黄金的投资方法(黄金的信仰与投资的途经)

黄金的投资方法(黄金的信仰与投资的途经)(1)

作者:望京博格

来源:雪球

01

黄金的信仰

把两个时间段的黄金与标普500指数进行对比:

黄金的投资方法(黄金的信仰与投资的途经)(2)

(1)1970-2022年黄金的涨幅为53倍,标普500的涨幅为49倍(没有包含成分股分红),过去52年之中两个资产收益差不多,看起来黄金很有配置价值啊,但是仔细一看标普500是长期上涨,黄金的价格基本是脉冲模式的阶段性上涨;

(2)1980-2022年黄金的涨幅仅为1.8倍,标普500指数的涨幅为36.7倍(没有包含成分股分,过去42年之中两个资产收益率相差太多,看起来黄金基本没有配置价值了。

仔细对比1970-1980对于黄金发生了什么呢?

(1)1970年布林顿森林体系瓦解(35美元一盎司的黄金官价),黄金价格从20美元瞬间涨幅到170美元这个涨幅差不多7-8倍了;

(2)1979-1980年第二次石油危机,伊朗成立、萨达姆上台,黄金的价格几乎在一年之内从200美元涨到了800美元,这个涨幅差不多就是4倍了。

在这个1970-1980年的十年之中黄金的价格差不多涨30倍,另外1980年黄金价格的一个顶点,所以1980-2022年黄金基本大幅跑输沪深300。

最近年轻人对于黄金的信仰在崩塌的,黄金不能再依靠讲老故事支撑黄金的信仰了,我自己目前没有配置黄金的计划,因为我不知道自己是否能赶上1970-1980黄金暴涨30倍的时代。

02

关于黄金的投资方式对比

黄金ETF:适合有证券账户的投资者

1、黄金ETF是什么?

黄金全称“黄金交易型开放式证券投资基金”,是以实物黄金为投资标的基金,在沪深交易所上市交易。

目前市场上的黄金ETF包括: 518880\ 518800\ 159934\ 159937

黄金的投资方法(黄金的信仰与投资的途经)(3)

2、黄金ETF的价格?

根据所投实物黄金价格变动(金交所),二级市场竞价交易定价。

3、如何买卖黄金ETF?交易费用多少?交易方便吗?

只要有沪深股票账户(A股账户),就可以交易黄金ETF。目前黄金ETF交易费一般是万3左右。T 0交易,可当日回转交易。目前部分黄金ETF也可融券卖空。

比如说当天上午买入黄金ETF,下午股市转好了就可以实时卖出黄金ETF买入股票。所有的交易都在A股账户上,无需划转资金,资金使用效率高。

黄金的投资方法(黄金的信仰与投资的途经)(4)

4、黄金ETF优缺点

优点:T 0交易,实时切换股票、黄金

缺点:交易时间仅限于A股开盘时间

黄金ETF联接:不想开证券账户,习惯在银行买基金的长线投资者

1、黄金ETF联接是什么?

黄金ETF联接主要投资于黄金ETF(不是直接投资黄金),其他和普通基金一样。

目前市场上的黄金ETF联接包括:华安黄金ETF联接(000216),国泰黄金ETF联接(000218)等。

2、黄金ETF联接的价格?

会随着所投黄金ETF的价格变动,每个交易日只有1个价格,即当日申赎价格。

3、如何买卖黄金ETF联接?交易费用多少?交易方便吗?

在各大银行、券商、第三方销售平台等都可以买卖,手续简单,和普通基金类似。目前黄金ETF联接申购费加赎回费一般是万7到万8(部分平台可以打折)。

黄金的投资方法(黄金的信仰与投资的途经)(5)

黄金的投资方法(黄金的信仰与投资的途经)(6)

4、黄金ETF联接优缺点

优点:对于习惯银行买基金客户非常方便

缺点:成本略高、资金效率略低

(风险提示:本文所提到的观点仅代表个人的意见,所涉及标的不作推荐,据此买卖,风险自负。)

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