高净值人群是怎么投资的（高净值人群解析）

高净值人群在现行社会中一直是占据主导地位，他们的行为时常会给市场、行业等带来不小的变动。上一期我们从高净值人群的消费情况，了解了他们生活方式的变化以及部分投资方向，本期我们将从高净值人群的分布以及宏观调查数据，为您详解高净值人群的投资倾向，开启财富增值密码！

中国经济持续数十年的高速增长，中国高净值客户数量迅猛增长，截止到2017年，中国大陆拥有600万人民币资产的“富裕家庭”数量已经达到362万，其中可投资资产1千万人民币以上数量将达187万人。可以说，中国已成为全球仅次于美国的高净值家庭数量第二多的国家和地区。

今天我们就从数据的角度，来重新了解这些高净值人群的投资偏好。

高净值人群来自哪个行业？

目前，中国的高净值人群主要来自贸易、制造等传统行业。

据数据显示，随着中国经济转型、产业升级，高净值人群逐渐转向新兴产业且占比持续上升至接近四成。

越年轻的高净值人士，来自新兴行业的越多。未来随着这一趋势的延续，新兴行业的高净值人士占比会越来越高。

在新兴行业所造就的高净值人士之中年轻人的比例大大高于中年及以上的人群。从创富的方式来看，高净值人群依然以企业家为主，其次是自由职业者。

而从职业分布来看，传统行业的高净值人群中超过一半是企业家，新兴行业里各职业的分布比较均衡。

这表明，相比传统行业，在新兴行业创富的方式更加多元化。不仅是创业这种传统方式，从事自由职业、提供专业服务、成为职业经理人等，也可以有机会创造大量财富。

当然，我们都知道，除了不同职业对资产带来的影响外，时间对于财富积累的影响同样非常重要。

从年龄来看，首先我们可以看出受到时间因素的影响，45岁至55岁年龄的高净值人群资产规模更大。同时，在此区间段之内，传统行业的高净值人群远超于新兴产业，但由于政策利好，新兴行业快速发展，有越来越多的人尤其是年轻人在其中创业、工作，在45岁以下的高净值人群中，有更多的人从事新兴行业相关工作，这也说明了，在未来，新兴行业将占据主导地位。

高净值人群的财富从何而来？

我们都知道，财富积累的方式有多样化，如果仅仅靠死工资来进行积累的话，中国也就无法造就如此数量庞大的高净值人群了。

那在多种化的财富积累方式中，高净值人群的财富主要来自哪里呢？

除去企业盈利及分红，超过50%的高净值人群的财富主要来源之一是投资理财收入。

而这也就是为什么很多人总是在说要学会资产配置，其一就是可以帮你快速积累财富，其二则是因为他们要让资产保值、跑赢通胀！

通货膨胀的影响正悄悄地渗透我们生活的方方面面。如果在政治基本保持稳定、经济相对平稳过渡的情况下：

如果按照购买能力计算，现在的100万元，在10年之后的真实购买力可能相当于今天的32万元到62万元之间；在20年后的真实购买力，可能相当于今天的11万元到45万元之间；

如果按照占货币发行量的比例计算，现在的100万元，在10年之后的财富比例可能相当于今天的13万元到35万元之间；20年后的财富比例可能相当于今天的2万元到19万元之间。

所以想要跑赢通胀单一的存款，我们就需要做资产配置，合理搭配其他理财产品，为以后做好财富的保值增值。

高净值人士的投资方式有哪些？

通过对高净值人群的普遍调查，在未来的配置计划上，高净值人士最青睐私募股权资产和海外资产，对股票类资产和固定收益类资产的需求在上升，对房地产类资产的态度从悲观到中性。总体来说，普遍在增持金融资产，并向着兼顾跨区域、跨币种、跨周期和跨类别的均衡资产配置方向发展。

