证监会对两位牛散开出亿元罚单（从操盘手法看证监会55亿罚单）

据中国证券报报道，3月14日上午，证监会组织召开稽查执法专场新闻通气会，通报了三起近期查处的资本市场典型违法违规案件，包括一起信息披露违法违规案和两起操纵市场案。

目前，案件已经经过依法审理和告知程序，证监会将开出史上最大罚单，拟对北八道集团实际控制人林某某父女等人处以五倍顶格罚款，罚没款总额近55亿元，是证监会有史以来查办的最大一起股市操纵案件。

其中，披露了厦门北八道集团因涉嫌多账户、运用杠杆资金巨额操纵多只次新股股票，将被证监会开出的史上最大罚单。北八道集团是何方神圣？

去年2月份，以江阴银行、张家港行、和胜股份为龙头的一批次新股遭到集体爆炒，这些新上市股票短期内连续上涨且涨幅较大。

据报道，调查组发现北八道使用的别墅大概一千平米，最繁忙的时候别墅里有100多台电脑，10多个操盘手在操作。

北八道还大量使用了配资公司的服务。经查实，有300多个股票账户是由开户人提供给配资中介，再由中介交给北八道使用的。

我们下面来看个股走势。

江阴银行2月10日开始起涨。

张家港行2月6日开始放量。

和胜股份在1月24日开始放量。

三只股票的共同点就是次新股、2月左右开始上涨，而且是暴涨。

再来看看前十大流通股东。

从前十大流通股东上看几乎全是自然人股东。

对股东的排查我们发现只有部分股东进入了两只个股的前十大流通股东行列。

通过股东关联度追踪，我们并没有发现这里面的股东以前曾经一期进入国其他个股。

去年我们就发现有部分中小盘股由于业绩不佳，短期炒作被监管打压，使得去年中小盘股行情较差。

随后在跟踪某私募基金的时候发现这个私募大量布局了次新股，并且有一只压中了高送转。

我们从几个方面来看操作手法：

1.炒作逻辑。

次新股的炒作逻辑很简单，发行上市后流通股较少，只要能涌现较大的买盘可以一直拉高。

这一直都是简单暴力的逻辑，没有什么技术含量。

最大的问题是拉高以后怎么出货。

还有一个问题是集中建仓后如果暴力拉升很可能会被停牌，对于游资来说停牌比较有杀伤力，因为资金是配资来的，不管操作得怎么样都需要支付利息，单位时间不能快速获利成本就很高。

由于逻辑的粗糙，操盘技术的粗糙造成被监管。

2.账户安排。

游资由于有大量的自然人账户，可以随时更换账户炒作使得跟庄的人难于跟随。

但是证监会是很容易的，何况现在的大数据和人工智能。

运用这些技术以后省去了很多的统计时间，很容易监控到短期内连续买入的账户。

监管机构要看哪只股票还不是和翻书一样容易。

散户只能在季度末披露后才能看到前十大流通股东，而上市公司半个月就可以看一次前二十大股东。

监管部门想看不是更容易？

据说有300个账户在运作，给你3000个也不够用。

为什么？

没有发现在同一个别墅中么？

电脑IP是不是一样的，就算你用软件做成多个IP，这个和自然区分的IP相差就大了，最总都会指向同一个地址。

不然怎么会被发现的呢？

3.资金安排

除了部分自己的资金外大量运用了杠杠，从简单逻辑上来说当然可以获得局部优势，但是由于杠杆资金的利息较高一般达到2分一个月，所以必须要快进快出。

还要考虑出货的时间，停牌的时间。这就导致股票短期内必须暴涨。暴涨就会引起监管的注意。

4.操盘手的选择，10个操盘手？不知道操盘手的素质怎么样。操盘手其实只有一个要求就是手速快，反应快。

那么一个好的策划是怎么样的呢？

1.策划方面

首先对个股基本面有了解，对公司发展脉络和事件驱动梳理。

利好利空最好是实实在在的，虽然时间上可能会有出入，但是要说得过去。

通过信息收集渠道了解个股中的主力持仓状况，分析意图。

最好是同流合污，如果是对抗，杀敌一千自损八百。

如果非要打败对方再获利，风险较大。

然后通过中介联系信息的发布渠道，比如权威媒体，特别是在与其他资金有碰撞的时候和出货的时候要有信息的发散渠道。

2.资金方面

审核资金来源必须是自有资金，可以采取多个金主，但是不能有借贷资金。

不能因为突然出现的资金问题影响到整个策划案。

资金上要和操盘方完全隔离，也就是说操盘方要有相当的资金运作。

金主资金不参与运作，只是给操盘方作为抵押。

3.操盘团队

最好是专业的操盘团队，最好分布在全国各地运用多个账户可以做出散户曲线，这样才不容易被发现。

操作过程中减少对倒等违规行为，避免被监管。

集中操盘是便于及时处理突发状况，分布操盘最大的问题是沟通，所以必须要有专业的软件在语音上能够及时沟通，定制的操盘软件也可以提高交易速度。

4.节奏

必须要控制好节奏，预估监管的忍耐程度，作出适当的调整。

文章涉及个股及分析仅供交流学习，不构成买卖依据，据此操作盈亏自负。

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