新湖中宝持有金融资产（新湖中宝有息负债428亿）

来源：中国经济网

中国经济网北京6月8日讯 新湖中宝(600208.SH)昨日披露了回复上海证券交易所关于公司2021年年度报告的信息披露监管工作函的公告（以下简称“监管回复”）。

4月30日，新湖中宝披露了2021年年度报告。去年，新湖中宝实现营业收入168.91亿元，同比增长22.47%；归属于上市公司股东的净利润为22.37亿元，同比下降29.31%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为18.33亿元，同比增长98.48%；经营活动产生的现金流量净额为145.60亿元，同比增长188.93%。

新湖中宝在昨日披露的监管回复中称，公司于近日收到上交所《关于对新湖中宝股份有限公司2021年年度报告的信息披露监管工作函》（上证公函【2022】0427号）（以下简称“《工作函》”）。

上交所在给新湖中宝的《工作函》中指出，根据年报，2021年末公司融资总额428.09亿元。根据资产负债表，公司短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款和应付债券等有息负债合计396.56亿元。2021年末货币资金165.34亿元，剔除受限部分38.96亿元后尚不能完全覆盖短期有息负债，全年利息收入约1.40亿元，初步测算存款平均利率约0.84%。请公司补充披露：（1）融资总额大于有息负债合计金额的原因，差异部分对应的会计科目及其金额；（2）结合年内货币资金的平均规模和利率水平，说明利息收入偏低的原因及合理性；（3）结合公司目前的负债规模与结构、货币资金情况、项目储备、销售及回款情况、融资能力等，分析公司的债务风险，及拟采取的应对措施。

新湖中宝回复称，公司短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款和应付债券等有息负债金额合计393.57亿元，计提利息等2.99亿元，报表金额396.56亿元。此外公司有息负债还包括应付票据3.02亿，非流动负债31.5亿（系下属子公司股权收益权或债权转让类融资），公司有息负债总计428.09亿元，与公司披露的融资总额一致。

据新湖中宝回复，为保证货币资金的流动性，公司活期存款较多，占货币资金总额比例约74%，除下述外币存款外，其余公司活期存款中约90%均与银行签订了协定存款利率，利率在1%-1.5%之间，符合市场正常水平。年内货币资金平均规模约为140亿，全年利息收入1.4亿，存款平均利率约为1%。公司境外子公司香港新湖的货币资金主要为外币并存放在境外，由于境外存款利率较低，香港新湖全年货币资金折算后平均规模约为人民币27亿（因境外融资而形成，主要用于境外投融资业务周转），全年利息收入仅11万，剔除该影响后，公司货币资金平均规模约为113亿，利率约为1.24%。本期项目贷款暂未使用的资金产生的利息收入1651万，该部分利息收入冲减利息资本化支出，未能体现在利息收入中。考虑该部分资本化的利息收入，存款利率约为1.39%。综上，剔除外币存款后，公司其余存款平均利率约为1.39%，整体利息收入较为合理。

截至2021年末，新湖中宝有息债务总额428.09亿元，其中银行借款250.61亿元，非银行金融机构借款70.99亿元和债券类贷款106.49亿元。公司有息负债到期期限分布情况如下：

新湖中宝回复表示，公司账面资产负债率69.24%、扣除预收类款项后的资产负债率为60.86%，均处于行业低位。现金短债比为1.17，净负债率0.64，三条红线保持绿档。公司资产质量优质、债务风险可控，对于现有债务的偿还资金主要来源于以下几个方面：公司2021年末货币资金165.34亿元，剔除受限部分38.96亿元，基本可覆盖短期有息负债；公司地产板块现有在开发和待开发面积约1400万平方米，预计未来可售货值约1,600亿元，且集中在以上海为中心的长三角区域，预计为了销售去化情况良好，在支付后续尚需投入的成本费用后能为公司带来约700亿的现金净流入，将为上述债务的偿还提供持续和稳定的资金来源；公司现有一定比例的金融、高科技投资，这些投资均是优质资产，投资板块历年已实现变现及分红收益超80亿元，目前每年分红收益约10亿元，上述投资将为公司产生较为可观的投资收益，亦可为现有债务的偿还提供重要的资金来源；公司与银行等金融机构保持良好的长期合作关系，并获得较为稳定的授信额度。截至2021年12月31日，公司银行授信额度为598.52亿元，未使用银行授信额度为128.71亿元。此外公司将把握市场合适时机发行美元债、公司债、CMBS等产品，为公司偿债补充资金。2021年度，公司发行美元债5亿美元，公司债20亿元和CMBS10亿元，保持了一定的债券发行渠道。