余额宝跟理财通哪个收益高（余额理财巨头对决）

12月18日，余额宝向公众公布的数据显示，自2013年6月推出以来，五年多时间里用户累计赚取收益1700亿元，相当于平均每天赚1亿元。目前余额宝已开放接入13家货币基金，总规模接近2万亿元。

此前，中国新闻网在微博发起的关于2018年理财方式调查问卷显示，超过80%的网友都投票，表示自己在使用余额宝理财。不过微博人群画像存在一定年龄偏差，新浪微博数据中心2017微博用户发展报告显示，微博月活用户中，30岁以下超八成。

一定程度说明了，在年轻理财用户中，余额宝渗透率相当高。

余额宝选择此时公布最新数据，大概不是因为改革开放40周年，更大可能是“隔壁老腾”家的零钱通来势汹汹。

据零壹财经向腾讯客服了解，目前零钱通仍出于测试阶段，暂时不支持申请开通。但腾讯方面表示，后续会逐步扩大公测名单，以覆盖更广泛人群。

根据此前媒体报道和行业观点，成为理财通用户，更容易被选中公测。系统一般认为，理财通用户已经通过一定程度的风险评估，因此这部分人更容易在10亿微信用户中“脱颖而出”，成为零钱通测试用户。公开资料显示，理财通用户约为1.5亿。

然而作为非理财通用户的笔者，也于昨天（12月17日）收到零钱理财服务升级邀请。

零钱通升级过程非常简单，从邀请消息进入直达零钱理财页面，验证支付密码后即可完成。升级后，在微信零钱页面即可看到相关入口。

据零壹财经了解，零钱通于去年9月便开始白名单内测。根据介绍，零钱通和一般理财通的产品不同，用户可以将里面的资金直接用于消费，例如转账、发红包、扫码支付、还信用卡等等。零钱通本质也是货币基金，当资金不被使用时，可以自动赚取收益。

事实上，理财通很早就对接了不少“余额理财”产品，如汇添富基金、易方达基金、南方基金、华夏基金等。但缺乏类似蚂蚁金服与天弘基金的深度合作关系，理财通余额理财产品一直不能实现随意支付这种操作。

随着零钱通问世，腾讯这才有了正面叫板余额宝的产品。

余额宝发展多年，早已成为一款现象级的产品。它将理财、收益、基金、支付、高流动等属性融为一体，大受市场欢迎，迅速成为全球最大的货币基金，其规模甚至要超越很多大银行的个人存款总额。

在巨大的市场吸引下，“宝宝”类理财层出不穷，但由于各种原因，对余额宝造不了多大威胁。但这次腾讯零钱通，在腾讯用户、微信支付场景加持下，有机会成为余额宝有史以来最大的对手。特别是，在余额宝收益不断下滑的当下。

在收益上零钱通具备一定竞争力，最高可达3.35%。近几个月来，理财市场收益水平整体下滑，货基七日年化收益率常见破3。以12月18日为例，余额宝的七日年化收益率最高为2.93%。

在更换基金的操作对比中，零钱通自主性更强一些。进入零钱通“基金详情”一栏，用户可随时通过点击“更换基金”来选取收益较高的选项。不过，每次更换基金都要2天后才产生收益。余额宝选择不同基金，只有在转入时才可进行操作，且要满足转入前余额宝资产为0、未开通余额宝家庭账户、小钱袋等条件。

可以更换选择，但二者都不允许同时持有多支基金。只要用户更换基金，就意味着所有零钱都整体更换，不存在买一毛博时，再买一毛华安的情况。

实际操作中，余额宝可选华安日日鑫货币A、景顺长城景益货币A、国投瑞银添利宝货币A、广发天天利货币E、国泰利是宝货币、银华货币基金A、大成现金增利货币A、融通易支付货币A、长城货币A、博时现金收益货币A、中欧滚钱宝货币A、诺安天天宝A等12支货基。

神奇的是，作为嫡系的“天弘基金”却不在选择行列，业内观点认为这与天弘基金“主动瘦身”分不开。短短几年，天弘基金凭借余额宝坐稳货基头把交椅，其余额宝规模一度接近1.7万亿。自2017年起，天弘基金为保持余额宝货币市场基金稳健运行，进行了多次“主动瘦身”调整：

2017年5月，天弘基金下调余额宝个人账户持有限额，由100万元降至25万元；

2017年8月，天弘基金再次下调余额宝个人账户持有限额，从25万元调整为10万元；

2017年12月，持有额度保持10万元不变，但余额宝的单日申购额度被调整为2万元；

2018年2月1日至3月15日，天弘基金将设置余额宝每日申购总量；

2018年3月15日后，余额宝将继续限定每日申购总量；

2018年5月，余额宝宣布升级，底层加入更多货基产品，天弘不再是余额宝的唯一提供方。

多次调整下来，天弘基金的余额宝规模不断缩水，目前约为1.45万亿，当然老大位置没有动摇。根据天弘基金上半年的财务报表，上半年的营收达到了57.24亿元，实现净利润17.5亿元。

另外目前余额宝对应的货币基金销售服务由网商银行提供，并不像其他基金产品那样，由蚂蚁旗下的基金销售公司负责。

零钱通方面，目前则可选汇添富全额宝、嘉实现金添利、易方达易理财、华夏财富宝、南方基金现金通E、富国富钱包、工银添益快线货币、招商招钱宝、鹏华增值宝、平安日增利货币等9支货基。

零钱通对应的货币基金则由腾安基金销售（深圳）有限公司提供，这家腾讯旗下的第三方基金销售机构于今年年初获得基金销售牌照，并已在年中开业。基金销售市场，迎来巨头玩家。

2018年11月8日，腾讯理财通、腾讯金融科技智库联合发布的《国人零钱报告》显示，闲置零钱规模高达1.5万亿，预计年均产生573.2亿元收益损失。报告指出，目前仍有大量闲置零钱存放于第三方支付工具中，没有投入理财。腾讯金融科技智库首席研究员王钧认为，国人面对支付工具中闲置的零钱，应该持着“积少成多”的心态，同时要平衡好零钱理财的流动性和收益性。

显然，腾讯对零钱理财市场充满期待。

在支付使用体验上，二者则无太大差异。所有支持支付宝/微信支付的场景，均可选择余额宝/零钱通进行支付。