美元加息的应对措施（美元流动性危机）

9月23日，全球金融市场惨遭“黑色星期五”，几乎所有金融资产价格都在下跌，唯独美元是在涨。

可以看到，不但全球股市在周五是下跌的，还有各大主要货币都出现大幅贬值。

并且，全球债市、大宗商品、石油、黄金，等全球主要金融市场，全都出现大跌。

这已经有些“流动性危机”的征兆。

这预示着，这场世界金融危机有可能已经爆发。

本文会来做一个综合分析，欢迎大家长按点赞支持。

（1）汇市

周五的全球外汇市场波动巨大。

其中以英镑最为夸张，出现单日贬值3%的巨大跌幅，这是把汇率都跌出股票的感觉了。

英镑过去一年也是从最高的1.42，一路贬值到昨晚最低的1.084，已经贬值了23.6%，快要赶上日元的贬值幅度了。

英镑按照这种跌法，都开始直奔跟美元1:1的汇率了，要步欧元后尘。

而欧元前段时间在1:1的汇率上挣扎一段时间后，最近也已经彻底跌破跟美元1:1的汇率，已经贬值到0.97，欧元已经不如美元值钱。

过去一年，欧元的贬值幅度也达到了21%。

而世界主要货币里，过去一年贬值最大的日元，从去年1月至今的最大贬值幅度是达到惊人的29.7%。

在本周四，美联储激进加息后，日元是一度贬值破145这个重要关口，这次日本坐不住了，为阻止日元急速贬值，日本采取了买进日元卖出美元的干预汇市措施，这是日本时隔24年首次干预汇市。

上一次是1998年，亚洲金融危机爆发的时候，当时日元是一路贬值到147。

所以，这次日元贬值破145的时候，日本央行会出手，也就不奇怪。

周五晚上，全球汇率都出现如此大的波动，我们汇率也很难幸免。

人民币汇率在晚上已经一度贬值到7.14。

在短短一个月时间里，人民币汇率也是连破数个重要关口，近期的贬值力度还是比较强的。

今年人民币最大贬值幅度也达到11.7%，虽然相对欧元、英镑、日元来说，仍然还是升值的，但对美元的这个贬值幅度也还是比较大的。

考虑到今年美联储还有两次加息，预计可加息的空间是100基点-120基点，年底就将把利率加息到4%，面对美联储如此激进加息，我们想要守住7.2这个重要关口，目前看还是不太乐观。

