中产变平民的八件事（檀谈让中产如此焦虑的到底是什么）

最近有一个词很火，叫财富焦虑。不管是中产阶级、还是富裕阶层，明明口袋还是很深的，但都显得非常的焦虑。

财富焦虑这个词其实已经不陌生了，超过七成的中产、富裕阶层都有这样的烦恼。面对这样的烦恼，很多人将手中的钱通过各个渠道投资，比如二级市场等。

但是，人民币今年以来已经贬值8%，从2022年3月份的6.31人民币兑1美元，贬值到2022年8月份的6.85人民币兑1美元。

来源：新浪财经-外汇

就是说，你有10亿元的资产，短短5个月时间，就已经缩水8000万；你需要在二级市场等投资渠道在5个月期间盈利率超过8%，才能保证资产不缩水。

焦虑并不是没有办法。

很多聪明的投资者除了把钱用作国内的投资渠道以外，一些人已经将眼光投向海外市场。

这其中就有咱们的中产新贵王五，王五最近就在澳大利亚买了一套房。打算自己的儿子将来就去澳大利亚留学时，自己陪孩子读书时，就住在那个房子里，而且还能坐等升值，可谓是一举多得啊。一想到这儿，王五不禁喜笑颜开。

确实，现在越来越多的国人选择海外置业。

中国人目前海外房产投资的增速成倍上涨，2014年就购买了超过300亿美金的海外房产。在2015年，中国人在澳洲总共投资了466亿澳元，其中243亿澳元投资在了地产，其他则分布在了农业、林业、渔业以及金融保险服务业。

有人会说，中国人怎么跑到国外也那么爱买房子啊？

因为他们是同一批人，这批在国外购买房产的人，就是最早那批在国内因为房价翻几倍而暴富的人。

他们骨子里对于房子是非常执着的，当然，这跟过去十五到二十年的时间，中国绝大多数家庭财富的累积，只和一个因素有关，就是房地产，大家都认为做什么投资都不如买房子来钱快。

中产和富裕阶层认为，越早投资，投资越多，家庭财富累积越快。

而现在，因为人口的因素、因为城市化率到达了一定的瓶口期，中国房地产市场现在基本已经走到了后期阶段，除了北上广深四个城市的核心地段的房子可能还会升值，其他的绝大多数城市都处在资产换手阶段。

未来十五到二十年，中国家庭财富也会和一个因素高度正相关，就是海外资产的比例。就好比李嘉诚，清空中国大陆的资产，然后转移到欧洲，这就是所谓的资产换手。

中国人不管到哪个地方，都喜欢买个房子，然后扎根在当地，往往中国人移民多的地方，比如说美国东西海岸、加拿大的温哥华或者多伦多等等，这些地方的房子大多都会被国人买走，很多时候，房价也会被炒到很高。

不过现在慢慢出现了变化，在海外买个房子不一定是要扎根在当地，而只是作为一个投资的产品，甚至大多数时候是和咱们提到的王五一样，是跟小孩未来教育关联起来。

比如说有的家长意识到孩子在国外读中学、读大学，与其花钱让他住宿舍，还不如索性买一个房子。买了房子放了几年之后，可以保值增值，同时还省了孩子交付的宿舍费用，何乐而不为呢。

所以现在很多国人为了自己孩子在海外读书、准备他们的居住空间而演变成了一种相对的投资行为。

随着很多年轻人意识的改变，在海外投资也越来越变成了一种生活方式的选择。

比如有些人可能觉得北京、上海这种一线城市核心地段的房产动辄千万，自己买房子遥遥无期。

手边攒了几百万，与其慢慢地被通货膨胀消失掉，还不如在海外买一套房子，既能享受投资回报，又能享受生活方式的改善和提升。

同时的话，也许过了几年之后，房价攀升、人民币汇率的变动，再加上收的几年的租金，整体来讲的话，可以对海外投资能够得到比较好的回报，到那时候再把那个钱拿回国内来进行置业也是一个不错的选择。

