的投资技巧首先在于找出未来最有可能增长的行业，然后再找出其中最有前途的公司，但这并不一定能带来好的回报。某一行业显而易见的增长前景，并不一定为投资者带来显而易见的利润。

第二，购买不具有代表性的股票。

《聪明的投资者》说，投资者主要面对的危险是集中购买价位很高的股票，或者购买不具有代表性的股票。

购买价位很高的就是指在价格高涨时追赛道股，购买不具有代表性的股票是什么意思呢？

举个例子，很多人追求弹性，会买一些小盘股，觉得容易涨，但万一这个小盘股代表性不强，几年无人问津的话，那就很悲剧，大盘涨时没它，大跌时却次次在场，然后反弹时还是没有它。遇见一次整个心态就崩了。

第三，重仓单吊一只股票

还有些人，比较喜欢满仓梭哈一只股，涨的时候当然涨的多，但万一看错了呢？

比如早几年长生疫苗造假，如果你不幸选了这只中招了，那不是全军覆没？

再比如像雪球大V李杰，重仓海康威视，尽管只有不到20%的仓位，但遇到美国制裁也是受伤严重，不得已给投资者写信检讨反思了。

《聪明的投资者》告诫我们，投资要有安全边际，先求不败而后求胜，概括起来安全边际三要素就是：买的便宜、适度分散不单吊一只、警惕成长股。

四、怎么投？优质低估是硬道理

《聪明的投资者》把投资者分为两类，一类是稳健的投资者，意思是投资水平一般，没有太多功夫，追求稳健收益，另一位是积极的投资者，就是愿意多花精力和时间，投资水平还不错，想追求超越市场的回报。针对这两类人，都给出了各自的建议。

第一，稳健的投资者怎么投？

《聪明的投资者》给出了普通股的几个投资规则：

1. 适当但不要过分分散化，限制在最少10只最多30只。
2. 挑选的公司是大型的、知名的、财务上稳健的。（投资者不能期望通过买任何新股或热门股而获得由于平均水平的收益，甚至长远来看会产生相反的效果）
3. 长期连续支付股息
4. 市盈率25倍以内。

当然最省事的办法是直接买指数基金。

第二，积极投资者怎么投？

《聪明的投资者》论述了积极投资者可能选用的几种方法，比如择时交易、购买仔细挑选出的成长股、购买各种廉价证券、购买特殊股票。

但是《聪明的投资者》认为择时是很难的，靠不住的，一不小心就走入投机的深渊，而购买成长股也是靠不住的，它告诫我们，即使是专家，也没有可靠方法，找出前景光明行业中最有前途的公司，并将大量资金投入该股票。

它建议的可行策略是：

首先，购买不太受欢迎的公司。某一阶段被忽视，就有了预期差，反而容易有超额收益，或者说白点，你要跑赢市场，首先你得与众不同，大家都在做的你做，大概率你赚不到超额收益。

其次，购买被严重低估的股票。估值便宜是硬道理，买的便宜一方面有了安全边际，另一方面也意味着预期收益高了。

当然巴菲特青出于蓝而更胜于蓝，他在格雷厄姆基础上，进一步进化，提出护城河概念，买优质明星股，巴菲特说用合理的价格买优质的公司，远胜于用便宜的价格买一般的公司。

这就是《聪明的投资者》要告诉我们的道理。

当然，《聪明的投资者》书中也说到，一次幸运的机会，或者一次极其英明的决策所获得的结果，有可能超过一个熟悉业务的人一辈子的努力。可是，在幸运或关键决策的背后，一般都必须存在着有准备和具备专业努力等条件。人们必须在打下足够基础并获得足够认可之后，这些机会之门才会向其敞开，人们必须具备一定的手段，判断力和勇气，才能去利用这些机会。

我祝愿大家都能有这么一次幸运的机会，我也希望大家能够提前打好足够基础，从而在机会之门敞开时候，能勇敢的抓住机会，改变人生。

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