学而思九宫格数独教程（九宇资本赵宇杰）

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高考“大三门”包括语文、数学、英语，其中数学、英语的培训领域，都跑出市值千亿的超级龙头公司，截至2019年4月18日，数学领域的好未来市值193亿美金（1,295亿人民币），英语领域的新东方市值143亿美金（959亿人民币）。

好未来类似于教育领域的BAT，在教育领域不断通过投资拓展边疆，非常注重在AI等高科技领域的投入与投资；英语这条赛道还容纳了非常多的创业项目与独角兽，目前资本还在这个领域不断加码，VIPKID是近几年从英语创业赛道里快速崛起的一个代表。

反观语文这个领域，并没有出现与之地位相匹配的超级培训机构，加之语文在高考中的重要程度提升，语文培训市场潜力巨大，创业者与投资机构在这个领域积极布局。

我们认为，要在语文这条赛道里跑出超级公司，需要理解语文与数学、英语，在教、学、考方面的差异，语文侧重素质教育与数字、英语偏应试教育之间的差异，是教育培训里“道”与“术”的差异，要理解其行业本质，需要从思维层面有全新且突破性的认知，不然创业项目很难跑出来。

语数外教育培训的九宫格分析法

资料来源：六合咨询

下面将投资分析逻辑具体展开讨论：

一、考：与语文不同，数学、英语在考试环节，更加客观。

数学考试：不管是选择题、填空题，还是需要运算过程的解答题，其过程与结果非常容易客观考评。

英语考试：大部分是选择题，听力部分也是选择题，答案标准化，写作部分虽然主观，只占总分的20%左右，同时英文写作主要进行单词、语法方面的考察，打分标准相对明确，因此整体看，英语考试环节，也是比较容易进行客观考评。

语文考试：大部分考试内容非常主观，很多内容需要自己写，写的内容会很主观，特别是一般高考作文满分60分，占了高考语文150分的40%，评分的时候，不同的阅卷老师打分的主观差异会很大。

因此考试环节，语文与数学、英语的最大区别是，语文主观，数学、英语客观。

二、教：语文与数学、英语在考试环节的主观与客观的差异，带来培训方面的差异，就是数学、英语的培训可以更加标准化，这带来可复制性，标准化 可复制性=可规模化发展，这就使得数学、英语的培训可以产业化，从而跑出了好未来、新东方这样的超级巨头公司。

数学：因为考试客观标准，有没有理解并掌握这个公式，会不会使用这个定理等，这些很容易评判，所以数学的培训最能标准化。但同时在数学领域，也最容易出现赢家通吃，好未来就是K12数学培训领域的BAT。

好未来非常强调课程的自主研发，做大并强化总部的课程研发，弱化对老师的依赖，同时实施小班授课 双师课堂（异地老师网络教学 本地老师答疑辅导），保证上课质量。

学而思“双师课堂”介绍

英语：虽然不能说客观，但因为考试的相对客观，使得国内的英语培训机构虽然不能保证从“道”的层面提升学习者真正的英语能力，特别是英语思维与表达，但可以从“术”的层面帮助学习者提升其应试技巧。

新东方早先以雅思、托福、GRE这类为主，一般这类学生都以出国留学为目的，而去新东方学习，心中充满了对未来的梦想。所以早先新东方老师很多时候上课，就是讲励志的故事和段子，让这些学生上了课后，打了鸡血，继续回去熬夜背单词、做习题，新东方当时做留学英语考试培训，其实就是抓住了其行业本质，很多当时的新东方老师都成为了名师名嘴。

新东方托福宣传海报

语文：考试没有做到客观，而是主观，这就使得语文在培训环节很难做到客观，这造成语文培训在标准化方面有很大的挑战，影响了语文培训的产业化发展，但这些其实都是“术”的层面，关于“道”的层面，将在后面分析。

