黑天鹅效应的启示（随机性概率思维的重要性）

欧洲人观察了上千年的天鹅，见到全都是白色的，于是他们就得出结论，世界上所有的天鹅都是白色的。可是后来到澳大利亚，他们发现竟然有黑天鹅，所以，即使只有一只黑天鹅的出现，足以推翻上千年的真理。后来，这种极少发生，而一旦发生就会产生颠覆性影响的事件称为“黑天鹅事件”。

纽约大学的纳西姆·尼古拉斯·塔勒布教授，对资本市场上的黑天鹅事件做了大量研究，提出黑天鹅事件其实就是一种概率性风险，我们必须认真识别和防范它。比如说，投资时最重要的是要给自己留好保底的钱，让自己用最稳定的方式去玩儿。也就是说不管赢的概率多大，永远不要押上自己全部的筹码。

在投资界，风险管理是被普遍认同的。因为不懂得风险管理的不叫投资，而叫赌博。股神巴菲特就对黑天鹅事件的破坏性就非常谨慎，他常说的六字投资理念是“成大功，避大险”。成大功就是说玩就要玩大的，赚大钱，但是更重要的是避大险，风险来时赔得少才能真正留住财富。人类天生就有损失厌恶心理，在资本市场中，止损能力就是一种赚钱的手段和能力。

黑天鹅事件还有一个特点，就是无法预测，唯一能预测的就是，它一定会到来。按照概率论的规律，时间会烫平所有的随机性。在证券市场上，短时间内就能做出成千上万种交易行为，所以，随机性就很大，很多看起来很高超的交易，往往是蒙出来的。有一种说法就是，明星交易员的交易数据，本质上和无意间用键盘打出来《哈姆雷特》的猴子是一样的。

在概率论中，如果一件事情的结果过于惨重，那么这件事情不管它成功的概率有多高，它成功之后得到的回报有多大，其实都无关紧要，都没有任何意义。举个例子，比如俄罗斯转盘游戏，有一左轮手机，里面只有一颗子弹，规则就是你对自己的头上开一枪，如果没死就给你1000万。请问，这个游戏你会去玩吗？当然，有一些穷困潦倒的人可能会干，但这些人一定是一个水平低劣的赌徒。这个钱不管有多少都不值得去赚，因为最坏的结果谁都承受不了。

概率是个特别有意思的事情，任何一件事情在发生之前都有一个发生的概率，这个概率既不是百分之百，也不是零。一件事不管它发生的概率有多小，它都有可能发生，而只要它发生了，它在历史中就占百分之百。这句话有点拗口，我们举个例子。

概率论中有一个定律叫做“大数定律”，它是说当一个实验次数足够多的时候，事件出现的频率就无限接近于此事发生的概率。很多赌徒就极端相信这个大数定律。当连续出现六次“大”的时候，第七次很多人就会觉得它会倾向于出现“小”，然后把全部的家当押上去，接着就会倾家荡产。上一次出现的小，与下一次出现大或小是没有必然联系的。所以你要知道每一次概率之间发生是不具有相关性的，如果你硬要去博它的相关性，结果未必如你所意。

“存活者偏差”也叫“墓地理论”，我们通常只关注那些显而易见的样本，却常常忽视那些没有机会出现的样本。

有这样一个案例，在二战时期，一个英国皇家空军作战指挥官邀请哥伦比亚大学的统计学教授帮助改进飞机。统计图表示，所有的飞机都是机翼中弹最多，驾驶舱和尾部基本上没有中弹。所以空军觉得中弹最多的地方就应该是最值得改进的地方。但是教授就说了，其实最应该加强的地方是那些没有中弹的位置，为什么呢？因为那些位置中弹的飞机根本就没有机会回来，它们根本就不在这个样本之内。所以你看，当研究者越关注弹痕，他就离真相就越远。

这种取样的偏差在我们的日常生活中也随处可见，因为失败而压根就观察不到。

还有一个很有趣的假设，假如有500只猴子坐在电脑面前，让它们操作炒股票，前面有两个按钮，一个是买进，一个是卖出，让这些猴子随便按，然后每年根据统计结果，把赚钱的猴子留下，亏钱的 PASS 掉。一直到第九年的时候，可能会只剩下一只猴子，它9年来一直在赚钱，那这只猴子就成为大众眼中的股神。

其实现在很多骗子就利用这一招来忽悠人，用短信群发或者是邮件群发信息，第一次给其中的2500人发某一只股票会涨的信息，然后给另外2500人发同一只股票会跌的信息，第二次把第一次对的这2500人分成两拨，一拨发股票会涨的信息，另一拨继续发股票会跌的信息。然后不断地往下分，到第二十拨的时候，总有几个人是连续20次接到预测百分之百准确的信息，这个骗子在他们的心中那就是股神一样的人物，然后就把钱委托给这个骗子，骗子拿上钱就跑路了。

存活者偏差还有另一种形式，是人们普遍相信事情会自然而然地往好的方向发展。这种思维模式就是在短时间内，他相信事物是随机的，但是长时间内他就不相信事物有随机性了。比如，我昨天花1000块钱买了一只股票，今天涨到了1万块钱，大家认为我是走运，但是如果我三年前就买了这只股票，已经投入了市场，今天已经赚了1万块钱了，这个时候就会有很多人觉得我可能不是靠运气。

要避免随机性误区有两个技巧：

一是避免路径依赖。我们之所以会死守一个观念，只是因为我们在这个观念上投入的时间比其它的多，因为投入的时间多就觉得有价值，不想轻易放弃，先入为主其实是我们大多数人的一个天性，不死守自己的观念，那才是一种很罕见的特质。理性对待外界的环境，及时做出调整，而不要被所谓的面子给绑架，才能不断地成长。

二是学会屏蔽噪音。玩股票在选定一只股票后，要尽可能地少看盘。整天盯着大盘看的人，觉得自己掌控了某种节奏，但是浪费了更多的时间成本。

最后，对随机性概率思维的重要性有这么几点总结：

1. 不管在哪个领域，最大的风险就是黑天鹅事件，而且黑天鹅事件有一个特点，就是完全不可预测，唯一能预测的就是它一定会到来。
2. 先入为主其实是我们大多数人的一个天性，不死守自己的观念，那才是一种很罕见的特质。
3. 我们通常只关注那些显而易见的样本，却常常忽视那些没有机会出现的样本。
4. 面对随机性，面对这个不能用线性思考的事件，我们唯一能做的一件事就是把我们手上的事情，把能做的事情做到最好。
5. 有一身好本事却穷困潦倒的人，最后一定会爬上来，而幸运的傻瓜他可能短时间内借助于生命中某些好运气，但是长期来看，他的处境会慢慢趋近于运气并没有那么好的傻瓜。