而从各类金融投资品的配置的增长趋势来看，保险成为高净值人士最需要增配的投资品，这说明目前我国高净值人士的保障意识逐渐增强。

降落

下面，我们就针对高净值人群的特定需求，对细分领域进行具体全面的分析。

私募股权投资，高净值人群的投资首选

区别于股票投资，私募并非投资于宽泛的金融市场，而是集中投资于某一特定公司或领域，以牺牲短期流动性为代价获得更高的投资回报。

私募股权投资因其较好的风险收益比和持续的政策利好，受到高净值人群的普遍青睐，近两年在整体资产配置中增幅领先。

私募风险防范更安全

私募股权投资基金采取的是集合投资方式，它可以通过对不同阶段的项目、不同产业项目的投资来分散风险，因此投资者通过私募股权投资基金这一投资中介进行投资，除了能够享受成本分担的收益，还能够分享分散投资风险的好处，进而获得价值增值。且私募封闭期限长，运作期稳定，“一法六规”更是保证了产品的安全性。

私募追求绝对收益

要知道私募基金管理人收益与基金业绩挂钩，收益创新高时，基金经理人会提取回报。只有投资者赚到钱，私募基金经理才能赚到钱。投资者吃上饭了，基金经理人才能有粥喝。所以私募基金的激励机制更强，追求绝对的正收益。

私募策略多而精

私募股权投资多达好几十种投资策略，即可选择稳健的量化对冲的产品，又可以选择可猛攻可坚守的可交债策略产品，满足投资者各种风格的投资需求。又因与大多数资产种类都有着较低的相关性，私募可以作为投资组合多元化策略的重要组成。

保险投资的重视程度明显增强，保费逐年增加

个人平均购买保险年交保费额度近三年呈现出明显的上升趋势，由2015年的每人3.6万元上升至2017年的7.1万元，增速相当之显著。

从家庭年交保险的费用分布来看，超过半数的高净值人士年交健康保险的保费在1万-3万之间，主力高净值人群家庭平均每年在商业健康保险上的投入已经高达2.64万元。

再看商业养老保险，已经有六成的高净值家庭年交总保费超过10万元，这是因为多数高净值人群认为社保并不能彻底满足他们的保障需求。

对于三方保险的销售，高净值人群最看重“一站式”的解决方案，追求省时省心省力，以最便捷的方式获取最优的配置方案。

海外资产配置需求与日俱增，英美成首选

如前所述，目前国内高净值人群对海外资产的投资需求与日俱增，现在不搞点境外投资，都不太好意思说自己是有钱人。

从跨境需求上来看，分散风险是高净值人士的首要需求，还是那句老话——“不要将鸡蛋放在一个篮子里”。

其次，海外资产投资往往可以带来比较丰厚的回报，因此资产的保值和增值，也是高净值人群的一大需求。

从跨境投资的国家来看，目前高净值人群的首选是美国，其次是英国。

但是值得注意的是，尽管美国仍然是海外投资首选国，但实际上今年高净值人群选择投资美国的比例较往年略有下降。

究其原因，主要是某个巨大的不安定因素存在：

也正因如此，得益于拥有较多优质资产，投资英国成为许多高净值人士今年的主要选择。

今天，我们主要通过一些调查数据，对高净值人群的行业分布与投资偏好进行了分析，可以看出，新兴行业正在逐渐占据社会的主导地位，而高净值人群也通过创业新兴行业进行了资产的积累。而在投资方面，近年来大火的股权投资仍是投资首选，海外置业及保险也逐渐成为了高净值人群投资目标。

但无论是创业亦或是投资，都会面临风险，那高净值人群在投资风险上会如何决断呢？他们在投资过程中的心态又是如何转变的呢？

我们下一篇文章将继续为您解读。

未完待续……

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通过前瞻的视角、严格的风控手段和先进的资产配置理念，瀚亚资本以不断帮助客户实现资产的持续增值为目标，为高端客户提供全方位的资产管理服务。

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