（2）股市

周五全球股市的跌幅整体不算大，但是最近十几天，全球股市都出现一波较大的跌幅。

美股从6月16日见底后，一路涨到8月16日，刚好也是反弹了两个月，然后，就从8月17日开始一路下跌，直到现在，已经又快跌出新低了。

欧洲股市则更惨一些，已经跌出新低了。

港股因为跟美元体系关联太深，也是已经跌出新低了。

这是因为，港币跟美元是硬挂钩的，所以美联储加息，香港也得跟着加息，那么自然对流动性本来就不太好的港股来说，是雪上加霜。

当前港股就是遭遇很罕见的股灾。

不单单港股，全球股市其实都是在经历股灾。

这背后根源，主要原因就是美联储的激进加息。

关于美联储的激进加息，我已经分析很多了，这是我今年重点追踪的分析内容。

这是因为美联储激进加息影响确实很大。

除非我们已经完全跳出美元体系，不然我们就不可避免会受到美联储激进加息的影响，那只要这个影响存在，我们就得客观去重视，要不然就是对我们自己钱包不负责任。

（3）流动性危机

现在，全球金融市场，不单单是汇市和股市暴跌，债券市场更是跌得惨不忍睹。

美国10年期国债收益率，周五晚上一度飙升到3.79%，这是相当夸张的。

美国2年期国债收益率，更是飙升到了4.2%这个夸张的水平。

这是因为，市场已经预期，美联储明年都将保持在4.6%的高利率水平。

所以2年期国债收益率自然就飙到4%以上。

债券价格和收益率是反向关系，美债收益率飙涨，就意味着债券价格崩跌。

而且美债价格一跌，会带动全球债券价格崩跌。

所以，周五全球是出现“股债汇”三杀。

并且这种集体下跌的走法，已经外溢扩散到很多领域。

4%已经是很高的利率了。

美联储通过激进加息，开始回收全球美元的流动性。

这就必然导致全球美元会迟早发生流动性危机。

所以，最近，不但是股债汇三杀，而且黄金和石油价格也是出现大跌。

最近黄金也跌破了1680美元这个重要支撑点位。

下方主要看1560美元附近的支撑点位了。

国际原油价格最近也是跌跌不休，布伦特原油跌破87美元，美国原油跌破80美元。

我在年初有跟大家预警过，假如今年出现所有资产价格同步下跌，包括原油和黄金也同步大跌的话，那么有可能是世界金融危机爆发的一些征兆。

不过当前国际原油价格，也还没有出现类似2008年次贷危机那样的瀑布式下跌。

这个主要是跟当前俄乌冲突仍然还在持续有关。

一方面是世界经济衰退的预期强化，原油需求的减少，比较容易压低油价。

另外一方面，俄乌冲突的持续，地缘危机刺激原油价格上涨。

这两个因素互相对冲影响，所以，原油的价格暂时还比较难出现类似2008年次贷危机那样的瀑布式下跌，主要可能是持续阴跌为主。

但假如，连原油价格都出现瀑布式下跌，那么就基本可以肯定全球金融体系爆发严重的流动性危机，类似于2020年3月。

总体来说，虽然周五晚上，全球金融市场出现一些流动性危机的征兆，所有资产价格都出现暴跌，只有美元一枝独秀在末日狂欢。

但当前这个全球流动性危机的强度，还不算太强，顶多只是早期一些征兆。

然而，只要美联储持续激进加息，全球流动性危机的强度也会不断增强。

这次顶多还只是算一次预警，跟2020年3月那次的流动性危机还完全没得比。

但也足够警示大家了。

最后我再来单独说说A股和我一些感想。

（4）A股

在9月10日之后，A股也是出现一波大跌，又跌破了3100。

上证指数已经算比较坚挺了，创业板则跌得有些惨不忍睹。

已经逼近4月底的低点，创业板在5月和6月高达30%的涨幅，已经快跌没了。

A股在6月28日之前，是连续反弹了两个月。

当时又有不少人在高喊牛市，市场又开始有些狂热起来。

但在当前美联储激进加息的大环境下，还有各种地缘危机的影响，各种变数极多。

这种情况下，今年要出现所谓大牛市，是很不现实的。

所以，我在6月27日晚上，是专门写了篇文章，顶着压力给大家泼冷水。

当时我之所以会挑6月27日来写这篇文章，是因为当时我认为存在的一些风险还是比较大的。

我现在是比较少去专门用长文分析股市，

一般只有我认为风险比较大的时候，我才会连续写长文去系统性跟大家提醒要注意风险。

我比较集中跟大家提示风险的时间有，2020年的7月，2021年的1月，2021年的7月。

当时我都是连续写了好几篇万字长文，来提前跟大家预警股市的泡沫化风险。

说实话，这样的“预警”在危机爆发之前，往往是很吃力不讨好的。

特别是真正危机爆发之前，总有一些泡沫狂欢，会让绝大多数人都陷入在泡沫狂欢里不可自拔。

这次危机爆发之前，全球股市、虚拟货币都是在泡沫狂欢，美股出现翻倍式涨幅，所有东西都在不停的涨涨涨。

在这样一个氛围里，像我这样不停去跟大家提示风险，说世界金融危机可能要来了，其实压力一直是非常大的，因为很多人并不理解你为什么要这么做，只会觉得你是在危言耸听。

但实际上，我也只是把我所能看到多一些风险，跟大家讲清楚。

我是觉得，股市这样一个人人都想从你口袋里赚钱的地方，我们任何时候都是需要把风险意识放在第一位，要先保护好自己的本金，才能有机会真正赚到钱。

不然，我们凭运气赚来的钱，早晚也会因为运气亏回去。

这个道理很多人都懂，但问题是，市场氛围狂热的时候，人们往往就会把这个朴素道理给抛之脑后。

这个时候，就更需要有个人，能在关键时候出来给大家泼泼冷水，帮大家唤醒对风险意识的重视。

但往往危机爆发后，我就不太喜欢再去跟大家不断提醒风险，比如今年我就比较少专门写股市风险的长文分析了，因为今年股市跌太惨了，大家也很清楚风险已经降临，就不需要我再去频繁的跟大家提示风险。

反而会在股市大跌之后，来给大家做一些心理按摩，让大家不要恐慌。

另外强调一下，任何人都不可能100%预判对股市，因为没有人能100%预测未来。

我的一些观点，也只是概率性预判，只能参考，不要盲信盲从。

没有人应该是救世主，只有自己能救自己。

很多时候，虽然你是看到了一些别人看不到的风险，你说出来也确实是出于好意，希望能帮更多人规避风险。

但问题在于，你也不能保证自己每次判断都一定是对的。

既然如此，你就不能奢望你能帮到所有人，只能是力所能及的把自己观点表达清楚，至于别人怎么听、怎么做，如何判断和选择，就是需要大家自己独立思考，自主决策的事情。

我是星话大白，欢迎大家点赞支持。

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