保险理财为什么有5年的封闭期（这些你还没弄明白）

前面的文章基本上把功能险给大家介绍完了，这个系列还有两篇文章来给大家介绍两种目前最流行的储蓄险，一篇介绍增额终身寿险，一篇介绍年金险。今天啵啵先给大家介绍一下增额终身寿。

01 什么是增额终身寿险

增额终身寿险，顾名思义，是一种终身寿险，根据上一篇文章介绍的寿险的知识可以知道，这是一种保障时间为终身的寿险。那什么是增额呢？上篇文章有说到，传统的终身寿险一般是定额的，即保额固定，有一定的杠杆（大概是3倍），比如60多万的保费可以获得200万的保额。而增额终身寿的保额不是定额的，会随着时间的增长而增长，而且随着时间的增长，它的杠杆率是会超过传统终身寿险的。

02 增额终身寿的基本保额

增额终身寿会根据你购买的保费金额来计算一个基本保额，具体的计算结果每家保司都不太一样，这里以目前比较火的一款产品，X泰如意尊3.0，为例，解释一下基本保额是怎么定的。

保司首先会给出一个由各保司的精算师计算出的基本保险金额表，表里会有这么几个维度，性别、投保年龄、交费期间以及缴费基数。我们来看下这款产品的基本保险金额表，篇幅有限，在这里只截取部分展示。

解释一下每个维度是什么意思：

1、性别：相同缴费基数情况下，男、女对应的基本保险金额是不一样的，一般是女性的基本保额要大于男性；

2、投保年龄：购买保单时，被投保人的周岁；

3、交费期间：购买保险时选择的缴费方式，这款产品有趸交、三年、五年、十年、十五年、二十年这几种；

4、缴费基数：缴费基数是用来计算能获得的基本保额的最小单位，这款产品的缴费基数是1000元；

举个例子，如果是一名35岁男性，选择10年交费期间，每年交费5万元，那么他能获得的基本保险金额就是50000 / 1000 x 8652.57 = 432628.5元。

这个基本保险金额主要用于身故/全残的理赔。

可以看到合同中的条款，如果18周岁后身故，缴费期满前，可以理赔的的金额为MAX（现金价值，累交保费*对应比例）；缴费期满后，可以理赔的金额为MAX（有效保险金额，现金价值，累交保费*对应比例）。其中的有效保险金额，在第一个保险年是基本保险金额，往后则是在前一年的基础上增加3.5%，这就是增额终身寿的增额的来源。

03 增额终身寿是怎么增额的？

怎么理解身故理赔的金额公式，即MAX（现金价值，累交保费*对应比例）或者MAX（有效保险金额，现金价值，累交保费*对应比例）？我们还是来看一下这款产品的计划表。

可以看到标红的地方，一个是身故/全残保险金，另一个是现金价值。这个例子里客户是男性35岁开始投保，年交5万，交10年。

在第10年缴费期满前，理赔的适用公式为MAX（现金价值，累交保费*对应比例），这时累交保费*对应比例 > 现金价值，（比如，第一年50000*160% = 80000元 > 现金价值），所以身故理赔金为累交保费*对应比例；

10年缴费期满后，理赔的使用公式为MAX（有效保险金额，现金价值，累交保费*对应比例）。第10个保单年，有效保险金额为 432628.5*(1 3.5%)^9 = 589628.23元，现金价值为600938元，累交保费*对应比例 = 500000*120% = 700000元，取最高的为累交保费*对应比例，所以这时的理赔金为700000元。而当我们看到第15个保单年，这时现金价值已经超过累交保费*对应比例，所以，从第15个保单年以后，身故理赔金 = 现金价值。

另外，在这张表的最右边，我分别计算了缴费期满后20年内的复利和单利的对比。可以看到，这款产品现金价值确实是按照每年3.5%的复利在增长，但是单利是浮动的，不过拉长到20年，平均的单利是5.2%。也就是说，这款产品虽然复利是3.5%，看起来不高，但是从最后的实际收益来看，20年的复利3.5%=单利5.2%，可以说是在现行的投资环境下一个不错的收益率了。

04 增出来的额我能取出来用吗？

很多小伙伴看到这款产品后面现金价值都可以到100多200多万，就会想这笔钱我要是能取出来花该多好呀？可以告诉大家是，增额终身寿这种产品是可以减保领取的，也就是现金价值是可以领取出来的。

我们来看合同条款。

这款产品的减保领取条件很宽松，只需要合同生效满两年即可，那什么是减保领取呢？就是你可以直接找保险公司申请提取现金价值。至于你什么时候领，领多少，都是你自己说了算。

我们来看下一个真实的例子，这是啵啵最近的一个客户的案例，看看增额终身寿的领取能有多灵活。

这个客户是男性，35岁，年缴保费10万，缴费期10年，有一个3岁的小孩子。

当他50岁时，小孩子18岁要上大学了，可以从保险中取出20w作为小孩子上大学的学费。

当他62岁时，小孩子30岁要结婚了，这时又可以从保险中取出30w作为小孩结婚的彩礼。

然后，当他65岁时，还可以从保险账户中每年领取12万作为自己的养老补充，可以一直领到自己84岁，累计领取240万，同时账户里面还剩余7.9万。

看到了吗，增额终身寿既可以作为小孩子的教育金，又可以作为自己养老金，可以说是相当灵活的。

05 最适合懒人的理财

从上面的分析可以看出来，增额终身寿有几大优势：

（1）锁定终身利率。从目前银行的降息趋势来看，往后银行存款的利息会越来越低，现在增额终身寿能锁定的3.5%的复利已经超过部分银行的大额存款利率了，越早购买越早锁定终身利率；

（2）安全性。保本保收益，所有的收益确定写进合同，由保险法和银保监会兜底，确保本金和收益的安全；

（3）灵活性。一旦现金价值大于累交保费之后，随时可按照自己的需求进行领取，而且取多少、什么时候取，都是自己说了算；