净值型理财产品净值高好还是低好 理财产品净值化

今年以来投资理财领域有个明显的现象：以往受大家青睐的“保本保收”型理财产品几乎不见踪影了，反而相对陌生的“净值型产品”越来越多。

尤其自6月份以后，“理财产品净值化”这类字眼频繁出现。

变化发生的时候总是悄无声息，但其影响却是深彻而长远的。只有准确掌握这种变化，今后才能对理财之道有更好的把控

今天我们就跟大家好好说一说，净值型理财产品最大的特点是什么？这种变化对我们投资者又有哪些影响？

理财产品净值化是什么意思？

以前大家买理财产品关注最多的是收益率，选定好产品后只需持有到期，便能拿到预期收益。这就是传统的“预期收益类”理财产品。

而净值化管理是指，理财产品的估值从以前的“不可见”，变成根据实际投资结果来计价，并且及时反映理财产品的收益情况。

也就是说，净值化管理后的理财产品，不再像以前一样向投资者保证收益率。同时投资者也能够每天看到产品的净值变化，从而决定是继续投资，还是收回本金避免风险。

这种变化最旱可追溯到2018年4月相关部门发布的“资管新规”，那时“新规”要求理财产品要施行净值化管理，并逐步终结预期收益型产品。

到今年6月，银保监会发布《理财公司理财产品销售管理暂行办法》 并宣布正式实施后，“理财产品净值化”已是大势所趋。

至于为什么要施行净值化管理，则跟国家降低理财市场潜在风险的考量有关在这之前购买传统“保本”理财产品，投资者只需“坐等收益”，完全不用担心投资会有风险。其实不是没有风险，而是由产品发行方进行承担。

我们都知道，理财产品的运行逻辑，是发行方从投资者手里募集资金，然后用这些钱去做各类投资。如果投资赚钱了，那么发行方和投资者都能有收益，皆大欢喜。但如果投资亏损了呢？

因为传统的保本理财向投资者承诺到期收益，即便理财产品实际投资是亏损的，发行方依然会填补这部分资金，这就是常说的“刚性兑付”。

长此以往，“刚性兑付”会给我国金融市场埋下不小的资金安全隐患。因此，打破刚兑、实施理财产品净值化，则成了理财产品市场更趋完善的必然选择。

产品净值化给投资带来了哪些不同？

以前只管坐等最终收益，现在每天实时承担收益浮盈浮亏的变动，看起来似乎净值化管理后，对投资者更不利了？

恰恰相反，净值型产品对投资者其实更“友好”，大家都知道，传统的“保本型”理财产品根本不会向投资者过多展示投资的具体细节，持有期问该产品究竟是涨是亏也看不到。

而净值化管理后，理财产品会定期更新投资报告，让投资者明白产品对各类投资标的的占比是多少，统计区间内产品净值是涨还是跌，以及涨跌的原因分别是什么。

如此一来，大家对买理财产品不再是“两眼一摸黑”，通过这些数据，能让大家对自己的投资有着更清晰的认知，同时对市场的把握也会更强。同时也有人表示，最近买的稳健型理财产品，竟然还能出现亏损，

“稳稳的幸福没有了”？

对此投资者也无需太过担心，这极有可能是因为净值型产品的估值方式发生了变化。传统的理财产品净值计算方法多是“摊余成本法”，不考虑持有期间的资产价格波动，而是将产品持有到期的收益平摊到每一天。

早在2019年市面上就陆陆续续推出了净值型产品，但这些产品在估算净值时沿用了“摊余成本法”。最近，绝大部分“摊余成本法”的产品正变更为“市价法”，这也是近期不少理财产品净值出现波动的主要原因所在。

而所谓的“市价法”，是以资产在市场上的价格进行估值．采用“市价法”后的理财产品会类似基金产品，净值根据市场实际投资结果波动。所以投资者有可能会看到某时间段理财产品净值出现回撤的情况。

直观来说，按“市价法”估值的净值型理财产品，会会让产品净值的波动直接展示给投资者，但背后的投资逻辑并不会大变 （稳健型产品依然稳健），所以大家无需过度担心理财产品净值回撤的情况，坚持长线投资依1日能获得不错的回报不仅如此，净值型理财产品的投资运作情况披露的更及时，大家根据自身风险偏好，可以更及时的调整策略，选择更适合自己的理财产品。

相信很快，代表未来发展趋势的净值型理财产品，将会完全取代传统预期收益型，理财产品的信息披露会更加完善，净值的波动将成为理财产品的共性，单一的业绩比较基准也将逐渐替换为“区间报价”或“挂钩某指数”。投资人买者尽其责、明明白白投资的时代已经到来。

注：本文转载财富情报站