佳兆业2022年最新债务兑付（佳兆业未偿还优先票据117.8亿美元）

21世纪资管研究院研究员赵阳 实习生王雪 12月20日，房企层面喜忧参半。融创中国积极自救，近两个月来，通过项目处置、资本运作等方式，回笼资金规模超过200亿元，近日又成功出售沪杭三个项目，预计交易总价在26.8亿元；花样年的“18花样年”展期方案获得通过，本金展期2年，本年度利息将通过场外方式支付。而荣盛发展、当代节能、富力地产纷纷遭评级机构下调评级，佳兆业披露尚有117.8亿美元优先票据本金未偿还。

公司层面，18日晚间中植企业集团创始人解直锟，因心脏病突发抢救无效逝世，随着掌舵人溘然长逝，中植系这艘巨轮终将驶向何方也备受外界关注；此外，鉴于投资人尚未支付投资款因素影响，森工集团、财务公司无法在执行期限内达成重整计划执行完毕的标准，请求法院批准延长重整计划的执行期限至2022年6月30日。

行业政策方面，多地表示要加强地方债务风险管控。深圳拟发行48.2亿元再融资债券，具体用途为用于偿还存量债务，率先实现政府隐性债务全部清零。福建省委召开经济工作会议，会议强调高度关注房地产、政府债务等重点领域金融风险，坚决遏制新增政府隐性债务 ；广东省也表示严禁融资平台继续承担政府融资职能，防范化解隐性债务风险。

重点关注：

1.佳兆业：未偿还优先票据本金额117.8亿美元，将制定债务重组计划

据21世纪经济报道，12月20日，佳兆业所发行并于新交所上市的本金4亿美元，利息为6.5%的优先票据已于2021年12月7日到期，佳兆业未于当日支付本金及1292.78万美元的应付利息。除了出现一笔本金违约之外，佳兆业尚有若干优先票据产生的利息已过支付宽限期，佳兆业也并未到期兑付。佳兆业是美元优先票据大户，根据公告，其优先票据的未偿还本金总额约为117.8亿美元，在房企中属于前列。

2.荣盛发展投资人电话会：提供54亿元资产包出售承诺，无备选方案

据21世纪经济报道，12月20日，荣盛发展召开美元债投资人电话会议，公司董事长耿建明、副总裁兼首席财务官景中华出席会议。本次电话会议上，荣盛发展就7.8亿美元债交换要约事项与投资人进行交流，会上要点如下：1、 融资端承压，遇流动性困难，现金净流出达182亿元；2、 2笔美元债交换要约方案出炉，提供54亿元特定资产包出售承诺；3、无备选方案，明年面临4笔境内公司债到期；4、大股东荣盛控股将考虑出售资产提供支持，美元债兑付将优先于股东贷款偿还。

3.融创中国：26.8亿出售沪杭三项目 近两月回笼资金超200亿

据21世纪经济报道，融创中国近日成功出售上海虹桥商务区写字楼、杭州核心地段酒店及写字楼等三个项目，预计交易总价在26.8亿元。算上此前的出售商管业务、配售股票、出售贝壳股票、孙宏斌提供无息贷款，近两个月来，融创通过项目处置、资本运作等方式，回笼资金规模超过200亿元。

4.蓝光发展：相关债务重组方案尚无实质性进展；拟处置三个地产项目

据21世纪经济报道，12月19日晚，蓝光发展发布公告称，公司仍在加快制定中长期综合风险化解方案，目前相关债务重组方案尚在拟订中，尚无实质性进展。12月20日，蓝光发展公告，公司近期计划将拟持有的重庆炀玖商贸有限责任公司100%的股权进行对外转让。本次交易涉及对外转让公司下属三个房地产项目，分别为重庆未来城104亩项目、重庆芙蓉公馆项目、天津津南小站665亩项目。受公司债务风险及市场因素等影响，预计本次交易将会减少公司当期利润14.88亿元。

5.花样年：“18花样年”展期方案获通过，本金展期2年，本年度利息将通过场外方式支付

12月20日，花样年集团公告，“18花样年”2021年度第四次债券会议于2021年12月16日召开，会议审议通过：议案一：《关于豁免债券持有人会议召集通知时间的议案》；议案二：《关于有条件同意发行人延期兑付“18花样年”本金及利息的议案》。同时，公司发布“18花样年”付息公告，根据“延期议案”调整后，本期债券的兑付日为2023年12月17日。2020年12月17日至2021年12月16日期间的利息将根据“延期议案”调整后的派发方式，委托中国证券登记结算上海分公司或通过场外方式进行支付。

6.中国泛海：卢志强及泛海控股因联想股权收购事宜被相关部门调查为虚假消息

12月20日，据中国泛海官微，近日，有关媒体称我公司董事长卢志强及泛海控股因联想股权收购事宜被相关部门调查，该报道纯属无中生有，恶意中伤，误导公众，已经严重侵害了我公司合法权益。公司在此严正声明：谴责该媒体不负责任的言论，坚决抵制媒体的侵权行为，公司保留通过法律手段追究其责任的权利。