所以目前来看，在海外置业除了移民、生活、教育、投资这些目的之外，也越来越多地变成了一种生活方式的选择。

海外买房在人民币汇率贬值的环境下，是有效对冲财富缩水的工具之一，是破解财富焦虑的方法之一。

海外资产配置也都能起到相同作用；下面就正式给大家讲讲海外资产配置有哪些具体途径。

首先，对于很多投资人来说，为什么要进行资产配置？

其实很多人虽然也买股票、买基金、买房产，但还是不太理解资产配置的意思，简单来讲，就是把你手中的货币资金也好，实物资金也好，合理地运用和安排，把这些资金通过一定的组合，配置到更赚钱的一些地方，让你的资产能够更大化的收益，这是一种很好的理财方式。

说到理财很多人都听过一句很俗的话，叫你不理财，财不理你。简单的说如果你不花心思去打理你的财富，那你的财富就会逐渐的失去价值或者就会贬值。

说一个特别具体的例子，全球货币普遍超发比较严重，比如，美联储在20年前的2002年资产负债大概在0.6万亿美元；20年后的今天，美联储资产负债已经达到了9万亿美元。足足增长了15倍。

也就是如果把钱放在银行里，每一分钟都在赔钱。如果我们的投资不跑赢这个数，基本上我们的财富就会逐渐缩水。

资产配置就是让我们去完成从原始积累走向财富积累的过程，因为钱是有时间成本的。你在什么时间放在什么地方，它就决定了你以后财富的价值和总量。

资产配置说到底，它就是把你的钱按照一个时间顺序和一个权重，在不同的收益渠道之间去做一个权衡来分配资金，以实现风险和收益的平衡。

其次，对于投资人来说，为什么要进行海外资产配置？

海外资产配置这个名词现在是越来越火了？这里面有几个很重要的因素。

第一个因素就是国内财富急剧增加。中国内地家庭的财富总值增加到22.8万亿美元仅次于美国，并预期于2020年增加至36万亿美元。到时候会有1.09亿的中产阶级人数，位列全球之冠！那么意味着一大批的财富要找到新的通道。

第二个因素就是经济下行引发的国内投资市场不太景气，这让股市成为比较困难的一个投资渠道。而以往的造富神器房地产也在一轮造富之后，由于货币的超发以及一系列限制房地产入市的政策后，房地产在近几年，基本上没有什么投资机会。

第三个因素是，除了股市和房地产，国内的投资渠道是相对比较少的，面比较窄。加上国内能够投资的优质产品很稀少，真正一些好的投资渠道，如果没有足够的人脉，包括一些另类的投资，你是进不去的。很多人是有投资需求，但是国内投资渠道窄，使得很多人的投资眼光开始瞄向国外。

第四个因素，就是人民币贬值的风险。如果资金都留在国内的话，一旦出现人民币贬值，我们的财富都会大幅缩水。M2/GDP的比值在2021年底已经超过了200%，这基本上导致了整个社会的财务杠杆的高启，国内资产有泡沫化的可能性。

所以，很多投资人之所以要进行全球的资产配置，是因为目前国内优质的资产配置渠道越来越少，越来越难，市场的各种风险性因素却在持续增加和积累，收益也越来越少，甚至跑不过通胀。

但我们的财富又在不断增长，这使得投资者必须另谋出路，在全球范围内寻找更加优质的资产配置。

那么，既然国内的投资人有海外资产配置的需求，有哪些途径或者说方式，是可供投资人选择的呢？

就目前情况来看，国内投资人进行海外资产配置的途径主要有以下6种：

第一种，直接购买外汇。购买外汇是进行海外资产配置最为便捷的方式，而且门槛低，几乎人人都可以操作。但是每个人最多只有5万美元的额度，因此，很难满足高净值人士的理财需求。如果要选择购买外汇进行海外资产配置，只能利用身边的亲朋好友身份每人开一个户，才能达到一定的资金规模，但过于繁琐，不建议采取此种方式。

第二种，开设美股账户。国内很多券商都可以开设美股账户，但是由于美国和中国的时差相反，需要熬夜操作，而且美股与国内的股市不同，需要花费更多的精力去了解美股。更为重要的是，开设美股的前提是先有美元，每个人一年只有五万美元的额度，也较难进行大规模的海外资产配置，但至少是部分投资者的选择。

