信用社三年定期利率（利率的作用）

利率在经济中起基础性作用，影响十分巨大。

一，利率对储蓄和投资的影响

对个人的影响：合理的利率能够增强居民部门的储蓄意愿，不合理的利率则会削弱其储蓄热情。因此利率变动会在一定程度上调节居民消费和储蓄的相对比重。

利率可以直接影响人们的经济利益：利率高低——经济人的收益——利益约束机制——直接影响人们的经济利益——改变人们的经济行为——宏观经济活动的变化——微观经济活动：利率的储蓄效应；利率的投资效应；利率的汇率效应（通过经常项目和资本项目的变化，对国际收支产生影响）。在收入既定时利率预期对个人的消费与储蓄行为影响非常直接，利率通过改变储蓄收益对居民选择储蓄方式产生作用。

利率对投资的规模和结构的影响：当投资项目收益既定时，社会投资规模会与利率的升降反向变化；利率是借贷资本的价格，其变动会影响资本流动的方向与规模，从而会对投资结构产生重要影响。利率影响企业的成本与收益、投资决策，可发挥促进企业改善经营管理的作用。

二，利率与借贷资金供求

利率对货币需求与内生的货币供给具有重要作用，是实现货币均衡的主要变量。

资金供给增加会导致利率走低，资金需求增加会导致利率走高。但反过来看，利率的高低也会对资金供求产生影响。就利率对资金需求的影响来看，二者存在着负相关关系。

三，利率与资产价格

由于资产价格等于该资产未来现金流或收益的贴现，在未来现金流或收益既定的情况下，用来代表贴现率的利率水平越低，该资产的价格也就越高，贴现率或者利率水平越高，资产价格也就越低。

利率是最重要的金融价格，在收益资本化规律作用下，对各种资产的定价都具有决定性的影响，包括房地产价格、各种金融资产价格、人力资本价格等。

四，利率与社会总供求的调节

利率对市场总供给与总需求、对物价水平、对国民收入分配、对汇率和资本的国际流动，进而对经济增长和就业等具有重要的杠杆作用，是宏观经济均衡的主要决定性因素。

利率对社会总供求的调节，主要体现在其对短期内易于调节的总需求上。利率降低，一方面会增强居民部门的消费动机，另一方面会导致企业投资需求的增加，从而导致总需求的增长。

从长期来看，低利率导致的企业投资规模扩张会倾向于增加总供给。

五，利率水平与资源配置效率

作为货币资金的价格，利率水平的高低是否合理，能否真实反映资金的机会成本，其作为价格杠杆能否将资金引入到那些优质高效的企业，将会对实物资源流动和配置效率产生重要影响。

利率发挥作用的环境与条件，利率管制、授信限量、市场开放程度、利率弹性都会影响到利率发挥作用。还需要具备完善的利率机制，其中包括市场化的利率决定机制、灵活的利率联动机制（基准利率是基础）、适当的利率水平、合理的利率结构。

利率市场化（Interest Rate Liberalization）：通过市场和价值规律，在某一时点上由供求关系决定利率的运行机制，它是价值规律作用的结果。（渐进式：利率水平浮动——利率种类增加——市场化改革的推进）