苹果上市产业链汇总（10月又来苹果出鞘）

　　无论是一年一次，还是一年两次，亦或是一年多次苹果每次只要开发布会，都是果链供应商们的一次业绩大爆发无论是名副其实的果链供应商，还是与果链供应商同行业的友商们，都会在发布会前后赢得一笔可观的“曝光”，而对于持续关注这些厂商股价的人士们来说，自然也是一波极好的了解市场行情的机遇，我来为大家科普一下关于苹果上市产业链汇总?下面希望有你要的答案，我们一起来看看吧!

苹果上市产业链汇总

　　无论是一年一次，还是一年两次，亦或是一年多次。苹果每次只要开发布会，都是果链供应商们的一次业绩大爆发。无论是名副其实的果链供应商，还是与果链供应商同行业的友商们，都会在发布会前后赢得一笔可观的“曝光”，而对于持续关注这些厂商股价的人士们来说，自然也是一波极好的了解市场行情的机遇。

　　9月中旬，苹果举行了线上发布会，正式对外发布了iPhone 13系列、新iPad mini以及Apple Watch 7等等，引得相关供应链爆火，供应商们也赚的盆满钵满。但最令人期待的AirPods新款、以及新MacBook却并没有在此次发布会上出现。

　　因此，即便当前没有官宣，但业内预测苹果将在10月再度举办一场发布会。而按照苹果的惯例，苹果通常在周二举办发布会，并提前一周向媒体发出邀请。因此推测，发布会将在10月15日之后的某个周二举行。2021年10月有四个周二，目前最有可能的是10月19日和10月26日，也就是说10月12日或19日两天苹果有可能发出邀请。

　　本场发布会的重点，苹果将正式推出新的MacBook Pro机型、重新设计的Mac mini和第三代AirPods，M1X处理器也将亮相：其中，爆料人士@MajinBuOfficial表示，即将推出的MacBook Pro将搭载M1X处理器，并拥有512GB存储空间和16GB内存，机器配有HDMI和SD卡接口，并有同旧款MacBook Pro一样的磁吸式充电接口；针对重磅的M1X处理器，爆料显示M1X处理器的CPU升级到10核，其中MacBook Pro 14集成16核GPU，MacBook Pro 16则集成32核GPU，功耗分别是20瓦和40瓦，相比上代均翻倍；针对新的AirPods也就是AirPods 3产品，目前暂无更多信息。

　　这次的重磅新品，将大幅利好哪些半导体行业赛道？哪些果链供应商的业绩和股价又将大幅飙涨？接下来的趋势又将有何变动？在此，“芯融圈”为您一一揭晓：

　　全新的AirPods 3：带动半导体赛道全线波动？

　　众所周知，自AirPods正式带火TWS蓝牙耳机市场之后，这一赛道持续爆火，带领不少本土无论是芯片、半导体供应链企业亦或是白牌、品牌TWS终端企业们赚的盆满钵满。但消费电子有自己的市场周期，相比汽车、医疗和工业等场景来说，任何一条赛道的火热时间段也是极为短暂的（智能手机另当别论），TWS自然也只能遵循这一市场规律。

　　在持续火热数年之后，2021年的全球TWS耳机市场虽依旧坚挺，但强势不再。据天风证券郭明錤预测，2021年AirPods出货量将YoY衰退。预计在2021年Q3大量出货的新款AirPods 3需求低于市场预期，投资人对AirPods的关注将进一步下滑。

　　究其原因，事实上与当前TWS耳机遍地开花有很大关系，毕竟如今无论是平价低端还是中高端的TWS产品都已经出现竞争过剩的局面。对于AirPods这种高端应用来说，面临激烈的竞争与欠缺生态保护，这也是郭明錤预测其出货量下滑主因。虽然市场共识为2021年AirPods将成长25-30%YoY即1.1-1.2亿部，但郭明錤认为，调降2021年AirPods出货预测30-35%至7,500-8,000万部，意味着将衰退10-15%的YoY。

　　根据最新调查显示，AirPods 1在2021年Q3出货量将衰退约25% YoY至5,500万部，即便预计在Q3大量出货的新款AirPods 3市场需求较预期佳而让Q4 AirPods出货量能YoY持平至2,300万部，2021年AirPods出货量也将衰退至约7,800万部(vs.2020年的9,000万部)。

　　AirPods 2在Q3的出货量将显着减少至约300万部 (vs.3Q20的1,200万部)，通过分析，主要原因可能是产品从第二代转换到第三代所致。不过，现在还仍难判定AirPods 2是否会在AirPods 3大量生产后结束生产，毕竟Apple现在面临两难局面：如果AirPods 2降价卖可能将影响AirPods 3需求，但如果没有更低价的AirPods机型，将不利AirPods出货量。而新款AirPods Max对AirPods出货量帮助有限，年出货量约100万部。