第三种，开个沪港通。在海外资产配置中，香港市场也是重要的一块。目前沪港通覆盖的港股并非香港市场全部股票，如果高净值的投资人想要更深参与到港股中，开个港股账户也是个不错的选择。

第四种，购买海外保险，比如中国香港的保险。香港是亚洲金融中心，因此，香港保险在全球范围内都具有一定的吸引力。费率低、收益高和覆盖广是香港保险的优势，近些年不少内地富豪人士专门“打飞的”前往香港买保险。购买香港保险的好处就是获得保障的同时，也对资金进行了全球配置，而且香港养老类险种还可以实现规避遗产税等问题。

海外保险会按照投保人的保额每年分配红利。为什么这种去香港购买分红保险备受内地富豪人士的欢迎呢？因为可以用人民币支付，不受5万美元换汇限制。而且可以通过年金保单贷款，直接把钱贷出来，去做其他大额的投资如房地产置业等。

第五种，就是本期课程前面讲到的购买海外房产。通过购买海外房产进行资产配置是目前国内高净值人士的首选，为了方便进行海外资产配置，很多高净值人士会选择获得一个好用的海外身份。欧洲部分国家为了吸引优质的投资者，专门推出了购房移民项目，投资者只需要投资购买一定额度的房产即可全家获得居留权或者永居甚至直接获得护照。

第六种，QDII基金。买过基金的投资人应该知道，有一种专门投资海外市场的基金：QDII基金。想要投资海外，QDII基金也是一个选择。比如，投资香港市场的恒生指数基金，投资美股的标普500指数基金等等。

因为口罩的影响，特别是从今年2022年开始，很多国内的投资人都开始进行海外资产配置。在国际上，尤其是西方发达国家的法律体系相对完备，法律风险和系统性风险要低很多。成熟市场准入门槛比较高，监管也很到位，所以对投资人的保护力度比在国内要大很多。

如果打算做全球投资，就不要仅仅局限于某一个国家，比如美国、欧洲，你可以把视野放在全球，不仅可以去选择发达的市场，也可以选择新兴市场，比如越南、印度等，我们拿着资金去做一个对冲，那么能够选择的东西就更多。

随着人民币的国际化和金融业开放，中国在金融方面上越来越放开，在国内个人渠道投资变少、收益率变低情况之下，海外资产配置风险小收益率高，会在未来五到十年成为中产阶级以及富裕阶层投资的主旋律。

当然，刚才说了那么多海外资产配置的好处，也不是闭着眼梭哈海外资产配置就可以高枕无忧，躺着赚钱。还是有一定的风险！那么海外资产配置有些什么样风险？

我在这里给大家具体列几条，咱们国人去做海外资产配置经常遇到的风险和麻烦。

第一个最常见的就是对投资的国家的市场不了解，比如你想学王五，在澳大利亚买个房，但是你连基本的在当地买房流程、手续、资质都搞不清楚，你拿钱就想买房，这不贻笑大方嘛。

国外投资市场上一系列的政策、法律、市场管理各个方面的风险，比如说市场准入机制、交易机制等等都跟中国不一样，你在决定做海外资产配置时，一定要先做了解。

第二个也很常见，就是要注意监管风险，这一块很多国家都有规定，你千万别整的偷鸡不成蚀把米，投资的钱被人给整没收了，现在国内换汇还不是很方便，资金出入境很不容易，所以一切要按照国内和国外的规定进行。

第三个是特别严重的问题就是合作的风险，因为大多数的投资人不是专业的金融从业人员，所以他可能会去求助第三方，比如一些资产管理机构、财富管理机构或者是一些移民机构中介机构等各个方面的机构去合作。

由于对这些机构良莠不齐，咱们去选择合作机构的时候，一定要做背景调查，防止被诈骗、被忽悠。

那么怎么去选择一个靠谱的第三方机构来做海外资产配置，我这里提供给大家一个5原则：

第一个原则，选择知名的财富管理机构或者资产管理机构。这些机构一般不会出现特别严重的诈骗事件。

第二个原则，要去看机构的专业程度，公司不管大或者是小，最重要的是咱们的投资人一定要选一个专业性的公司，因为金融行业是一个专业度非常非常高的一个行业，如果专业度不够，是不可能给我们的投资人带来足够良好的资产保值和增值。