三、学：语文与数学、英语，对学习者的即时正反馈效果，存在明显差异，而且结果可衡量方面差异非常明显，导致学习者的主观能动性存在差异。

数学：会就是会，不会就是不会，从不会到会，每做对一道题，每掌握一个知识点，这种最小即时正反馈单元，非常容易建立。从而对学习者来说，效果特别明显，会让学习者容易获得成就感。数学能力的提升，可以非常明显的体现在考试成绩上，会让家长、学生都能评估培训效果，从而容易形成口碑传播，给培训机构带来粘性用户与持续的新增用户。

英语：和数学类似，从不认识字母、单词，到会开口用英语表达，能听懂别人说的英语，与人用英语交流，能用英语阅读，英语听说读写都熟练掌握，这对于英语不是非母语的人来说，是类似于持续打怪进阶的过程，容易获得成就感。再加上英语的重要性日益突出，学习者会将其作为个人重要的技能来学习，愿意在英语上持续投入。

语文：作为每个人从小就使用的母语，很难形成类似数学、英语这样的即时正反馈建立，很难帮助学习者建立成就感；同时由于语文是积累性的学科，加上主观，很难通过短期的考试，来评测学习效果；比较难激发学习者的持续热情与投入度。

四、语文培训的潜在市场规模巨大，如果能从“道”的层面，从素质教育层面，解决语文培训的思维与理念的突破，就可找到语文培训产业化的发展路径，将可以支撑语文培训行业跑出千亿市值的巨头公司。

数学培训：更多集中在K12领域，数学培训容易出现赢家通吃，未来在儿童编程领域，也会有很大的市场与潜力，这是另外一个话题，以后有机会再讨论。

英语培训：英语用户覆盖了全年龄段，群体规模比数学培训行业更大，用户的全生命周期会更长，用户的付费能力会更强，ARPU值会更高。英语的市场规模会更大，参与者会更多，不同年龄段、不同场景，使得英语这条赛道，可以容纳更多的公司，创业与投资机会也就更多。

语文培训：同样集中在K12领域，从前面“教、学、考”三个环节的分析，可以看到，如果“教”与“考”这2个环节没有关键性变化的话，语文培训的产业化还需要比较长的时间。但由于语文未来在高考中的地位，有可能将进一步提高，重要性会超过数学、英语；加上数学、英语已经有千亿市值的巨头公司，语文这条赛道，值得持续深入思考与挖掘潜在的投资机会。我的思路是，在“学”与“考”比较难出现变化的情况下，需要在“教”这个环节，从思想、理念层面，从真正的素质教育层面，有突破性的创新认知，要有与现有培训完全不同的玩法，才有可能取得突破性发展。

附录1：好未来、新东方已在语文培训领域进行重点布局

教育培训领域的两大巨头，好未来、新东方已积极、重点布局语文培训领域，2018年先后发布“大语文”产品，语文培训有望成为好未来、新东方在K12课外辅导新增长点。

好未来：旗下学而思于2018年3月发布“大语文”产品，以提升语文素养为目标，以中文分级阅读体系为主，面向6~12岁孩子，强调激发孩子的学习兴趣，涉及人文游学、素质活动、素养微课等内容，让孩子在合适的年龄，用合适的方法，读合适的书。

学而思大语文公众号

学而思“大语文”推出“趣语文打卡”小程序，针对小学低年级、小学高年级、初中3个阶段，开发系列微课，打卡周期包括7天、14天、21天等，并提供坚持朋友圈打卡退学费等激励，激发孩子持续学习热情。

趣语文打卡小程序

新东方：2018年7月发布“大语文”产品，侧重追根溯源，通过循序渐进，引导培养孩子“刨根问底”的学习品格，结合3~6年级学生的发展规律，设计研发4册教材，课程设置覆盖文学（包含名著名人）、写作、国学三个维度，搭建从输入到输出的思维训练闭环。针对更高年龄段学生，旗下“优能中学”品牌积累超过10年培训经验，覆盖小学毕业生到高中毕业生的中学教育，为13~18岁的学生提供全科课外培训，帮助全面提高学习成绩。