7.紫光集团：法院裁定冻结清华控股及健坤集团分别持有的公司51%股权、49%股权

紫光集团有限公司公告，2021年12月17日，北京一中院作出（2021）京01破128号《民事裁定书》，裁定冻结清华控股有限公司持有的紫光集团51%股权（对应认缴注册资本3.417亿元）及北京健坤投资集团有限公司持有的紫光集团49%股权（对应认缴注册资本3.283亿元）。

8.阳光城：泰康人寿提名的董事离职

12月20日，阳光城公告，12月17日收到泰康人寿保险有限责任公司及泰康养老保险股份有限公司提名的董事陈奕伦的书面离职报告。陈奕伦先生因工作原因向公司董事局申请辞去公司第十届董事局董事职务，同时不再担任董事局提名委员会委员职务。

9.当代节能：联合资信将公司主体及“19当代01”信用评级调整至“BBB ”

联合资信决定，下调当代节能置业股份有限公司主体及“19当代01”信用等级至“BBB ”，评级展望为“负面”。

10.富力地产：联合资信将公司主体及相关债项信用等级调整至“AA ”

联合资信决定，下调广州富力地产股份有限公司主体和“16富力04”、“16富力05”、“18富力08”、“18富力10”、“19富力01”和“19富力02”的信用等级至“AA ”，评级展望为“负面”。

11.祥生控股：穆迪将公司企业家族评级调整至“B3”

12月20日，穆迪投资者服务公司宣布将祥生控股（集团）有限公司的企业家族评级从“B2”下调至“B3”，并将该公司的高级无抵押债券评级从“B3”下调至“Caa1”。同时，穆迪将上述评级列入下调观察名单，此前展望为“负面”。

12.新力控股：尚未制定任何债务解决具体方案

12月20日，新力控股（集团）有限公司发布公告，据公告披露，新力控股若干附属公司有若干逾期付款。于本公告日期，有关贷款人并未要求加速清偿或采取任何其他强制行动。于本公告日期，集团并无收到来自任何债权人(包括其他境外融资安排项下的有关债权人)就有关其他境外融资安排(包括公募债券)的任何强制行动或其加速清偿的任何行动作出的任何通知。于本公告日期，有关评估仍在进行，且尚未制定任何具体解决方案。

关注：

13.兰州建投与两家国企组成“新兰投”，总资产规模达2500亿

据21世纪经济报道，记者了解到，12月19日，兰州市政府召开化解兰州建投公司债务问题金融机构通气会，兰州市和甘肃省相关负责人出席。会议介绍了兰州市化解兰州建投公司债务风险的措施。据报道，为有效化解兰州建投公司债务问题，按照甘肃省发改委、财政厅等七部门印发的《关于推进市县政府融资平台公司整合升级加快市场化转型发展的指导意见》，组建“新兰投”公司，优化组合各类国有资源资产，推动政府融资平台整合升级。具体而言，兰州市政府已将兰州黄河生态旅游开发集团公司和兰州生态创新城发展有限公司所有资产和业务并入“新兰投”公司，企业资产规模达到2500亿元，

14.巨星医疗控股：穆迪因信息不足撤销公司Caa3企业家族评级

12月20日，穆迪投资者服务公司已撤销巨星医疗控股有限公司Caa3企业家族评级(CFR)。评级撤销之前，展望保持负面。由于穆迪认为没有掌握足够或充分的其他信息来维持该评级，因此穆迪决定撤销巨星医疗控股的企业家族评级。

15.华福证券：收福建证监局警示函 已进行整改目前各项业务开展正常

华福证券有限责任公司公告，公司于近期收到福建证监局出具的《中国证券监督管理委员会福建监管局行政监管措施决定书》。因公司在开展资产管理业务过程中存在未严格遵守审慎经营规则，部分资产管理产品运作不符合规定，未按合同约定履行信息披露义务，履行管理人职责不到位等问题，福建证监局对公司采取出具警示函的行政监督管理措施。

16.起步股份：收上交所纪律处分 涉信披违规、内部控制存在重大缺陷等

12月20日，起步股份公告称，12月17日，公司收到上交所出具的纪律处分决定。经查明，公司未及时披露2020年年度业绩预告，违规向时任总经理进行大额资金拆借，提供关联担保未履行决策程序和信息披露义务，且因违规资金拆借、违规担保导致公司会计处理存在差错，内部控制存在重大缺陷，内部控制报告被年审会计师出具否定意见。上述行为严重违反了相关规定。

1.深圳拟发行48亿特殊再融资债券，助力2021年隐债清零

据21世纪经济报道，12月17日晚，深圳市在中国债券信息网披露《2021年深圳市政府再融资一般债券（二期）》的相关发行材料。材料显示，深圳拟发行48.2亿元再融资债券，具体用途为用于偿还存量债务。再融资债券是地方政府债券的一种类型，此前主要用于偿还到期地方政府债券本金。债券说明书一般会标注“偿还哪一只地方政府债券”。而深圳此次只是模糊表述为“用于偿还存量债务”。