第三个原则，要去选择一个综合类型的公司。不要直接去选择销售自己产品的机构，比如保险公司，或者基金公司，或者是某一个金融公司，它自己有产品，它一定是会推自己的产品。选择一个相对比较综合的第三方机构，比如说财富管理公司、资产管理公司，这是一个建议类型的公司，他会更加中立的占在第三方的观点去筛选风险度低、回报率高的产品。

第四个原则，一定要选择高度重视风险控制的公司，因为我们所有的投资首先就是不能折本要稳健。所以这种对风险控制非常敏感的公司，经常能给我们提供各种各样风控保证，咱们要尽量的去合作。

最后一个原则，就是要选择能够一对一的公司，一对一的服务能够随时地反馈时刻的跟踪，便捷的灵活的服务能保证我们投资更加能省心，杜绝很多的后患。

海外资产配置最重要的一点就是稳健！稳健！稳健！重要的事说三遍，首先就是得稳，收益是排到第二。

对于所有想做海外资产配置的投资人，在这里建议大家：

一，一定是要跨资产类别去投。要分散型投资，要投在不同的组合里面，就是常说的不要把鸡蛋都放在同一个篮子里。减轻在市场整体下跌时投资组合的损失。

二，最好是跨地域跨国别的分布式投资。因为不同国家的情况不太一样，那么我们可以选择经济发达或者新兴市场等不同的国家去进行一个对冲。简单地说叫东方不亮西方亮。

三，要去多关注一些回报高风险低的另类投资。它是指不同于传统股票、债券、现金之外这种金融与实物资产，可能经常说得比较多的是有一些像是私募股权这种投资。

对没有做过海外资产配置的人，你最好先去尝试一下低风险的资产配置，比如说买入海外的一些国债，或者是共同基金，以及去参与一些QDII的这种海外的投资。

海外资产配置它不是一个简单的事，不是你有钱就能怎么着，你不但要配置基金类别，也要配置房产类别，同时还要考虑配置完之后，资产在海外的种种问题。

很多人都有海外身份需求，海外资产配置也会和移民的流程挂钩，甚至包括移民过去你的医疗保险各个方面的保障问题，它是一整套的一个东西。

海外资产配置是对我们个人知识面、判断力、承受力方面是一个挑战。在实现财富积累和增值的过程当中，我们需要用战略性的眼光去接受挑战，以获得好的回报。同时也要有战术性的能力去规避风险和避免一些损失，这是我们海外资产配置的一个真谛。

最后跟大家讲讲，到底什么样的人适合做海外资产配置？

总结起来，第一就是特别有钱的人，他在国内财富太多，配置的渠道太少，一定要到全球范围内去寻找更优质的标的。

第二类是有分散投资的需求，他的金融资产也在几百万以上，在国内的杠杆也比较低，不能快速实现财富的翻转或者是投资通道也比较少，所以他需要去海外进行一个分散投资。

第三类就是子女有海外教育需求。子女有教育需求，或者家庭有移民需求的，也会出现同样的情况，没有光移民不移资产的。那么你要移过去的话，你的资产在那边也是要找到通道，去进行财富增值。

还有一类是海外来往比较多的人，他自己有良好国际背景，在国际上有很多的生意，同时也了解到这样的一个配置，使得他的资产更加稳健。所以他也会去考虑海外资产配置。

我认为所有的中产阶级、准中产阶级，任何有一点闲钱的群体，其实都可以去尝试不同程度的资产配置。

什么样的人可以进行资产配置？总结起来就是有稳定的收入和房产，现金流比较好没有其他的去处，你可以考虑到海外去做回报更好的一些投资。总之是在有一个好的储蓄，能够抗风险能力的情况之下。

不仅是我们的高净值人群，千万富翁，亿万富翁可以去做海外资产配置，咱们普通的老百姓中产阶级，你有余钱，你也有移民的需求，你有子女教育到海外教育的能力，都可以去进行海外资产配置。

（免责声明：本文为叶檀财经据公开资料做出的客观分析，不构成投资建议，请勿以此作为投资依据。）

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