　　因此，若AirPods 2在AirPods 3大量出货后停止生产，预估2021年AirPods 3、AirPods Pro、AirPods 2与AirPods Max的出货比重分别约为40%、28%、31%与1% 。若AirPods 2在AirPods 3大量出货后继续生产，则预估2021年AirPods 3、AirPods Pro、AirPods 2与AirPods Max的出货比重分别约为32%、28%、39%与1%。

　　全新的AirPods 3若出鞘，对于供应链将会有怎样的冲击和改变？目前根据行业预测显示，AirPods 3将舍弃掉SMT方案转而采用SiP方案，故SiP供应商Amkor与长电科技的AirPods事业仍能因设计转换而抵消部分出货衰退，而SMT方案供应商华通与耀华则为最大输家且这两个公司的AirPods事业动能将因出货衰退而进一步受到负面影响。

　　得益于AirPods 3全新的设计转换，综合多方消息，“芯融圈”认为，组装、SiP、充电盒轴承与电池会是2021年果链TWS投资行业的首选，其中立讯精密（组装）、歌尔股份（组装）、长电科技（SiP封装）、Amkor（SiP封装）、环旭电子（SiP封装）、新日兴（充电盒轴承）、Varta (钮扣电池)、欣旺达(充电盒电池)、共达电声（声学元器件）和赛腾股份（组装）等等。

　　不过，虽说果链依然受益于AirPods系列的红利，但随着TWS市场仍在持续增长，投资人的焦点事实上早已从AirPods转移到更大盘子的非AirPods阵营。而非AirPods阵营的相关供应链企业为数众多，随着非AirPods阵营的持续暴涨，下游竞争愈发激烈，天风证券预测，在上游的长期投资价值普遍优于下游，并建议投资人关注主芯片供应商的长期趋势，包括：Qualcomm、络达/联发科、瑞昱、智微与桓玄科技等等。

　　Macbook pro：最大受益者是谁？

　　根据市场预测，本次即将发布的Macbook pro将配备SD卡插槽与HDMI接口，这算是苹果在Macbook系列上近些年少有的规格变化。据供应链消息，创惟成为了2H21新款全新设计MacBook Pro的SD卡的独家控制晶片供应商，为苹果独家提供SD卡插槽客制化控制晶片。

　　除了SD卡插槽的升级之外，M1X处理器也是一大关键升级，但此次最关键的，“芯融圈”认为还是近段时间一路被吹得天花乱坠的“miniLED”。而目前，已经确定的消息是，苹果10月会发布采用MiniLED屏幕的MacBook pro，这被看做是笔电产品界的风向标，因为苹果在笔记本电脑领域的拥有非凡的号召力，从过往的数据来看，苹果作为全球前五大笔记本厂商之一， 21Q2的销量是550万部，年增长率高达21%，苹果强大的产能需求会带动MiniLED产业链的高速发展。根据市场预测，2021年整体MacBook出货量将成长25-30% YoY至2,000万部。

　　这也将进一步刺激国内不少布局miniLED企业的业绩飞涨，比如晶元光电去年已与利亚德合资建厂，布局mini/micro LED。另外，富采旗下另一LED厂商隆达也曾透露，盘点需求后已确定扩产，今年Q4 mini LED产能将翻倍。

　　根据已知消息，目前在芯片端三安光电Mini/Micro显示芯片产业化项目部分产能已投产运行；明微电子已完成6个型号mini LED芯片的12寸晶圆尺寸升级，还将继续量产推出多个新品；设备端，新益昌中报显示，公司mini LED固晶机收入达8888.28万元，同比增加308.5%，占LED固晶机总收入27%；

　　封装端的鸿利智汇mini LED一期项目年产值6亿，预计年底满产，二期规划产值40亿；瑞丰光电mini LED已开始批量出货；面板商方面，京东方A有望成为苹果明年新款MacBook Air的Mini LED新供货商；TCL科技预计将在全球投资至少20亿元，建立10条整机产线，实现2024年目标mini LED智屏年产能1000万台。

　　由此可见，供应链企业都已整装待战，静待“风口”爆发。miniLED关键供应链的本土企业主要有国星光电（背光模组）、长阳科技（miniLED反射膜）、芯瑞达、瑞丰光电、TCL华星、鸿利智汇、聚飞光电等等。

　　总结：

　　苹果的发布会，往往对于无论是智能手机、小型智能终端还是PC、电脑等行业的都具有昭示意义。对于半导体供应链企业的未来布局以及行业人士的关注赛道都有很大的启发，但“芯融圈”认为，市场也不应过度关注苹果供应链的大起大落，毕竟随着越来越多非苹相关企业的崛起，未来的市场将逐步进入大混战阶段。将大多数业务押注到苹果身上的供应链厂商也将持续受到苹果“收割”的冲击，对于业绩的长期发展和表现来说实属不利，对于投资者来说，这种供应链企业也存在较大的风险，需要擦亮双眼而不是盲目笃信。