2.福建省：高度关注房地产、政府债务等重点领域金融风险，坚决遏制新增政府隐性债务

12月20日，据福建日报，日前，福建省委经济工作会议在福州举行。会议强调，坚持底线思维、增强忧患意识，抓早抓小、精准施策。加强风险预判预警，高度关注房地产、政府债务等重点领域金融风险，坚决遏制新增政府隐性债务。压实安全生产责任，做好自然灾害防范工作，加强基层社会治理，切实维护社会安定稳定。

3.国资委：有序压减央企永续债规模，开展“名股实债”等问题专项整治

12月20日，据经济参考报，12月18日下午召开的中央企业负责人会议勾勒出2022年国资央企工作的重点任务，并提出了“两增一控三提高”的年度经营目标。会议提出，2022年要坚决有力防范化解各类风险，牢牢守住不发生重大风险的底线。“要从严从实抓好各类风险防范。”郝鹏要求，严控债务风险，强化资产负债率约束，有序压减永续债规模，推动高负债子企业负债率尽快回归合理水平。防范投资风险，严管非主业投资。严控金融风险，抓好金融业务专项整治。防风险有赖于监督体系的进一步完善。会议提出，要全过程、全链条完善风险防控工作体系和工作机制，扎实开展“名股实债”等问题专项整治。

4.广东省：严禁融资平台继续承担政府融资职能，防范化解隐性债务风险

12月20日，广东省人民政府关于印发广东省新型城镇化规划（2021—2035年）的通知。规划指出，深健全土地出让金等政府性基金预算管理，完善政府举债融资机制，加强政府债务预算约束，严格实施政府债务限额管理，建立健全政府债券项目库，实现政府债券项目滚动接续管理。健全债务常态化监控机制，将政府债务全面纳入预算管理，加大力度推进融资平台市场化转型，严禁融资平台继续承担政府融资职能，积极稳妥化解存量债务，坚决遏制增量债务，防范化解隐性债务风险，继续落实地方政府债务风险评估和预警机制。

5.河南省财政厅开展政府债务综合调研核查 继续加强对专项债券资金的监管

12月20日，据开封市财政局官微显示，12月15日至12月17日，河南省财政厅政府债务管理办公室副主任孟楷一行到我市祥符区、尉氏县开展政府债务综合调研核查工作，市财政局分管债务工作局领导及有关同志陪同调研。本次调研主要围绕地方政府债务风险情况、融资平台市场化转型情况、政府债券资金支出进度情况、政府专项债券项目谋划情况及政府债务管理问题整改落实情况等方面进行。孟楷强调，要高度重视，专项债券申报发行工作牵涉面广，地方政府层面要做好统筹协调，强化联动形成工作合力，抓安排、抓推进、抓前期、抓结果，谋划真正高质量的项目；要继续加强对专项债券资金的监管，依法依规、用活用好专项债券，加快支出进度，充分发挥债券资金的使用效益。

【16富力04】

12月15日，富力地产发布公告称拟折价回购将于2022年1月13日到期的7.25亿美元优先票据，同时就票据展期征求持有人的同意。富力地产在公告中称，若要约收购和票据持有人同意征求未能完成，公司可能无法在2022年1月13日到期日之时完全赎回票据。12月16日，评级机构标普将富力地产及其子公司的长期主体信用评级从“B-”下调至“CC”，12月17日穆迪、惠誉下调富力地产评级。12月20日，联合资信将将广州富力地产股份有限公司主体的信用等级下调至“AA ”，评级展望为“负面”。

【中钢转债】

中钢国际12月17日晚间发布公告称，截至2021年12月16日，公司控股股东中国中钢集团有限公司持有公司股份约2.49亿股（占公司总股本比例为19.43%），中钢集团下属控股子公司中国中钢股份有限公司持有公司股份约4.06亿股（占公司总股本比例为31.72%）。中钢集团和中钢股份计划在自本减持计划公告之日起15个交易日之后的六个月内以集中竞价交易和大宗交易方式合计减持不超过4980万股。(即不超过公司总股本的3.89%)。

【绿地控股集团有限公司】

12月17日，穆迪将绿地控股集团有限公司(简称“绿地控股集团”)的公司家族评级由“Ba2”下调至“Ba3”。穆迪表示：下调评级反映了穆迪的预期，即由于业务和融资条件受限，绿地控股集团的房地产销售将在未来6-12个月出现下滑。业务的削弱将使公司的盈利能力和财务指标恶化。穆迪预计，未来12-18个月，绿地控股集团的财务指标将走弱，因为中国房地产开发和建筑市场的疲软将抑制该公司的现金流和EBITDA产生。穆迪预测，绿地控股集团的债务杠杆(以调整后的债务/EBITDA衡量)在未来1-2年内将从截至2021年6月的12个月内的4.9倍上升至约6.0倍。

数据来源： 21世纪经济报道、经济日报、经济参考报、政府官网、企业官微、评级公司公告、上市公司公告、DM，Wind等。

（栏目统筹：21高级研究员 卢先兵）

更多内容请下载21财经APP