新东方大语文-《史记》司马迁生平

同时新东方“大语文”，针对不同年级的学生打造线上学习平台“掌上泡泡”，平台上课前预习、在线作业、课后复习部分与每堂课学习内容相对应；并为每个学生定制成长报告，基于历史成绩与题目完成情况，从学科维度与运用能力等方面，构建学生多元评价体系。

掌上泡泡APP

附录2：新高考改革持续推进，大三门重要性更加突出

2014年9月国务院印发《国务院关于深化考试招生制度改革的实施意见》，要求推进考试招生制度改革，进一步促进教育公平，提高选拔水平，标志着新一轮考试招生制度改革全面启动。实施意见提出，2014年启动考试招生制度改革试点，2017年全面推进，2020年基本建立中国特色现代教育考试招生制度。

此后，教育部等有关部门发布多项配套文件，全国各省市均结合实际，制订本地考试招生制度改革实施方案，并向社会公布。按照教育部文件与各省市的改革实施方案，此轮改革对于高考制度做出重大调整，包括考试科目、高校招生录取机制等方面。

长期以来，全国绝大部分地区的高考，都采用文理分科模式，考察语文、数学、外语（主要为英语）大三门，加文科综合（思想政治、历史、地理小三门）或理科综合（物理、化学、生物小三门），汇总得出高考分数，高校在招生时，分别划定文理科分数线，按照高考总分进行录取。

从全国各省市的考试招生制度改革实施方案来看，均提出高中将不再分文理科，同时大多将高考科目设置为“3 6选3”模式，即总成绩改由两部分组成：一部分是语文、数学、外语3个科目的成绩，其中语文、数学是高考时一次性考察，外语实施社会化考试方式，一年提供2次考试机会，学生在高中3年间可参加2次或以上的考试，取最高成绩计入高考成绩；另一部分是，高中学业水平考试成绩，学生需根据报考高校提前发布的招生要求和自身特长，从思想政治、历史、地理、物理、化学、生物6科中，自主选择3个科目成绩，计入高考总成绩，在高考中不必重新再考。

由此可见，相对于学生可从思想政治、历史、地理、物理、化学、生物6科中自主选择小三门，语文、数学、外语大三门仍为必考科目，大三门重要性更加突出。

同时，对于语文、数学、外语大三门，大多数省市仍采用满分150分制，而思想政治、历史、地理、物理、化学、生物6科的满分设置，各省市存在差异，另外部分省市对该6科实施等级性考试并采用赋分制，即学生考试成绩不会成为最终成绩，而是在全省范围内，对各个科目进行分数排名，之后按照学生的位次比例进行赋分（例如，按照满分100分，学生原始成绩在所在省市排名前1%以内，则赋分为100分，排名前1%~3%之间，则赋分为97分，以此类推）。

基于此，各大高校在招生录取时，不再采取此前分别按照文理科，划定分数线的形式，而是针对所开设的每一个专业或专业大类，分别设置必考科目要求（从思想政治、历史、地理、物理、化学、生物等科目，指定一门或多门必考科目，或不设置必考科目）并划定分数线，学生填报志愿时，按照学校 专业的组合填报志愿。

按照全国各省市的考试招生制度改革实施方案，浙江、上海两地已于2014年起启动新高考改革，并已于2017年起实施新高考。但2018年原计划有18个省市启动新高考改革，但实际仅有8个省市启动实施，高考改革步伐有所放缓；很多省市均提出延后1年以上时间推行新高考改革方案，因为改革中遇到的很多问题，造成目前全面实施存在困难。

问题包括原计划的改革力度过大，让学生与家长，一时间无所适从；“3 6选3”模式有20余种科目组合，造成很多学校的老师与教学场地等资源不足；新的招录模式对各大高校招生录取造成新的挑战，难以保证录取过程顺利实施；新高考增加的综合素质评价方面，存在较大争议，很多人担心会造成新的不公平。

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