中证路演回放国内知名的聚烯烃发泡材料供应商祥源新材IPO网上路演 中证路演回放国内知名的聚烯烃发泡材料供应商祥源新材IPO网上路演

祥源新材是一家专注于聚烯烃发泡材料领域的高新技术企业。经过十余年的发展，公司现已成为国内知名的聚烯烃发泡材料供应商。公司拥有先进的生产设备和生产技术工艺，生产出的产品具有较强竞争优势，且应用领域广泛。

4月7日，祥源新材首次公开发行股票并在创业板上市的网上路演在中国证券报·中证网成功举行。接下来，请跟随中证君一起走进路演现场、走近企业。

路演嘉宾

湖北祥源新材科技股份有限公司总经理、董事魏琼

湖北祥源新材科技股份有限公司副总经理、董事段建平

湖北祥源新材科技股份有限公司董事会秘书、财务总监王盼

华林证券投资银行事业部执行总经理、保荐代表人张敏涛

华林证券投资银行事业部高级业务总监、保荐代表人谢胜军

湖北祥源新材科技股份有限公司总经理、董事魏琼

湖北祥源新材科技股份有限公司IPO网上路演公司嘉宾合影

公司概况

祥源新材是一家专注于聚烯烃发泡材料领域的高新技术企业。公司拥有丰富的电子辐射交联聚乙烯发泡材料的研发、生产经验，产品在市场上拥有良好的口碑，并已出口到日本、韩国等13个国家。凭借出色的技术实力和规范安全的生产，公司2011年获得了由湖北省科学技术厅、财政厅、国税局、地税局颁布的高新技术企业证书，且2014年通过复审；2011年11月被湖北省科学技术厅评选为湖北省创新型企业建设试点单位；2012年2月被中共孝感市委人才工作领导小组评选为孝感市重点产业创新团队；2013年被中国创新创业大赛组委会评选为第二届中国创新创业大赛优秀企业；2013年2月由中共汉川市委员会、汉川市人民政府颁发了2012年度科技进步奖；2013年10月被湖北省科学技术厅评选为第二届中国创新创业大赛湖北赛区年度科技创业企业。公司长期致力于精益化管理，先后通过ISO9001:2008质量管理体系和ISO14001:2004环境管理体系认证并持续有效运行。

发行概况

发行规模：1797.45万股

股票简称：祥源新材

股票代码：300980

申购代码：300980

申购时间：2021年4月8日

发行价格：32.77元/股

祥源新材总经理魏琼在致辞中表示，祥源新材成立于2003年，是一家专注于聚烯烃发泡材料领域的高新技术企业。自成立以来，公司注重技术创新，持续加大研发投入力度，不断提升并优化生产工艺技术，目前形成自有辐照生产的核心技术。此外，祥源新材还配齐了各个工序的生产设备，是行业内少数具备全流程生产能力的企业之一。

随着人们的环保意识不断增强，以及环保政策的不断收紧，各行业对新型环保聚烯烃材料的需求将呈现持续加大的趋势，新型环保聚烯烃材料也有望逐步取代传统泡沫塑料材料，这为祥源新材所处的聚烯烃发泡材料行业带来了新的发展机遇。未来，祥源新材将继续专注于聚烯烃发泡材料制造领域，通过持续的技术创新、设备升级不断提高产品质量，丰富产品种类，以更优质的产品来满足客户需求，提升公司的核心竞争力。同时，祥源新材也将努力争做全球高端发泡材料行业的标杆，并逐步实现国内高端发泡材料进口替代的目标，争取为推动我国发泡材料行业持续发展献力。

华林证券投资银行事业部执行总经理、保荐代表人张敏涛在致辞中表示，祥源新材是一家聚焦于聚烯烃发泡材料领域，专注优化生产工艺技术的高新技术企业。公司对创新技术研发方面高度重视，组建了一支专业技术高、创新意识强的研发团队，为公司生产工艺技术的提升提供了有力支撑。经过多年的发展进步，祥源新材取得了丰厚的研发成果，累计拥有41项专利，其中有23项发明专利。在建筑装饰、消费电子及汽车内饰等多个重点应用领域均有突破。

路演问答集锦

1.请问按基材种类分类，贵公司的主要产品有哪些？

答：公司主要产品按基材种类及工艺主要可以分为电子辐照交联聚乙烯发泡材料及电子辐照交联聚丙烯发泡材料。

2.请问按产品特性分类，贵公司的主要产品有哪些？

答：公司生产的聚烯烃发泡材料主要分为普通应用型产品、性能增强型产品及功能增加型产品三种。

3.请问如何成为贵公司的供应商？

答：公司的采购部门从经营资质、整体规模、产品的技术参数和检验标准、第三方环保报告、供应商产品目录等维度对潜在新供应商进行评估，通过产品标准的初步检验的供应商将被列入“潜在供应商名录”，经过公司多轮试样合格且现场审核达标方能成为合格供应商。

4.请问贵公司向贸易商采购原辅料的原因有哪些？

答：公司原辅料供应商中存在贸易公司，公司未直接向最终供应商进行采购的原因主要为：部分化工品原材料直接生产商各期对不同地域的销售配额不同，进而对特定原材料的销售设置了限额，公司在无法向直接生产商购买原材料时会选择通过贸易商采购；通常化工企业规模较大，经销模式是化工产品销售的主要销售模式；为保证交易效率，化工产品生产商通常要求客户保证一定的月度或年度采购金额，该种情形公司采购灵活性较低；部分经销商在公司附近设有仓库，相比生产商具有更高的交货效率。

5.请问聚烯烃发泡材料应用领域有哪些？

答：聚烯烃发泡材料用途广泛，可广泛应用于建筑装饰、消费电子、汽车内饰材料、家用电器、医疗器材、体育用品等领域。

6.请问贵公司所处行业存在哪些技术壁垒？

答：行业主要技术壁垒主要体现在产品配方、生产工艺、机器设备配置等方面，为实现不同客户的不同需求，企业必须投入大量的人力、物力和财力等资源,探索研究聚烯烃发泡材料的配方、生产工艺并定制相关生产设备。

7.请问贵公司的技术研发优势体现在哪些方面？

答：前瞻性的研发思维形成突破性技术成果,产品覆盖多应用的领域技术积累,灵活高效的研发组织能力,专注聚焦聚烯烃发泡材料带来的专业积累优势。

8.请介绍贵公司的业务独立情况。

答：公司主营业务为聚烯烃发泡材料的研发、生产和销售，已形成独立完整的研发、采购、生产、销售体系，不存在依赖或委托股东及其他关联方进行生产经营活动的情形。公司业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。

9.请介绍报告期内按地区划分贵公司主营业务收入的构成情况。

答：报告期内（2017-2019年和2020年1-6月），公司主营业务收入按地区划分主要由境内收入、其他地区（不含港澳台）收入和境外收入构成。报告期内，公司产品主要销往华东及华南，这两个区域合计占公司主营业务收入的84.14%、88.79%、84.12%和85.48%。2017-2019年，来源于华东及华南区域的营业收入不断增长；2020年1-6月，受新冠疫情影响，来源于华东及华南区域的营业收入有所下降。

10.请介绍报告期内贵公司的经营活动产生的现金流量净额情况。

答：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为2163.51万元、2283.14万元、6170.85万元和3815.61万元。公司在销售收入平稳增长的情况下经营活动现金流量净额处于较高的水平，报告期各期围绕当期实现的净利润金额上下波动，公司资金状况显著改善。

编辑：亚文辉

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