项目管理的六个维度（项目管理的基本方法论）

(1）建立项目管理现金流量表

以集团项目投资管理总经理为责任人，从项目的前期谈判开始，发生的费用全部专项归集核算。以新项目的：谈判期、签订合作/建设期、运营期、整改期、注销期为界，建立项目管理的现金流量表，内容具体，如表所示：

以月度为单位，取得新项目的收支明细流水，区分业务内容填入表中。“现金累计”一栏，直接反映项目开始至今的该项内容的发生情况，区分“现金流入”和“现金流出”两个部分，分析与反馈。

“净现金流量”，反映项目开始至今的现金收支的累计结余情况，根据每个月度的收支相抵的现金的流入流出合计得出，也是累计现金流入减去累计现金流出的结果。累计净现金流量若为负数（除股东和员工垫款，通常不发生）之前，已要考虑重新注资或借入经营款，方能持续经营。

财务管理与业务管理，均对准收支项目的关键点，例如，要使得企业的现金充裕，对于“商品/生产成本”累计占支出比=9,877/13,861=71%，采取有效的管控方法，降低库存和付款压力。办法包括：倾销商品现金结算回笼资金，最优库存指导进货，取得较长的应付款账期，代销商品可退货等等。

（2）定期评价经营效益与风险

从项目的签订合作/建设期开始，部分筹建期不长的销售业务，也许就会开展运营销售业务。包括设立新项目公司划入投资款，购置固定资产和装修办公室等的收支，商品采购或订制生产等。项目筹建费和前期发生的费用，不管在哪一个公司的账户收支，均应列入《项目管理现金流量表》中予以反映，不因集团公司的代收代付，而少计新项目的现金累计收支。

以月度为单位，以《项目管理的财务预测与评价》表，进行“零基预算”与财务预测，主要财务指标，如表所示：

1.净现金流量

是现金流量表中的一个指标，是指一定时期内，现金及现金等价物的流入（收入）减去流出（支出）的余额（净收入或净支出），反映了企业本期内净增加或净减少的现金及现金等价数额。

本表中，第1年若已发生经历，则填入实际数据；第2年进行了3个月，仍旧保留预算、预测数据，直到全年已发生经历方替换成实际数据，以此类推。指标作用已上述，不再重复。

2.净现值

是指未来资金(现金)流入(收入)现值与未来资金(现金)流出(支出)现值的差额，项目评估中净现值法的基本指标。

未来的资金流入与资金流出，均按预计折现率各个时期的现值系数换算为现值后，再确定其净现值。这种预计折现率，是按企业的最低的投资收益率来确定的，是企业投资可以接受的最低界限。

本表中，净现值的折现率为4.75%，计算期为第1年全年和第2年3个月。实际业务中，根据预算先制订1-5年的净现值指标，再根据实际情况计算并累计对比，以检查项目管理偏离预算的内容和原因。

3.内部收益率

是一项投资渴望达到的报酬率，该指标值越大越好。一般情况下，内部收益率大于等于银行基准收益率时，该项目是可行的。

本表中，仅计算第1年的内部收益率为-2.3%，评价项目时，应将至少1-5年的预算指标进行折现计算得出，若为负数则项目不可行；若为低于银行基准收益率（1-5年期银行贷款利率4.75%），则项目也不可行。

4.投资回收期

是指通过资金回流量来回收投资的年限，本表的投资回收期是指动态投资回收期。

是把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期，动态投资回收期是净现金流量累计现值等于零的年份。

本表中，计算省略。

5.现金预警值

是指累计净现金流量小于等于某项定值时的决策提醒。

本表中，依据实际投资款为10,000，当累计净现金流量为3,000时，表示累计收支的结余对投资款已占用或消耗了7,000。企业按照经营管理的需要，具体拟定现金预警值。

决策提醒，是依据累计净现金流量对投资款的侵蚀程度，进行后续经营能力评价和现金流情况分析，而做出的项目管理的经营决策。包括轮换项目负责人，更换商品或生产经营范围，提高财务管理效益，业务整改，部分撤资，转让部分股权，全部撤资或转让股权，注销公司。

6.利润预警值

是指累计利润小于等于某项定值时的决策提醒。

本表中，设置了累计利润小于等于50时，企业应该商讨经营对策，解决如何提高经营效益的问题。数据应来源于年度《利润表》，结合现金净流量一起分析成长性，得出企业是否可以持续经营的职业判断，应该从收入实现，成本与费用控制，税费优化上，来具体评价项目公司的管理情况。

以上，六项财务预测与评价指标，以月度分析为本，将对项目管理做出客观的财务评价。