美元加息会带来的后果(对我们普通老百姓有哪些影响)

美联储持续暴力加息,对我们普通老百姓是否有影响?

从今年3月份以来,美国为解决自身高通胀问题,持续暴力加息了五次,美元迅速升值,导致全球36种货币至少贬值十分之一,大量发展中国家被迫吞下本币贬值、资金外逃,导致经济衰退,无数家庭一夜致贫的恶果。

美元加息会带来的后果(对我们普通老百姓有哪些影响)(1)

现在,美国联邦基准利率已经达到百分之三点几。很多人会疑惑,这跟我有什么关系?今天我们就来扒一扒这里面的逻辑。

首先,我们得弄懂联邦基准利率到底是个啥?

这个利率是指银行间的隔夜拆借利率。通俗的讲就是,银行跟银行借一天的钱要支付的利息。那么问题来了,银行跟银行借钱的这个利率已经高达3%了,这是什么概念呢?换句话说就是,银行借钱的成本变高了,那银行再把钱往外借,你觉得会便宜吗?

明白这个逻辑,你也就明白,现在美国30年期房贷利率为什么会涨到6%。这回,让老美也体会一下我们前两年买房子,高房贷的那种痛苦。据最新数据显示,美国房屋成交数量已经连续七个月下滑。这种高利率带来的后果就是,居民消费下降,企业不敢轻易投资扩产。

美元加息会带来的后果(对我们普通老百姓有哪些影响)(2)

讲到这里,估计有人又会问,这是美国老百姓的事,跟我们有什么关系呢?

你说得没错,暂时来看它影响的只是美国人借钱成本高了,他们自己少买点房,少消费点,企业少扩张点。但你别忘了,美国是全球最大的消费国, 中国呢?中国可是世界工厂啊!咱们每年对全球贸易那么大的规模,大多数赚的都是美国人的钱。

中国每年对美国的贸易额那可是几千亿美金,如果美国经济完犊子,或者说美国老百姓、美国企业都不怎么借钱、消费和投资了,那么我们的生意自然也会下降。

当然,这种影响是长期的,目前来看还处于初始阶段,才刚把基准利率拉到3%左右,仅此而已。但你别急,这只是暂时的滞后性,未来的影响将越来越明显。这种滞后性会持续多久呢?我们举例说明。

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还记得美国07、08年次贷危机吧。当时美国房地产崩盘,而咱们到09年四季度才感受到寒流,才决定用大水漫灌的政策来刺激经济。

所以你看这个时间的滞后性。07年始有苗头,咱们没事;07年底开始蔓延,到08年崩盘,咱们还没事;而到 09年下半年,咱们就不行了,而且是急转直下。所以你看,它是有一个传导过程的,所以现在有人说,这个影响不大,你信不信?

按照时间周期来算,如果这个利率维持在3%或者更高的水平不变,到明年的这个时候,我们的外贸数据,就业数据,投资数据就会得到明显的反映,所以我们得有预见性才行。

当然,以上观点是基于美联储加息政策的预判,美国应该也不可能每月都这么搞。如果按这个力度再搞个一两次,联邦基准利率将蹦着5%、6%去了。所以美联储加息的幅度和次数非常值得我们关注。

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以上讲的主要是对实体经济的影响,下面来讲讲对投资理财的影响。

首先,我们来看看存款利率。最近,我们下调了存款利率,三年期的定期存款利率才给到3点几。而美元一年期的存款利率最高可达4%,比我们三年期的还要高,“吊打”人民币存款。

美元加息会带来的后果(对我们普通老百姓有哪些影响)(5)

图片来源:第一财经

为什么会这样呢?举个例子,就拿1年期美国国债利率来讲,目前已经突破4%,这就给银行提供了套利的机会。他们在国内通过高利率吸收美元存款,然后拿去购买美国国债,从而实现无风险套利,躺着就能赚钱。

所以,对于手里面有美元居民来说,不失为一个好机会。即可以赚取较高的存款利息收益,还能赚到人民币兑美元贬值的利差,可以说是双赚!

其次,因为美国国债利率的不断攀升,也就是无风险收益率不断上涨,它挤压的是高风险投资品的收益率。你想啊,购买国债一点风险都没有,你说你炒个股累死累活的还赚不到钱,所以当国债收益率越来越高后,你是选择炒股还是选择购买国债呢?对吧!

所以,国债利率的提高,它会利空股市。

美元加息会带来的后果(对我们普通老百姓有哪些影响)(6)

最后总结一下三点。

第一点:就目前来看,美国加息对于咱们普通老百姓还真没多大影响。因为它的传导具有滞后性,从07、08年美国次贷危机那次传导周期来看,当时由于我们的经济处在繁荣周期,风景独好,所以经历的时间较长。而这次,我们面临的经济压力也很大,所以这次的传导周期会不会缩短,不好下结论。

第二点:由于无风险收益的不断提高,会挤压市场整体收益的可能。它不说你的房子、股票、大宗商品马上就崩盘,它主要体现利空因素,加大你的投资难度,降低盈利的可能性。

第三点:我们一定要有预见性,你总不能吃了这顿不管下顿。做生意的朋友,特别是搞外贸生意的朋友,一定要早做打算,降低预期。

希望不会再出现像07、08年的那种危机,愿每个人都安好!

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