什么叫复利怎么投资(投资必知的复利)

爱因斯坦曾说:

“Compound interest is the eighth wonder of the world. He who understands it, earns it ... he who doesn't ... pays it.” 复利是世界第八大奇迹。知之者赚、不知之者被赚。

复利概念几年前于我,就是数学应用题中出现的字眼,我只知道一出现“复利”这两个字,计算结果就会是一个很大的数值。今年,当我开始从投资的角度重新看待这个词,再读到复利概念,便是完全不一样的体会。

一、复利是什么意思呢?

复利是一种计算利息的方法。按照这种方法,利息除了会根据本金计算外,新得到的利息同样可以生息,因此俗称“利滚利”。

复利计算的特点是,把上期末的本利作为下一期的本金,在计算时每一期本金的数额是不同的。

听着复杂,讲个故事就明白了。

1626年,一个叫Peter的荷兰人,用24美金的布料和饰品,从印第安人手里买下了曼哈顿岛。截至2000年,曼哈顿岛估价为2.5万亿美金。我们一定会感慨,从24美金到2.5万亿美金,这笔买卖简直是暴利。

但是且慢,我们再看看如果Peter当年用这24美元投资,按照美国股市近100年的平均投资收益率9%来计算的话,他的财富到现在大概是多少?——这24美金会神奇地变成2386万亿美金,差不多是2000年曼哈顿岛价值的1000倍!

由于利息的本质就是资金的时间价值,所以在足够长的时间段上,你会发现即使是投资回报率上有一个微小的差异,单利和复利之间也会形成很大的财富差异。

值得注意的是,中国的银行存款,采取的都是单利的计算方式;而大部分的基金、保险产品用的则是复利的计算方式。因此,即使是不大的金额,在经历了足够长的时间之后,由于投资选择的不同,也会使财富上产生巨大差异。

下面这个表格,直观地反应了单利和复利收益,在多年后的收益差异:

什么叫复利怎么投资(投资必知的复利)(1)

二、复利怎么运用呢?

假设说你有一个十年期的债券,它的票面利息是8%,你可以选择两种付息方式,一:每年付息一次;二:每个季度付一次。两者都使用复利计算,你会选择哪一种呢?

运用复利知识可知:如果一年付息一次,实际年利率就是8%;如果一年付息四次的话,季度利率是8%/4=2%,实际的年利率就变成了(1 2%)^4-1=8.24%。所以,选择第二种付息方式,会获得更大收益。

除了在金融领域,复利思想也可以运用在商业世界中。

比如我们在看一家企业财务报表的时候,会非常关注资金周转率。一个同样规模和利润的企业,如果资金周转得越快,其他条件不变的话,其最后的利润率通常越好。

三、复利概念对个人成长有什么启示?

有一个风靡已久的图片,很直观地反映了复利对于个人成长的意义:

什么叫复利怎么投资(投资必知的复利)(2)

其含义是:假如现在你的水平值是1,

如果你每天学习一点点,每天只进步1%,一年以后你的水平值是多少呢?37.78(1.01^365=37.78);

如果你每天退步一点点,退步1%,一年以后你的水平值是多少呢?0.025(0.99^365=0.025),上图约等于0.03。

这个故事想告诉我们,每天努力一点点的人,一年以后将比一年以前的自己优秀38倍,而每天退步哪怕是一点点的人,也会将自己的才华消耗殆尽。

个人认为,现实生活中,每天进步1%是不现实的;一年能成长38倍的应该是超人,而不是凡人。但是这个指数增长的逻辑没错,而且完全可以用以自我激励。

以上就是复利概念的解释与运用,希望对你有所帮助!

高小旭

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